機構(gòu)調(diào)研猶愛醫(yī)藥和化工

    統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至5月19日，上周（5月14日至5月18日）兩市共有141家上市公司接受機構(gòu)調(diào)研，機構(gòu)繼續(xù)保持密集調(diào)研的態(tài)勢。近期，受漲價因素等影響，化工行業(yè)持續(xù)保持熱度；另外，今年以來，醫(yī)藥行業(yè)個股持續(xù)慢牛行情，機構(gòu)持續(xù)保持對醫(yī)藥行業(yè)的關注熱情，上周在機構(gòu)調(diào)研中，西藥、中藥、生物科技等行業(yè)備受關注。

    機構(gòu)持續(xù)密集調(diào)研

    機構(gòu)繼續(xù)保持此前一周的密集調(diào)研態(tài)勢，統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，上周兩市共有金風科技、云南白藥、太陽紙業(yè)、開立醫(yī)療、賽為智能、新宙邦等141家上市公司接受各類機構(gòu)調(diào)研。從行業(yè)劃分來看，機構(gòu)重點調(diào)研中藥、西藥、特種化工、基礎化工、工業(yè)機械、電子元件、半導體產(chǎn)品等行業(yè)。

    上周，有上市公司迎來機構(gòu)大規(guī)模組團調(diào)研。數(shù)據(jù)顯示，身處半導體產(chǎn)品這一熱門行業(yè)的北方華創(chuàng)在5月16日迎來安邦保險、安信證券、奧創(chuàng)利思、財通證券等超過百家公司的集體現(xiàn)場調(diào)研、參觀。公司在接受調(diào)研中表示，行業(yè)宏觀形勢比較樂觀，公司的營收來源于半導體設備、真空設備、鋰電設備和元器件。其中，半導體設備包括IC設備和泛半導體設備，如半導體照明（LED）、半導體顯示、光伏等，都延續(xù)了去年的景氣。

    參與上市公司調(diào)研的機構(gòu)中，國泰君安、興業(yè)證券、安信證券、長江證券、招商證券、海通證券、廣發(fā)證券等券商調(diào)研次數(shù)較多，重點關注標的有欣旺達、西部材料、中航光電、華蘭生物、北京君正等。公募基金方面，南方基金、博時基金、富國基金、長盛基金、融通基金等機構(gòu)出擊調(diào)研，重點關注的公司有寧波銀行、北方華創(chuàng)、華蘭生物、天馬科技等。此外，長沙源乘投資咨詢有限公司、上海六禾投資有限公司、盛世景資產(chǎn)管理集團股份有限公司等私募機構(gòu)，重點調(diào)研了中航光電、北方華創(chuàng)、正海生物、新國都等上市公司。保險及保險資管方面，中國人壽養(yǎng)老保險、中荷人壽保險、吉祥人壽保險、平安養(yǎng)老保險、東吳人壽保險等機構(gòu)重點關注萬孚生物、隆平高科、中航光電、北方華創(chuàng)等上市公司。

    機構(gòu)集中調(diào)研醫(yī)藥化工

    上周機構(gòu)機密調(diào)研化工行業(yè)，涉及到的細分行業(yè)有基礎化工、特種化工、化肥與農(nóng)用化工等。機構(gòu)調(diào)研的相關公司包括安諾其、新宙邦、紅寶麗、浙江眾成、魯西化工等。近期，化工行業(yè)原材料迎來漲價潮，機構(gòu)對行業(yè)相關公司的關注是有的放矢。例如，魯西化工5月15日接受申萬化工研究所、興業(yè)證券、山東嘉信私募基金等調(diào)研時就表示，近期公司整體生產(chǎn)經(jīng)營情況正常，安全環(huán)保管控到位，產(chǎn)能利用率較高，退城進園一體化等在建續(xù)建項目進展順利。

    另外，上周，醫(yī)藥、生物行業(yè)上市公司同樣被機構(gòu)重點關注，涉及到的行業(yè)包括西藥、中藥、生物科技、醫(yī)療保健設備、醫(yī)藥零售等。個股公司方面，云南白藥、康弘藥業(yè)、開立醫(yī)療、一心堂、海普瑞、信立泰、萬孚生物、華蘭生物等。例如，5月15日，信立泰迎來東興證券、匯添富、中銀國際證券、順灃資產(chǎn)、澤致投資、中荷人壽等十多家機構(gòu)的聯(lián)合調(diào)研，機構(gòu)關注公司創(chuàng)新藥的進展情況、公司醫(yī)療器械領域的最新情況等。

    對于醫(yī)藥行業(yè)，近期機構(gòu)觀點頗多。例如，長城證券表示，2018年初一些擅長消費股投資的基金經(jīng)理在白酒和家電行業(yè)上累積了可觀的盈利，出現(xiàn)兌現(xiàn)收益的想法。醫(yī)藥股是這些基金經(jīng)理和這些資金最容易選擇的一個方向。從年初以來行業(yè)走勢看，一些消費行業(yè)個股出現(xiàn)了大幅的回調(diào)，而醫(yī)藥股則是表現(xiàn)最好的兩個子行業(yè)之一。目前，兩個板塊的資金流動已到相對均衡的位置，這時對一些細分子行業(yè)以及相關個股的選擇尤為重要。

    融通基金蔣秀蕾認為，根據(jù)基金一季報，從重倉股比例推算，醫(yī)藥股持倉比例回升到11.01%，一季度加倉效應明顯，帶動板塊走勢非常強勢。展望后市，從基本面來看，行業(yè)政策拐點明確，2018年開始有望表現(xiàn)為業(yè)績拐點；從機構(gòu)配置情況來看，基金持倉距離歷史高點還有較大的空間，基本面和資金配置都支持板塊持續(xù)表現(xiàn)。從中長期看，在GDP平穩(wěn)增長的背景之下，隨著民眾支付水平的提升、人口老齡化的加劇，支持行業(yè)增長的邏輯仍然成立。