軍民融合板塊喜獲政策“紅包” 11只績優(yōu)白馬股潛力凸顯

    ■本報記者 任小雨

    近期，支持軍民融合發(fā)展的政策利好頻現(xiàn)。1月18日，據(jù)國家發(fā)改委消息，發(fā)改委、教育部、科技部等七部門發(fā)布通知，中央企業(yè)要在承擔(dān)軍民深度融合改革試點任務(wù)的改革試驗區(qū)域選取試點單位，積極推進(jìn)軍工企業(yè)股份制改造和混合所有制改革。其中，通知要求中央單位大力推動軍民融合創(chuàng)新。1月3日，交通運輸部和國家國防科技工業(yè)局簽署了《關(guān)于促進(jìn)軍民融合協(xié)同創(chuàng)新的框架合作協(xié)議》，這是交通運輸科技領(lǐng)域簽署的第一份軍民融合合作協(xié)議。2017年12月4日，國務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于推動國防科技工業(yè)軍民融合深度發(fā)展的意見》，對推動國防科技工業(yè)軍民融合深度發(fā)展作出全面部署。

    對此，市場人士認(rèn)為，2018年軍民融合產(chǎn)業(yè)發(fā)展將穩(wěn)中提速，取得實質(zhì)性成果成為軍民融合相關(guān)領(lǐng)域特別是某些重點領(lǐng)域的關(guān)鍵任務(wù)和目標(biāo)。而實現(xiàn)這一目標(biāo)任務(wù)的重要舉措則是在管理層主導(dǎo)和市場化運作相結(jié)合的條件下、以有利于增強(qiáng)武器裝備系統(tǒng)集成能力生成為目標(biāo)，積極推進(jìn)軍民融合領(lǐng)域相關(guān)企業(yè)的兼并重組。專業(yè)化整合和規(guī)模化重組短期內(nèi)將以各軍工集團(tuán)或各民用行業(yè)龍頭為主，實現(xiàn)內(nèi)外部軍民資源的整合。在此基礎(chǔ)上，未來將逐步打破軍工集團(tuán)和各企業(yè)的界限，實現(xiàn)軍工集團(tuán)之間交叉重組和各企業(yè)之間的跨行業(yè)重組。無論從政策支持還是戰(zhàn)略形勢的角度，軍民融合領(lǐng)域正處于黃金并購重組期，軍民融合板塊進(jìn)入戰(zhàn)略配置期，投資機(jī)會值得關(guān)注。

    二級市場上，昨日，軍民融合板塊異動明顯，板塊內(nèi)52只個股實現(xiàn)上漲。其中，凱龍股份強(qiáng)勢漲停，硅寶科技也大漲5.65%，濱化股份、三一重工、撫順特鋼、瑞特股份、能科股份、寶鼎科技、四通新材、巨力索具和光力科技等個股漲幅也較為顯著。

    值得注意的是，隨著軍民融合持續(xù)推進(jìn)，行業(yè)相關(guān)上市公司業(yè)績改善明顯。統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至目前，共有69家軍民融合類公司披露2017年年報業(yè)績預(yù)告，業(yè)績預(yù)喜公司達(dá)到59家，占比逾八成。其中，太陽鳥、新海宜、東方精工、金盾股份、山河智能、北斗星通、方大化工、欣龍控股、漢王科技、尤夫股份和雅化集團(tuán)等11家公司預(yù)計2017年年報凈利潤同比增長翻番。

    對此，中信建投證券表示，“軍轉(zhuǎn)民”持續(xù)推進(jìn)，“民參軍”層次提升，軍民融合板塊進(jìn)入戰(zhàn)略配置期。在標(biāo)的選擇上，首推龍頭公司，尤其是市場化程度較高、上市公司核心資產(chǎn)占比高、最受益于產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)績釋放的中航系上市公司；其次推薦技術(shù)門檻較高，市場空間大，具備核心競爭力與先發(fā)優(yōu)勢且估值合理的民參軍公司；同時，還可以關(guān)注混改帶來的階段性機(jī)會，主要是南船、兵器、航天集團(tuán)中的小市值公司，推薦標(biāo)的：中直股份、中航機(jī)電、中航光電、中國動力、國?？萍?、天銀機(jī)電、航新科技、海蘭信等。