種植受益養(yǎng)殖受損 農(nóng)業(yè)股表現(xiàn)不及預(yù)期

    證券時(shí)報(bào)記者 余勝良

    在中美貿(mào)易戰(zhàn)陰影下，農(nóng)業(yè)成了一個(gè)令人矚目的板塊，也是中方與美方博弈的一個(gè)重要籌碼。從3月23日到現(xiàn)在，農(nóng)業(yè)股表現(xiàn)分化嚴(yán)重，種植有關(guān)板塊受到追捧，而和養(yǎng)殖有關(guān)板塊表現(xiàn)不佳。整體上看，股價(jià)表現(xiàn)并沒(méi)有當(dāng)初預(yù)期的強(qiáng)，和該板塊賺錢難也有關(guān)系。

    3月23日是一個(gè)重要節(jié)點(diǎn)，這一天是周五，特朗普要求貿(mào)易代表署辦公室對(duì)500億美元中國(guó)商品征收關(guān)稅，并在一定程度上限制中國(guó)對(duì)美科技投資，列出的征收對(duì)象主要是中國(guó)的科技企業(yè)。

    特朗普簽署相關(guān)命令時(shí)，中國(guó)股市已收市，耐人尋味的是，當(dāng)天市場(chǎng)走勢(shì)并不好，但和農(nóng)業(yè)有關(guān)的板塊上漲良好，市場(chǎng)估計(jì)特朗普大概率會(huì)簽署該命令，并預(yù)測(cè)中美雙方會(huì)在哪些領(lǐng)域進(jìn)行爭(zhēng)奪，美方的大豆、玉米無(wú)疑是軟肋，還有一些畜牧業(yè)產(chǎn)品。

    聰明的資金埋伏進(jìn)了農(nóng)業(yè)股，所以當(dāng)天登海種業(yè)、敦煌種業(yè)等漲停。果不其然，中國(guó)此后宣布將對(duì)美國(guó)大豆出口征收25%關(guān)稅稅率。

    3月23日可以看出市場(chǎng)偏好，和玉米種子有關(guān)的板塊上漲，有土地的北大荒上漲不少。但水稻種子公司荃銀高科和隆平高科當(dāng)天并沒(méi)有上漲，此后也沒(méi)有什么表現(xiàn)。水稻這個(gè)細(xì)分品種是中國(guó)的強(qiáng)項(xiàng)，在本次貿(mào)易糾紛中很難受到影響。

    3月23日之后，市場(chǎng)出現(xiàn)很大分化，敦煌種業(yè)迄今累計(jì)上漲24.82%，萬(wàn)向德農(nóng)累計(jì)上漲12.12%，當(dāng)天漲停的登海種業(yè)迄今只是微幅上漲。

    并不是所有和水稻有關(guān)的種子公司都表現(xiàn)沉悶，地處海南的神農(nóng)基因3月23日當(dāng)天雖然沒(méi)漲多少，但震蕩幅度頗大，此后又有上佳表現(xiàn)，迄今累計(jì)上漲26.87%，超過(guò)正宗的玉米種子公司。該公司股性活躍，又疊加了海南自由貿(mào)易港概念。

    如果中美有貿(mào)易糾紛，從事糧食種植的板塊會(huì)受益，北大荒應(yīng)該是一個(gè)非常正宗的受益股，3月23日上漲了8.51%，自當(dāng)日以來(lái)累計(jì)上漲了11.05%。跟棉花種植有關(guān)的新賽股份也會(huì)受益，但昨日漲停更多是因?yàn)檎?。?guó)聯(lián)水產(chǎn)和眾興菌業(yè)累計(jì)漲幅也不錯(cuò)。

    理論上，限制美國(guó)農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口，有利于國(guó)內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品種植，也有利于價(jià)格上漲，有利于農(nóng)業(yè)替代品銷售。蘑菇可能作為替代品，但海洋產(chǎn)品單價(jià)貴，還很難成為普通民眾的口中食，農(nóng)業(yè)替代品需要價(jià)格比較低，獐子島股價(jià)就沒(méi)什么動(dòng)靜。

    養(yǎng)殖是一個(gè)比較中性的板塊，利好利空都有，限制海外豬肉、雞肉進(jìn)口，有利于本地養(yǎng)殖業(yè)，不過(guò)進(jìn)口的量本來(lái)就少，但與此同時(shí)原材料價(jià)格上漲，帶來(lái)產(chǎn)品成本上升，毛利并不會(huì)有什么變化。所以養(yǎng)殖板塊的公司股價(jià)基本上還是延續(xù)以前的走勢(shì)，其中雙匯發(fā)展可能會(huì)受損，該公司在美國(guó)收購(gòu)史密斯菲爾德，希望進(jìn)口美國(guó)鏈家豬肉，也有可能被限制。

    從板塊指數(shù)上看，農(nóng)業(yè)板塊最近有所反彈，但前期有一波大跌，和下跌相比反彈幅度并不大，這說(shuō)明中美貿(mào)易的利好，對(duì)該板塊的刺激其實(shí)有限，該板塊也并沒(méi)有出現(xiàn)市場(chǎng)矚目的“妖股”。農(nóng)業(yè)板塊業(yè)績(jī)差，并不是一個(gè)特別適合游資炒作的板塊。當(dāng)然中美博弈還在進(jìn)行中，該板塊后市表現(xiàn)也未可知。