領漲！水泥行業(yè)指數飆升6.17% 三大邏輯“看透”這波操作

    本報記者 吳珊

    1月6日，A股三大指數在反復沖高回落與探底回升中劇烈震蕩，尾盤則持續(xù)向上拉升，最終均以微漲報收，與此糾結走勢形成鮮明對比的則是水泥行業(yè)指數一路高歌猛進，截至收盤，漲幅達到6.17%，高居申萬二級行業(yè)漲幅榜首位。

    “水泥行業(yè)具有順周期特征，在國內外經濟復蘇、房地產行業(yè)加快竣工和基建發(fā)力的帶動下，行業(yè)會繼續(xù)維持較高景氣度的態(tài)勢；加上估值有吸引力，水泥板塊在基本面利好帶動下會有階段性表現。”華輝創(chuàng)富投資總經理袁華明在接受《證券日報》記者采訪時表示。

    具體來看，1月6日，除亞泰集團微跌0.65%外，其余17只水泥股均實現不同程度的上漲，其中，天山股份強勢漲停，海螺水泥緊隨其后，漲幅達到7.86%，祁連山、上峰水泥等個股也紛紛跟漲，漲幅均在5%以上。

    不僅如此，博聞科技、寧夏建材、西藏天路、天山股份、金隅集團等5只水泥股均實現連漲，其中，博聞科技連漲天數最高，達到6天，寧夏建材和西藏天路也均連漲4天。

    方信財富投資基金經理郝心明在接受《證券日報》記者采訪時表示，水泥板塊經過長時間調整消化掉前期獲利盤，估值被壓縮到歷史低位水平，具備了超跌反彈的技術面和基本面條件，未來板塊長期投資邏輯是龍頭公司規(guī)模和成本優(yōu)勢不斷增強，行業(yè)集中度繼續(xù)提高。今天的突然啟動更多的是技術上的超跌反彈，下降趨勢如要逆轉需要后續(xù)基本面數據持續(xù)超預期，操作上短線看反彈長期選龍頭。

    此外，私募排排網資深研究員劉有華也在接受《證券日報》記者采訪時表示，水泥板塊走強的主要邏輯有如下幾個方面：首先，進入到“十四五”規(guī)劃的開年，不少基建規(guī)劃項目逐漸開始展開，市場對水泥的需求大幅回暖。其次，水泥陸陸續(xù)續(xù)存在漲價的預期。最后，目前市場的風格有所轉向，市場上各個板塊的龍頭個股遭到市場資金追捧，而基建領域的基金重倉股也成為了市場的焦點。

    而這一觀點也得到了數據的佐證?！蹲C券日報》記者根據同花順數據統(tǒng)計發(fā)現，1月6日，共有13只水泥股呈現大單資金凈流入態(tài)勢，合計大單資金凈流入13.84億元。其中，海螺水泥、天山股份、祁連山、塔牌集團、福建水泥等5只個股大單資金凈流入均在1000萬元以上，分別為100875.22萬元、22374.55萬元、6557.55萬元、3775.65萬元、1569.75萬元。

    進一步梳理發(fā)現，上述獲大單資金青睞的水泥股中，有9只個股最新總市值在100億元以上，占比近七成。其中，海螺水泥、華新水泥、金隅集團等3只個股最新總市值均在200億元以上，分別為2235.03億元、295.39億元、252.67億元。

    對此，劉有華認為，后市分化是必然的，參考市場資金的參與方向可知，市場資金集中在板塊的大市值藍籌個股中。建議后市可持續(xù)重點關注板塊中的龍頭個股，高市值+基金重倉。

    袁華明也告訴記者，當前政策面和市場偏好還是更有利于消費和科技板塊，水泥板塊持續(xù)引領市場的可能性不大。板塊內部看，一方面水泥行業(yè)正表現出集中度提升、頭部企業(yè)強者更強的中長期趨勢；另一方面部分地區(qū)建設提速對該區(qū)域的水泥供貨商效益會有特別提振，因此水泥行業(yè)頭部企業(yè)和受特定地區(qū)行業(yè)高景氣度支撐的區(qū)域性水泥企業(yè)的機會更突出一些。

    表：1月6日大單資金凈流入水泥股一覽

    制表：吳珊

（編輯 孫倩 策劃 張穎 ）