10.6億元大單助推光刻膠領(lǐng)漲A股 有機(jī)構(gòu)稱短期是炒作長期存想象空間

    本報(bào)記者 趙子強(qiáng)

    周二A股市場(chǎng)表現(xiàn)活躍，滬指上漲23.16點(diǎn)，收盤報(bào)2898.58點(diǎn)，兵臨2900整數(shù)關(guān)口，科技股表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，最終光刻膠板塊位列東方財(cái)富板塊漲幅榜首位。

    科技股周二的表現(xiàn)已被部分機(jī)構(gòu)提前看好。5月18日，申萬宏源研究所總經(jīng)理周海晨在申萬證券證券深圳分公司、申萬期貨和私募排排網(wǎng)舉辦的私募實(shí)盤大賽發(fā)布會(huì)上表示，2020年A股市場(chǎng)會(huì)圍繞“削峰填谷”為邏輯去演繹，保持振蕩的態(tài)勢(shì)，漲起來就削峰，跌下去就填谷。在投資機(jī)會(huì)方面則認(rèn)為新基建與科技是第一條主線，新基建和科技肯定是貫穿始終的，畢竟現(xiàn)在的大環(huán)境下，從確定性還有政策的利好來看，整個(gè)科技和新基建是值得大家關(guān)注的一條主線。

    接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪的星石投資首席研究官方磊表示，創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制改革作為存量板塊注冊(cè)制改革的第一步，為中小型、科技類企業(yè)創(chuàng)造了更加便利的直接融資渠道，有利于我國科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)。重點(diǎn)關(guān)注代表產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)+國產(chǎn)替代方向的科技類成長股。

    作為科技股板塊之一的光刻膠，周二漲幅達(dá)到7.65%，其中個(gè)股更是表現(xiàn)搶眼。周二，該板塊20只交易中的成份股全線上漲，其中，華特氣體、晶瑞股份、雅克科技、容大感光、飛凱材料等5只個(gè)股漲停報(bào)收，芯源微漲幅超10%，達(dá)到11.29%。此外，捷捷微電、安集科技、南大光電、光華科技、寶通科技、強(qiáng)力新材、江化微、怡達(dá)股份、永太科技等9只個(gè)股均大漲逾5%，即有近八成個(gè)股漲幅在5%以上。

    從資金流向來看，光刻膠板塊整體大單資金凈流入10.6億元，其中，雅克科技（1.94億元）、飛凱材料（1.47億元）、華特氣體（1.20億元）、南大光電（1.05億元）等4只個(gè)股大單資金凈流入均超1億元，合計(jì)凈流入5.66億元。

    表：周二光刻膠板塊市場(chǎng)表現(xiàn)

制表人：趙子強(qiáng)

    雖然，市場(chǎng)對(duì)于光刻膠板塊投入較高熱情，但業(yè)內(nèi)人士對(duì)短期并不十分樂觀。接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪的私募排排網(wǎng)資深研究員劉有華認(rèn)為，光刻膠板塊的炒作邏輯在于光刻機(jī)技術(shù)的國產(chǎn)替代，光刻膠是光刻機(jī)研發(fā)的重要材料，但是大家都比較清楚，這個(gè)領(lǐng)域目前國內(nèi)外差距非常大，所以短期內(nèi)國內(nèi)相當(dāng)于起步階段。從目前來看，光刻膠概念僅僅是炒作，因?yàn)槎唐趦?nèi)此類上市公司并不能在相關(guān)領(lǐng)域有所作為，但是長期來看，是存在一定的想象空間。

    中信建投的最新研報(bào)則顯示了國內(nèi)光刻膠存在較大成長空間，但追趕之路任重道遠(yuǎn)。基于2018年全球光刻膠市場(chǎng)規(guī)模及增速，假設(shè)5年-10年后行業(yè)總量增長至40億美元，我國在EUV、ArF、KrF、g線/i線、TFT光刻膠、彩色光刻膠和黑色光刻膠市場(chǎng)中市占率分別達(dá)到2%、20%、30%、40%、40%、40%、40%，則我國光刻膠企業(yè)總營收將達(dá)到逾10億美金。以40%毛利率、20%凈利率計(jì)，行業(yè)總利潤體量在15億元人民幣左右。

    對(duì)于投資與布局，中信建投證券認(rèn)為，可重點(diǎn)關(guān)注購買光刻機(jī)、攻關(guān)ArF光刻膠的上海新陽、南大光電；g線/i線膠批量供應(yīng)、代工三菱化學(xué)彩色光刻膠的老牌廠商晶瑞股份；收購LG化學(xué)彩色光刻膠業(yè)務(wù)、同時(shí)參股科特美的雅克科技；同時(shí)建議關(guān)注優(yōu)質(zhì)非上市公司北京科華、博硯電子的證券化進(jìn)程。

（編輯 才山丹 策劃 吳珊）