證監(jiān)會重磅發(fā)布！事關(guān)IPO、做空、退市、減持……

    本報記者 吳曉璐

    1月19日，證監(jiān)會舉行新聞發(fā)布會，9個業(yè)務(wù)部門（機構(gòu)）負責人出席新聞發(fā)布會，就IPO監(jiān)管、再融資、退市、減持、投融資平衡、融券，法治建設(shè)、稽查執(zhí)法等熱點問題解答市場疑問。

    速覽十大要點：

    要點一：密切跟蹤分析注冊制實施效果

    證監(jiān)會綜合業(yè)務(wù)司主要負責人周小舟表示，下一步，證監(jiān)會將進一步全面深化資本市場改革開放，堅持注冊制改革三原則，堅持以信息披露為核心，堅持注冊制的基本架構(gòu)和基本制度安排，依法全面加強從嚴監(jiān)管，推動股票發(fā)行注冊制走深走實。

    “注冊制改革本身是一個不斷發(fā)現(xiàn)問題、解決問題、探索完善的過程。我們將密切跟蹤分析注冊制實施效果，動態(tài)開展制度評估，認真傾聽市場聲音，不斷優(yōu)化制度安排，推動建立更加成熟更加定型的資本市場基礎(chǔ)制度體系，更好發(fā)揮資本市場樞紐功能，更好服務(wù)中國式現(xiàn)代化的大局。”周小舟說。

    要點二：五年來IPO撤否比例近四成

    談及加強IPO監(jiān)管，證監(jiān)會發(fā)行司司長嚴伯進表示，注冊制絕不意味著放松把關(guān)。發(fā)行監(jiān)管更加嚴格，對IPO企業(yè)的質(zhì)量要求更高。試點注冊制5年來審結(jié)的1000多家企業(yè)中，撤回和否決比例近四成，堅決把“帶病闖關(guān)”和不符合條件的企業(yè)擋在市場大門之外。

    要點三：退市改革的核心是堅持“應(yīng)退盡退”

    2020年底退市新規(guī)實施以來，共有127家公司退市，其中104家強制退市，強制退市數(shù)量是改革以前10年的近3倍。

    對于市場上“A股退市率不高”的觀點，證監(jiān)會上市司司長郭瑞明表示，退市改革的核心是堅持“應(yīng)退盡退”，在退得下的同時還要退得穩(wěn)，也并不是退得越多越好。

    要點四：促進投融資兩端協(xié)調(diào)發(fā)展

    對于促進融資端與投資端平衡發(fā)展，證監(jiān)會機構(gòu)司司長申兵表示，證監(jiān)會一直以來高度重視融資端與投資端動態(tài)平衡。

    “我們不存在只重視融資，不重視投資。”申兵表示，證監(jiān)會將進一步確立以投資者為中心的市場發(fā)展理念，進一步深化改革，促進投融資兩端協(xié)調(diào)發(fā)展，持續(xù)提升資本市場吸引力和投資者長期回報。

    要點五：融券余額較新規(guī)實施之初降幅達23.4%

    談及2023年10月份出臺的融券新規(guī)，申兵表示，新規(guī)發(fā)布后，證監(jiān)會通過加強穿透式管理、現(xiàn)場檢查、監(jiān)管處罰等方式督促證券公司嚴格落實新規(guī)要求?？傮w看，政策落實效果符合預(yù)期。截至目前，融券余額較新規(guī)實施之初降幅達23.4%；戰(zhàn)略投資者出借余額降幅更大，達到35.7%。此外，新規(guī)發(fā)布后存在高管戰(zhàn)略投資者的新股上市，上市初期均未發(fā)生出借，說明新規(guī)的落實效果是良好的。

    要點六：不斷提高資本市場監(jiān)管制度規(guī)則的立法水平

    證監(jiān)會法治司負責人程合紅表示，下一步，在深入推進證券期貨法律制度建設(shè)的過程中，證監(jiān)會將結(jié)合市場發(fā)展的新形勢、新變化、新需求，更加注重開門立法、民主立法、科學(xué)立法和制度規(guī)則的穩(wěn)定性、可預(yù)期性，嚴格遵循立法程序，更加廣泛深入地聽取市場和社會各方的意見建議，對各方關(guān)注的重要問題加強評估論證，公平合理地兼顧市場各方的正當利益訴求，不斷提高資本市場監(jiān)管制度規(guī)則的立法水平，努力為資本市場高質(zhì)量發(fā)展提供更好的制度支持和保障。

    要點七：稽查執(zhí)法不僅要發(fā)揮“懲”的功能，還要體現(xiàn)“治”的效果

    證監(jiān)會首席檢查官、稽查局局長李明表示，我們注意到市場上有一些觀點，一提活躍市場，就認為不能打擊操縱市場、內(nèi)幕交易；一說提振投資者信心，就不敢打擊欺詐、造假。這種把稽查執(zhí)法與市場發(fā)展對立起來的想法，是不對的，也是不符合實際的。同時，稽查執(zhí)法不僅要發(fā)揮“懲”的功能，還要體現(xiàn)“治”的效果。

    要點八：依法加大對財務(wù)造假案件的懲處力度

    證監(jiān)會處罰委辦公室主任滕必焱表示，下一步，證監(jiān)會將始終保持對財務(wù)造假的監(jiān)管執(zhí)法高壓態(tài)勢，依法加大對財務(wù)造假案件的懲處力度，同時堅持“一案雙查”，對未勤勉盡責的中介機構(gòu)一并查處，堅決打破造假“生態(tài)圈”。

    要點九：股指期貨的空頭持倉大多是套期保值倉位

    近期，有消息稱，某些機構(gòu)在股指期貨上開大額空單，惡意做空市場。對此，證監(jiān)會期貨司司長李至斌表示，證監(jiān)會已關(guān)注到，并對有關(guān)情況進行了排查。當前，股指期貨的整體持倉較為分散，暫未發(fā)現(xiàn)客戶集中大量加空倉的現(xiàn)象，也暫未發(fā)現(xiàn)關(guān)聯(lián)賬戶聯(lián)合做空的行為。由于期貨公司沒有自營業(yè)務(wù)，期貨交易所披露的期貨公司持倉均為經(jīng)紀業(yè)務(wù)客戶的持倉。經(jīng)排查，目前股指期貨的空頭持倉很大一部分是客戶的套期保值倉位?？蛻暨M行套期保值，有利于其穩(wěn)定股票市場持倉。

    要點十：積極支持投資者發(fā)起普通代表人訴訟

    談及保護投資者合法權(quán)益的公益維權(quán)訴訟方式，投服中心董事長夏建亭表示，集體訴訟是2019年修訂的《證券法》的創(chuàng)新制度安排，投保機構(gòu)是原告唯一代表人，投資者“默示加入、明示退出”，就是說符合條件的投資者，只要不明確拒絕就可以得到保護。除集體訴訟外，投資者服務(wù)中心還積極支持投資者發(fā)起普通代表人訴訟。另外，2019年修訂的《證券法》實施后，投資者服務(wù)中心積極開展了股東代位訴訟。

    附全文：2024年1月19日新聞發(fā)布會

（編輯 喬川川）