A股融資余額跌破8000億元 創(chuàng)近四年新低

    在當(dāng)前弱市環(huán)境下，A股市場的融資余額仍在持續(xù)下降。

    融資余額

    跌破8000億元

    截至10月12日，上交所融資余額報4826.68億元，較前一交易日減少66.94億元；深交所融資余額報3104.02億元，較前一交易日減少58.84億元；兩市合計7930.7億元，較前一交易日減少125.78億元。兩市融資余額跌破8000億元，創(chuàng)出2014年11月25日以來新低。

    分行業(yè)來看，申萬28個一級行業(yè)全部出現(xiàn)融資凈賣出，融資凈賣出額居前五的為計算機、電子、有色金屬、非銀金融和房地產(chǎn)，凈賣出額分別為10.49億元、8.60億元、8.44億元、7.92億元、7.48億元。

    自2015年6月創(chuàng)出逾2萬億天量后，A股融資余額基本上呈震蕩走低態(tài)勢。受股指再下臺階、去杠桿與強監(jiān)管等多重因素影響，今年的融資余額進(jìn)一步回落。

    不過，由于股指下跌導(dǎo)致兩市流通市值縮水，截至10月12日，兩市融資余額占流通市值的比例仍維持在2%以上。

    從近期的交易情況來看，融資余額下降最為明顯的就是單日出現(xiàn)大跌的交易日。10月11日上證指數(shù)大跌5.22%，當(dāng)日融資余額環(huán)比前一個交易日下降140.76億元；10月12日上證指數(shù)雖然收紅，但由于當(dāng)日跳空低開，融資余額也環(huán)比大降125.78億元。據(jù)統(tǒng)計，這是2018年以來首度連續(xù)兩日融資余額下降超百億元。不過，單日融資余額下降超百億的例子也不少見，主要都發(fā)生在大跌之日。

    例如，6月19日，融資余額降215.09億元，當(dāng)天上證指數(shù)跳空下跌3.78%；3月23日，融資余額降165.01億元，當(dāng)天上證指數(shù)跳空下跌3.39%；2月6日和2月9日，融資余額分別下降162.47億元和180.01億元，這兩天上證指數(shù)跌幅均超過3%。此外，2月14日（春節(jié)前最后一個交易日），由于長假因素，兩市融資余額也下降135.61億元。

    整體來看，今年融資余額急降與市場指數(shù)表現(xiàn)密切相關(guān)，在上證指數(shù)幾次大跌時，當(dāng)天融資資金通常都會明顯流出。在融資余額下降的同時，兩融交易依然活躍，以10月11日、12日為例，這兩天單日融資買入額均在200億元以上。不過，當(dāng)天的融資償還額更高，分別高達(dá)407.26億元、337.91億元，導(dǎo)致融資余額呈下降趨勢。

    8股融資余額

    占流通股比例超20%

    在兩市整體融資余額持續(xù)下降之際，仍有部分股票依然獲融資客青睞。

    數(shù)據(jù)顯示，飛馬國際、國機汽車、長春高新是近一周融資余額上升比例最快的3只股票，近期上述個股股價均出現(xiàn)大幅下挫，不排除部分杠桿資金借機短炒。

    值得注意的是，昨日上交所對鵬博士、亞通股份發(fā)布了融資交易風(fēng)險提示的公告。這兩只個股融資監(jiān)控指標(biāo)雙雙達(dá)到20%以上。按規(guī)定，單只股票的融資監(jiān)控指標(biāo)達(dá)到25%時，交易所可在次一交易日暫停其融資買入。

    據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，融資余額占流通市值的比例超過20%的有8只股票，分別是全柴動力、蒙草生態(tài)、數(shù)碼科技、和佳股份、恒泰艾普、鵬博士、亞通股份、電廣傳媒。

    一般來說，個股融資余額占比較高，即意味著其入駐資金的杠桿程度更高，對股價有一定的助漲助跌作用，一旦后續(xù)股價出現(xiàn)大幅下跌，有可能引發(fā)融資償還潮，股價短期承壓較大。