北上資金逆市加倉(cāng)中小創(chuàng) 甩賣(mài)金融股

    證券時(shí)報(bào)記者 阮潤(rùn)生

    美股重挫傳染下，上周全球股市上演了“黑色一周”，上證綜指下跌9.6%，恒生指數(shù)更是創(chuàng)十年以來(lái)單周最大跌幅，南北互通資金成交金額雙雙再度創(chuàng)歷史新高。其中，北上資金大幅凈賣(mài)出背景下，深股通維持了單周凈買(mǎi)入，且中小創(chuàng)板塊平均持股連續(xù)兩周攀升，白酒股次高端龍頭也獲逆勢(shì)加倉(cāng)。

    中小創(chuàng)再獲加倉(cāng)

    A、H股大盤(pán)震蕩下行，互通資金高度活躍，南北成交金額雙雙創(chuàng)歷史新高。統(tǒng)計(jì)顯示，2月5日至9日，北上資金成交1448億元，凈賣(mài)出113億元，僅次于2015年7月第二周單周371億元凈賣(mài)出的最高紀(jì)錄。

    進(jìn)一步來(lái)看，滬市、深市互通標(biāo)的成交有別：滬股通凈賣(mài)出高達(dá)121億元，而深股通維持凈買(mǎi)入，金額達(dá)8億元。據(jù)證券時(shí)報(bào)·e公司記者推算，互通資金著手逆勢(shì)加倉(cāng)，整體平均持股比例環(huán)比前一周均有所抬升，中小板和創(chuàng)業(yè)板加倉(cāng)幅度連續(xù)兩周領(lǐng)先。

    截至2月9日，互通資金持有中小板和創(chuàng)業(yè)板標(biāo)的個(gè)股的平均持股比例，分別增至0.54%和0.43%，對(duì)應(yīng)持股市值合計(jì)增加近20億元。前一周，北上資金持有中小創(chuàng)板塊平均持股比例也是增幅最大，且持倉(cāng)市值逆勢(shì)增加了32億元。

    值得注意的是，由于樂(lè)視網(wǎng)已被調(diào)整出深港通交易名單，北上資金只可單向凈賣(mài)出。囚困于樂(lè)視網(wǎng)已久的北上資金，終于在上周逮住機(jī)會(huì)，兩家機(jī)構(gòu)借助深股通通道成功出貨。據(jù)港交所最新披露，截至2月9日，深股通減持了樂(lè)視網(wǎng)約87%持股數(shù)，最新持股降至23萬(wàn)股。

    其中，申萬(wàn)宏源（香港）和本次變動(dòng)前持股最多的瑞銀證券已于2月8日完全退身。當(dāng)天樂(lè)視網(wǎng)開(kāi)板，次日繼續(xù)跌停。按成交均價(jià)計(jì)算，兩家機(jī)構(gòu)較復(fù)牌前持倉(cāng)縮水近7成，其余香港上海匯豐、JP摩根以及高盛（亞洲）、MLFE不同程度減持，摩根士丹利（香港）持股數(shù)量維持不變。

    相比，上周南下資金成交1688億港元?jiǎng)?chuàng)紀(jì)錄，并維持凈買(mǎi)入，但金額連續(xù)三周環(huán)比下降至149億港元。作為成交活躍股，匯豐控股成為“吸籌王”，單周累計(jì)獲凈買(mǎi)入約120億港元，遠(yuǎn)超騰訊控股。

    次高端白酒股亦獲青睞

    從行業(yè)來(lái)看，北上資金集中涌入食品飲料和部分電子、地產(chǎn)等板塊，其中白酒股次高端龍頭獲繼續(xù)加倉(cāng)。

    據(jù)推算，五糧液上周跌幅超過(guò)10%，但獲深股通加倉(cāng)約7億元，金額位居所有陸股通之首。環(huán)比來(lái)看，這一加倉(cāng)力度幾乎是前一周的3倍，也超過(guò)了前一周加倉(cāng)力度最大陸股通標(biāo)的?？低?。

    其次，洋河股份獲加倉(cāng)近5億元，瀘州老窖、水井坊等也獲加倉(cāng)。不過(guò)，貴州茅臺(tái)持倉(cāng)減少近14億元，幾乎是前一周7倍，最新持股比例降至5.64%。

    發(fā)改委近期罕見(jiàn)召開(kāi)白酒行業(yè)價(jià)格法規(guī)政策提醒告誡會(huì)，并開(kāi)始部署全國(guó)煙酒市場(chǎng)價(jià)格專(zhuān)項(xiàng)巡查。多位白酒行業(yè)分析師和業(yè)內(nèi)專(zhuān)家向記者表示，雖然政策重壓之下，2018今年上半年中高端白酒的提價(jià)窗口已經(jīng)關(guān)閉，但白酒股投資的邏輯并沒(méi)有發(fā)生方向性的轉(zhuǎn)折。

    除了白酒股，三安光電、?？低?、大華股份等電子股，以及周跌幅超過(guò)20%的榮盛發(fā)展、金地集團(tuán)等地產(chǎn)股也獲加倉(cāng)。

    另外，海螺水泥成交上周發(fā)生逆轉(zhuǎn)，股價(jià)由漲轉(zhuǎn)跌，但滬股通由前一周減倉(cāng)約2億元變?yōu)樯现芗觽}(cāng)近2億元。

    相比，金融股繼續(xù)被普遍出貨。據(jù)推算，中國(guó)平安被減倉(cāng)金額環(huán)比加大，達(dá)到16億元，興業(yè)銀行、工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行等也被減持。對(duì)應(yīng)港股內(nèi)銀股中，上周工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行等作為港股通成交活躍股均被凈賣(mài)出。