機構(gòu)首季戰(zhàn)略路線圖曝光 三維度解密逾600億元資金布局玄機

    ■本報記者 趙子強 見習(xí)記者 王珂

    編者按：隨著2018年一季度財報披露的收官，一季度末各大機構(gòu)增倉情況顯現(xiàn)出來。分析人士認為，機構(gòu)的倉位變動是在經(jīng)過專業(yè)人士分析研判之后做出的審慎操作，代表了該機構(gòu)對相關(guān)公司股票未來一段時間走勢的預(yù)期，具有一定參考價值。今日本文特對今年一季度末社保、基金、險資、券商和QFII等5大機構(gòu)增倉資金最多的前100只個股，分別從增持情況、業(yè)績表現(xiàn)和機構(gòu)評級等三角度進行分析解讀，供投資者參考。

    機構(gòu)新進增持逾600億元布局100只個股

    《證券日報》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，2018年一季度，滬市、深市累計共有852只個股獲社保、基金、險資、券商、QFII等五大機構(gòu)新進買入或增持，根據(jù)一季度末收盤價計算，增倉金額共計1126.85億元，其中，獲機構(gòu)增倉金額排名居前的100只個股累計獲機構(gòu)新進或增持金額達634.17億元，在增倉總金額中占比接近六成。

    新進方面，海螺水泥一季度獲機構(gòu)新進持有金額最高，達到115944.22萬元，包括南方航空（94578.91萬元）、中國銀行（80217.75萬元）、中國石化（79755.13萬元）、方大特鋼（79175.17萬元）、山西汾酒（73623.52萬元）等在內(nèi)的17只個股機構(gòu)新進持有金額也均在5億元以上。其中，海螺水泥一季度獲社保、險資兩類機構(gòu)交叉新進持有，南方航空獲險資、QFII兩機構(gòu)新進交叉持有、山西汾酒獲社保、QFII兩類機構(gòu)交叉新進持有。

    增持方面，京東方A（243014.14萬元）一季度獲機構(gòu)增持金額達20億元以上，此外，包括青島海爾（181380.81萬元）、貴州茅臺（176114.18萬元）、工商銀行（166101.52萬元）、保利地產(chǎn)（155089.94萬元）、東方財富（133862.97萬元）等在內(nèi)的11只個股一季度機構(gòu)增持金額也均在10億元以上。其中，青島海爾一季度獲社保、QFII兩家機構(gòu)交叉增持。

    對上述100只機構(gòu)新進、增持金額居前的個股進一步梳理發(fā)現(xiàn)，計算機、電子（9只）、化工（8只）、醫(yī)藥生物（8只）等行業(yè)個股數(shù)量居前，或成為機構(gòu)眼中最為炙手可熱的四個行業(yè)。

    對于計算機行業(yè)未來投資策略，興業(yè)證券建議關(guān)注金融IT細分領(lǐng)域，其表示，在金融科技時代，金融IT企業(yè)表現(xiàn)更為積極、參與更加主動，在不斷通過新興技術(shù)創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)服務(wù)的同時，更多與金融機構(gòu)合作，共同為最終用戶提供服務(wù)。尤其是在云計算遷移的大潮下，金融IT企業(yè)通過構(gòu)建基于云的解決方案，獲得了更強的業(yè)務(wù)可持續(xù)性以及更穩(wěn)定持續(xù)的收入。維持行業(yè)“推薦”評級。

    七成公司一季度業(yè)績“雙增長”

    良好的業(yè)績表現(xiàn)或成為上述100只個股一季度獲機構(gòu)新進、增持的重要原因之一。

    《證券日報》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，上述100家上市公司均已披露2018年一季報，從凈利潤方面來看，共有77家公司報告期內(nèi)凈利潤實現(xiàn)同比增長，占比接近八成。其中，新城控股、寒銳鈷業(yè)、新安股份、天源迪科、康泰生物、羅牛山、浙江交科等7家公司一季度凈利潤增幅最為顯著，均在200%以上，此外，東方財富、藏格控股、招商蛇口、恒立液壓、聚光科技、華魯恒升、海螺水泥、泰格醫(yī)藥、首旅酒店、生意寶等10家公司報告期內(nèi)凈利潤也均實現(xiàn)同比翻番。

    從營業(yè)收入方面來看，上述100家公司中，共有83家公司一季度營業(yè)收入實現(xiàn)同比增長，占比超過八成，其中，中航沈飛、寒銳鈷業(yè)、康泰生物、新城控股、先導(dǎo)智能、海能達、埃斯頓、碧水源等8家公司報告期內(nèi)營業(yè)收入實現(xiàn)同比翻番，此外，包括浪潮信息、贏時勝、中科曙光、陽光城、恒立液壓等在內(nèi)的9家公司一季度營業(yè)收入同比增幅也均在50%以上，表現(xiàn)同樣可圈可點。

    綜合來看，上述100家公司中，有70家公司一季度凈利潤、營業(yè)收入實現(xiàn)同比“雙增長”，占比七成。進一步統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，寒銳鈷業(yè)、康泰生物、新城控股等3家公司報告期內(nèi)實現(xiàn)凈利潤、營業(yè)收入同比“雙翻番”，業(yè)績成長性尤為凸顯。

    機構(gòu)扎堆看好9只龍頭股

    從二級市場表現(xiàn)來看，4月份以來截至昨日，上述100只個股中，僅有26只個股期間實現(xiàn)累計上漲，占比不足3成。具體來看，康泰生物、新安股份、泰格醫(yī)藥、中航沈飛、通威股份等5只個股期間漲幅最為顯著，均在10%以上，大幅領(lǐng)先同期大盤。此外，安琪酵母、寶鋼股份、聞泰科技、衛(wèi)寧健康、埃斯頓、正泰電器、華魯恒升、中國石化、海螺水泥等9只個股期間也均累計上漲5%以上，同樣顯示出較強的防御屬性。

    值得一提的是，在70只一季度業(yè)績“雙增長”股中，有52只個股4月份以來股價出現(xiàn)累計下跌，占比超過七成，其中，寒銳鈷業(yè)（-10.51%）、新城控股（-10.12%）兩只業(yè)績“雙翻番”股期間更是跌逾10%。結(jié)合估值情況來看，上述70只個股中，包括方大特鋼（6.80倍）、榮盛發(fā)展（7.53倍）、海螺水泥（9.73倍）、陽泉煤業(yè)（9.91倍）、保利地產(chǎn)（9.96倍）、浙江交科（10.90倍）等在內(nèi)的19只個股最新動態(tài)市盈率均低于A股最新整體值，后市或更有望在業(yè)績向好的推動下迎來估值修復(fù)行情。

    機構(gòu)評級方面，上述70只業(yè)績“雙增長”股中，有57只個股近期獲5家及以上機構(gòu)扎堆看好，占比逾八成，其中，貴州茅臺、華魯恒升、招商蛇口、宋城演藝、恒立液壓、廣聯(lián)達、首旅酒店、華東醫(yī)藥、三花智控等9只個股近30日內(nèi)均獲20家以上機構(gòu)給予“買入”或“增持”等推薦評級，后市投資機會備受機構(gòu)看好。