北上資金逆市加倉中小創(chuàng) 甩賣金融股

    證券時報記者 阮潤生

    美股重挫傳染下，上周全球股市上演了“黑色一周”，上證綜指下跌9.6%，恒生指數(shù)更是創(chuàng)十年以來單周最大跌幅，南北互通資金成交金額雙雙再度創(chuàng)歷史新高。其中，北上資金大幅凈賣出背景下，深股通維持了單周凈買入，且中小創(chuàng)板塊平均持股連續(xù)兩周攀升，白酒股次高端龍頭也獲逆勢加倉。

    中小創(chuàng)再獲加倉

    A、H股大盤震蕩下行，互通資金高度活躍，南北成交金額雙雙創(chuàng)歷史新高。統(tǒng)計顯示，2月5日至9日，北上資金成交1448億元，凈賣出113億元，僅次于2015年7月第二周單周371億元凈賣出的最高紀錄。

    進一步來看，滬市、深市互通標的成交有別：滬股通凈賣出高達121億元，而深股通維持凈買入，金額達8億元。據(jù)證券時報·e公司記者推算，互通資金著手逆勢加倉，整體平均持股比例環(huán)比前一周均有所抬升，中小板和創(chuàng)業(yè)板加倉幅度連續(xù)兩周領先。

    截至2月9日，互通資金持有中小板和創(chuàng)業(yè)板標的個股的平均持股比例，分別增至0.54%和0.43%，對應持股市值合計增加近20億元。前一周，北上資金持有中小創(chuàng)板塊平均持股比例也是增幅最大，且持倉市值逆勢增加了32億元。

    值得注意的是，由于樂視網已被調整出深港通交易名單，北上資金只可單向凈賣出。囚困于樂視網已久的北上資金，終于在上周逮住機會，兩家機構借助深股通通道成功出貨。據(jù)港交所最新披露，截至2月9日，深股通減持了樂視網約87%持股數(shù)，最新持股降至23萬股。

    其中，申萬宏源（香港）和本次變動前持股最多的瑞銀證券已于2月8日完全退身。當天樂視網開板，次日繼續(xù)跌停。按成交均價計算，兩家機構較復牌前持倉縮水近7成，其余香港上海匯豐、JP摩根以及高盛（亞洲）、MLFE不同程度減持，摩根士丹利（香港）持股數(shù)量維持不變。

    相比，上周南下資金成交1688億港元創(chuàng)紀錄，并維持凈買入，但金額連續(xù)三周環(huán)比下降至149億港元。作為成交活躍股，匯豐控股成為“吸籌王”，單周累計獲凈買入約120億港元，遠超騰訊控股。

    次高端白酒股亦獲青睞

    從行業(yè)來看，北上資金集中涌入食品飲料和部分電子、地產等板塊，其中白酒股次高端龍頭獲繼續(xù)加倉。

    據(jù)推算，五糧液上周跌幅超過10%，但獲深股通加倉約7億元，金額位居所有陸股通之首。環(huán)比來看，這一加倉力度幾乎是前一周的3倍，也超過了前一周加倉力度最大陸股通標的海康威視。

    其次，洋河股份獲加倉近5億元，瀘州老窖、水井坊等也獲加倉。不過，貴州茅臺持倉減少近14億元，幾乎是前一周7倍，最新持股比例降至5.64%。

    發(fā)改委近期罕見召開白酒行業(yè)價格法規(guī)政策提醒告誡會，并開始部署全國煙酒市場價格專項巡查。多位白酒行業(yè)分析師和業(yè)內專家向記者表示，雖然政策重壓之下，2018今年上半年中高端白酒的提價窗口已經關閉，但白酒股投資的邏輯并沒有發(fā)生方向性的轉折。

    除了白酒股，三安光電、海康威視、大華股份等電子股，以及周跌幅超過20%的榮盛發(fā)展、金地集團等地產股也獲加倉。

    另外，海螺水泥成交上周發(fā)生逆轉，股價由漲轉跌，但滬股通由前一周減倉約2億元變?yōu)樯现芗觽}近2億元。

    相比，金融股繼續(xù)被普遍出貨。據(jù)推算，中國平安被減倉金額環(huán)比加大，達到16億元，興業(yè)銀行、工商銀行、農業(yè)銀行等也被減持。對應港股內銀股中，上周工商銀行、農業(yè)銀行、建設銀行等作為港股通成交活躍股均被凈賣出。