三因素合力催熱快遞板塊 4只龍頭股上漲基礎(chǔ)與邏輯清晰

    ■本報(bào)記者 莫遲

    近日，市場(chǎng)呈現(xiàn)出較強(qiáng)的結(jié)構(gòu)性行情特征，盤(pán)面上熱點(diǎn)也出現(xiàn)了快速輪動(dòng)，其中，快遞板塊在昨日異軍突起，整體實(shí)現(xiàn)大幅上漲，個(gè)股中，圓通速遞、*ST三泰實(shí)現(xiàn)漲停，韻達(dá)股份、順豐控股以及申通快遞等個(gè)股漲幅也均超過(guò)4%，成為場(chǎng)內(nèi)的熱門(mén)標(biāo)的。

    對(duì)此，分析人士表示，基本面向好且前期滯漲的板塊逐漸成為近期場(chǎng)內(nèi)資金重點(diǎn)布局的領(lǐng)域，在此背景下，受益電商快速發(fā)展，景氣度逐年升高的快遞板塊開(kāi)始進(jìn)入到投資者的視野，相關(guān)概念股在經(jīng)過(guò)較長(zhǎng)時(shí)間的底部震蕩整理后，有望在近期迎來(lái)補(bǔ)漲。

    具體來(lái)看，基本面上，今年以來(lái)，快遞行業(yè)維持著較高增速，據(jù)國(guó)家郵政局公布數(shù)據(jù)顯示，今年前8個(gè)月，全國(guó)快遞服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)量以及業(yè)務(wù)收入分別為237.9億件、2976.9億元，同比增幅分別為30.2%、27%。此外，今年前8個(gè)月，代表著行業(yè)集中度的CR8指數(shù)為78%，也呈現(xiàn)出穩(wěn)健增長(zhǎng)的良好趨勢(shì)。

    有機(jī)構(gòu)表示，在經(jīng)歷前幾年來(lái)年均50%以上的快速擴(kuò)張后，快遞業(yè)雖增速有所回落，但行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局的持續(xù)改善以及不斷地“降本增效”，行業(yè)景氣度仍維持較高水平，此外，結(jié)合行業(yè)上下游巨大的延展?jié)摿?，未?lái)數(shù)年內(nèi)仍有望保持30%以上的較快增長(zhǎng)。

    市場(chǎng)表現(xiàn)方面，數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，在昨日整體上漲前，快遞板塊市場(chǎng)表現(xiàn)較大盤(pán)仍有明顯的差距，具體來(lái)看，在5月24日至9月18日期間，快遞板塊7只概念股中僅有兩只個(gè)股跑贏同期上證指數(shù)（同期累計(jì)上漲9.83%），其中，圓通速遞、*ST三泰、順豐控股等個(gè)股均在同期出現(xiàn)下跌。

    需要注意的是，從歷史數(shù)據(jù)來(lái)看，四季度歷來(lái)是快遞行業(yè)的發(fā)展旺季，而11月份和12月份的“雙十一”、“雙十二”電商雙節(jié)更是一年中快遞業(yè)務(wù)量的峰值。在2016年四季度相對(duì)較低的基數(shù)下，快遞業(yè)同期業(yè)務(wù)量將實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，成為業(yè)內(nèi)人士的共識(shí)。因此，有分析人士表示，在旺季臨近、股價(jià)滯漲以及行業(yè)基本面增速高確定性三大因素的作用下，短期內(nèi)板塊仍有較大概率反復(fù)活躍，值得密切關(guān)注。

    具體個(gè)股方面，東北證券表示，行業(yè)龍頭股將持續(xù)受益快遞業(yè)的增長(zhǎng)，建議關(guān)注4只龍頭股：首推韻達(dá)股份（業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)確定性+市場(chǎng)占有率提升），長(zhǎng)期看好順豐控股（中高端領(lǐng)域絕對(duì)龍頭股+多元布局發(fā)力）、圓通速遞（戰(zhàn)略清晰+業(yè)績(jī)回升），關(guān)注申通快遞（低估值+產(chǎn)業(yè)鏈整合預(yù)期）。