政策驅(qū)動(dòng)奶業(yè)景氣度入上行周期 5只龍頭股獲險(xiǎn)資與社保齊增持

    ■本報(bào)記者 任小雨

    5月23日，國(guó)務(wù)院召開(kāi)常務(wù)會(huì)議，決定采取措施加快推進(jìn)奶業(yè)振興、保障乳品質(zhì)量安全：要求大力引進(jìn)和繁肓良種奶牛，發(fā)展標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)模養(yǎng)殖；強(qiáng)化質(zhì)量安全監(jiān)管，修訂提高生鮮乳、滅菌乳等國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，建立全過(guò)程質(zhì)量追溯體系，力爭(zhēng)3年內(nèi)顯著提升國(guó)產(chǎn)嬰幼兒配方乳粉的品質(zhì)、競(jìng)爭(zhēng)力和美譽(yù)度。

    對(duì)此，分析人士普遍認(rèn)為，奶業(yè)是健康中國(guó)、強(qiáng)壯民族不可或缺的產(chǎn)業(yè)，行業(yè)需求改善、供給收縮的趨勢(shì)在2018年將得到延續(xù)，行業(yè)景氣度進(jìn)入上行周期。目前，我國(guó)奶業(yè)市場(chǎng)已開(kāi)始進(jìn)入結(jié)構(gòu)全面提升時(shí)代，量和價(jià)共同促進(jìn)奶業(yè)空間的持續(xù)打開(kāi)，而奶企間在前2年促銷拉鋸后已到臨界點(diǎn)，邊際影響趨小，疊加通脹因素，行業(yè)未來(lái)增長(zhǎng)中樞將會(huì)有5%-8%的增長(zhǎng)空間，預(yù)計(jì)2021年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到4000億元。在此背景下，行業(yè)相關(guān)上市公司盈利能力有望進(jìn)一步改善，具有業(yè)績(jī)支撐的龍頭標(biāo)的或迎交易性機(jī)會(huì)。

    二級(jí)市場(chǎng)上，昨日奶業(yè)概念股盤中異動(dòng)明顯，板塊內(nèi)有9只成份股表現(xiàn)跑贏大盤（上證指數(shù)下跌0.45%），占比近五成。其中，莊園牧場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)漲停，西部牧業(yè)、大康農(nóng)業(yè)、燕塘乳業(yè)、皇氏集團(tuán)和廣澤股份等個(gè)股昨日也呈現(xiàn)不同程度的上漲。

    資金流向方面，昨日板塊內(nèi)共有4只概念股呈現(xiàn)大單資金凈流入態(tài)勢(shì)，合計(jì)吸金1.18億元。具體來(lái)看，莊園牧場(chǎng)大單資金凈流入居首，達(dá)到11470.18萬(wàn)元，先鋒新材緊隨其后，大單資金凈流入也達(dá)183.59萬(wàn)元，大康農(nóng)業(yè)（129.64萬(wàn)元）和華資實(shí)業(yè)（0.64萬(wàn)元）等2只個(gè)股也獲得大單資金的追捧。

    值得一提的是，險(xiǎn)資和社?；鸬葍深悪C(jī)構(gòu)早在一季度就已對(duì)相關(guān)概念股進(jìn)行布局。根據(jù)一季報(bào)披露顯示，7家相關(guān)上市公司前十大流通股股東中出現(xiàn)上述機(jī)構(gòu)身影，合計(jì)持股數(shù)量4億股，合計(jì)持股市值約88.19億元。其中，三元股份、伊利股份、洽洽食品、光明乳業(yè)、天潤(rùn)乳業(yè)等5只龍頭股成為上述機(jī)構(gòu)在今年一季度新進(jìn)增持的品種，增持股份數(shù)量分別為1020.33萬(wàn)股、248.99萬(wàn)股、241.86萬(wàn)股、150.00萬(wàn)股和27.91萬(wàn)股。

    國(guó)內(nèi)乳業(yè)供給量方面，2018年2月份奶粉進(jìn)口累計(jì)值15.94萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)36.1%，國(guó)內(nèi)液奶累計(jì)進(jìn)口值6.62萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)33.8%；2018年3月份國(guó)內(nèi)液體乳產(chǎn)量累計(jì)值577萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)6.3%。

    對(duì)于板塊的后市機(jī)會(huì)方面，中金公司表示，國(guó)內(nèi)奶價(jià)恢復(fù)利好上游乳企盈利改善，推薦三元股份；下游龍頭在行業(yè)上行周期中份額將加速提升，中期看費(fèi)用率亦存在壓縮空間，繼續(xù)推薦伊利股份。