證券交易所二季度以來已累計(jì)實(shí)施252次監(jiān)管

    年報(bào)披露質(zhì)量、上市公司資金管理成為重點(diǎn)關(guān)注領(lǐng)域

    本報(bào)記者 田鵬

    《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)滬深北證券交易所官網(wǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)整理，截至5月31日，今年以來滬深北證券交易所合計(jì)對(duì)上市公司實(shí)施各類型監(jiān)管555次。

    其中，對(duì)比一季度情況，二季度以來，滬深北證券交易所“嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管”信號(hào)愈加明確，月均實(shí)施126次，明顯高于一季度月均水平（101次/月）；從監(jiān)管內(nèi)容來看，除了對(duì)信披、減持等問題依舊保持高度警惕外，受2023年年報(bào)密集發(fā)布影響，二季度以來較多涉及上市公司年報(bào)質(zhì)量問題。

    中央財(cái)經(jīng)大學(xué)副教授劉春生對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，監(jiān)管部門持續(xù)加強(qiáng)對(duì)上市公司資金占用和募集資金使用情況的監(jiān)管力度，未來將更加嚴(yán)厲打擊違法違規(guī)行為，保護(hù)投資者權(quán)益，維護(hù)市場(chǎng)公平和秩序。

    上市公司資金管理

    成關(guān)注重點(diǎn)

    對(duì)比一季度實(shí)施的303次監(jiān)管，二季度以來截至5月31日，滬深北證券交易所已累計(jì)實(shí)施監(jiān)管252次，涉及上市公司217家。包括下發(fā)150份監(jiān)管（工作）函、42份監(jiān)管警示、27份通報(bào)批評(píng)、25份公開譴責(zé)以及8份公開認(rèn)定期限內(nèi)不適合擔(dān)任董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的紀(jì)律處分。

    從內(nèi)容來看，年報(bào)披露質(zhì)量、上市公司資金占用以及募集資金使用情況成為重點(diǎn)關(guān)注領(lǐng)域。上述252次監(jiān)管中，分別涉及財(cái)報(bào)披露問題、資金占用和募集資金使用不規(guī)范問題等。

    除了對(duì)資金占用實(shí)施監(jiān)管措施，5月10日晚間，滬深交易所還密集下發(fā)9份關(guān)注函，要求ST摩登、ST紅太陽、ST華鐵、*ST中利、ST浩源、*ST深天、ST長(zhǎng)康、ST三圣、*ST信通等9家公司及涉事控股股東、實(shí)際控制人切實(shí)整改非經(jīng)營(yíng)性占用大額資金情況，再次印證資金占用問題正成為監(jiān)管打擊的重點(diǎn)之一。

    募集資金使用不規(guī)范方面，監(jiān)管措施透露，目前部分上市公司仍存在募投資金用于非募投項(xiàng)目、募集資金使用監(jiān)督不規(guī)范、實(shí)際使用金額超出前期審議額度等問題。例如，4月30日，深圳證券交易所對(duì)某上市公司下發(fā)監(jiān)管函，直指該公司在2023年度募集資金使用過程中，將554.26萬元募集資金用于支付員工工資薪酬、廠房租賃費(fèi)，存在將募集資金用于非募投項(xiàng)目的情況。

    國(guó)浩律師（上海）事務(wù)所合伙人朱奕奕表示，監(jiān)管層對(duì)此類情況的關(guān)注向市場(chǎng)透露出重視募集資金規(guī)范使用的信號(hào)，以此督促警示上市公司按照募資方向合理使用募集資金，如實(shí)披露募集資金實(shí)際使用情況。

    持續(xù)關(guān)注

    信披違法違規(guī)問題

    2024年以來，證券交易所將“嚴(yán)監(jiān)管”不斷落實(shí)落細(xì)，緊盯信披違法違規(guī)以及違規(guī)減持等突出問題，嚴(yán)防此類問題危害資本市場(chǎng)“三公”秩序。

    從二季度的監(jiān)管情況看，涉及信息披露違法違規(guī)問題占比較高，原因包括但不限于未完整披露、未及時(shí)披露、未按規(guī)定披露、未準(zhǔn)確披露、未披露相關(guān)上市公司經(jīng)營(yíng)、交易、財(cái)務(wù)、重大訴訟和仲裁等信息，進(jìn)而影響投資者知情權(quán)。

    在朱奕奕看來，上市公司信披質(zhì)量問題仍較為突出，主要原因體現(xiàn)在部分上市公司法律意識(shí)薄弱，試圖通過違規(guī)信披來粉飾業(yè)績(jī)、財(cái)務(wù)造假等。同時(shí)，相關(guān)責(zé)任人員缺乏責(zé)任意識(shí)，未勤勉履職甚至借此輸送利益。

    上海美谷律師事務(wù)所律師項(xiàng)方亮表示，市場(chǎng)其他主體也是提升信披質(zhì)量的重要參與者。他建議，加強(qiáng)上市公司內(nèi)部管理制度建設(shè)，提高信息披露的準(zhǔn)確性和及時(shí)性。同時(shí)，從投資者角度來看，可以加強(qiáng)投資者教育和培訓(xùn)，提高投資者對(duì)信息披露的重視程度和識(shí)別能力。