機會來了？特高壓線路有望繞地球赤道一圈 機構(gòu)建議把握行業(yè)投資機遇

    本報記者 徐一鳴

    由中國工程院院刊《Engineering》評選的“2021全球十大工程成就”12月14日在北京發(fā)布。其中，中國“特高壓輸電工程”等4個項目入選2021全球十大工程成就。

    在“碳中和”發(fā)展背景下，特高壓輸電作為清潔能源消納平臺，不斷優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)調(diào)整，為經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展提供了電力有效保障。

    國家電網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，特高壓工程累計線路長度從2011年的2542公里提升至2020年的35868公里，年復(fù)合增長率達到34.2%。從項目周期來看，特高壓線路建設(shè)周期為2年-3年，因此隨著新核準線路建設(shè)的陸續(xù)推進，2020年-2025年我國特高壓線路長度將保持穩(wěn)定增長，預(yù)計到2025年有望突破4萬公里（地球赤道一圈約40076公里）。

    粵資基金研究員任濤在接受《證券日報》記者采訪時表示，我國目前的水電和新增光伏、風(fēng)電等清潔能源，多數(shù)集中于西藏、新疆、青海、四川等省份，為解決清潔能源跨區(qū)域輸送和用電負荷區(qū)域的協(xié)調(diào)問題，特高壓將成為我國未來電力運輸和體系變革的主要解決方案。今年3月初，國家電網(wǎng)發(fā)布“碳達峰、碳中和”行動方案中提到，到2025年，國家電網(wǎng)經(jīng)營區(qū)跨省跨區(qū)輸電能力達到3億千瓦，輸送清潔能源占比達到50%。

    在此背景下，上市公司緊抓特高壓工程市場擴容機遇。在滬深交易互動平臺上，特變電工表示，公司將持續(xù)穩(wěn)固存量市場，發(fā)揮集團化資源優(yōu)勢，保持國網(wǎng)、南網(wǎng)集采市場領(lǐng)先地位；同時搶抓海上風(fēng)電、陸上風(fēng)電、光伏發(fā)電市場，把握新能源市場歷史機遇，全面提升新能源市場服務(wù)能力。

    截至12月14日，A股特高壓產(chǎn)業(yè)鏈公司共有72家，合計市值1.04萬億元。其中，風(fēng)范股份、中國電建月內(nèi)累計漲幅均超15%，國電南瑞、許繼電氣、特發(fā)信息、天沃科技、匯金通、新宏泰、長高集團、漢纜股份等個股月內(nèi)累計上漲5%以上。

    整體來看，72只個股月內(nèi)市場表現(xiàn)平平，共有26只個股實現(xiàn)上漲，占比36.11%。

    值得關(guān)注的是，近期機構(gòu)積極走訪特高壓產(chǎn)業(yè)鏈公司。其中，長高集團、恒星科技、大東南、華明裝備、麥克奧迪、金杯電工、開普檢測等公司月內(nèi)均接待了基金公司、證券公司、海外機構(gòu)、陽光私募、保險公司等五類機構(gòu)調(diào)研，后市表現(xiàn)值得密切跟蹤。

    投資策略方面，“‘雙碳’目標發(fā)展背景下，電力系統(tǒng)碳減排勢在必行，因此風(fēng)光等清潔能源必定會迎來大規(guī)模的發(fā)展，其中特高壓扮演了非常重要的角色，有利于風(fēng)光資源的高效率消納，降低棄風(fēng)棄光率。”私募排排網(wǎng)研究員葉遠聲對《證券日報》記者表示，一方面，風(fēng)光發(fā)電曲線波動大，需要解決并網(wǎng)的問題。另一方面，我國風(fēng)光資源主要分布在西北和西南部，遠離了主要的負荷中心，資源跟需求存在逆向分布的情況，因此電網(wǎng)大規(guī)模遠距離輸送需求旺盛。隨著特高壓建設(shè)的大力發(fā)展，看好為特高壓設(shè)備提供性能保障的絕緣材料板塊。

    任濤表示，圍繞“雙碳”發(fā)展目標，我國特高壓行業(yè)將通過堅實主網(wǎng)架基礎(chǔ)、輸電設(shè)備智能化、輸配電一體化、并以控制和信息通訊平臺為支撐，全面實現(xiàn)特高壓電網(wǎng)智能化應(yīng)用，隨著電網(wǎng)政策密集出臺、投資規(guī)劃不斷實施，特高壓電網(wǎng)相關(guān)行業(yè)的預(yù)計景氣度將明顯提升，可重點關(guān)注電網(wǎng)建設(shè)工程相關(guān)和材料企業(yè)，以及電氣設(shè)備、金融和絕緣材料、電子元器件等設(shè)備廠商。

    圖為：部分特高壓個股月內(nèi)市場表現(xiàn)制表：徐一鳴

（編輯 上官夢露 策劃 張穎）