北上資金連續(xù)12周凈買入 左手賣酒右手“存”銀行

    本周，北上資金合計(jì)凈買入A股96.08億元，連續(xù)第12周凈買入。分市場看，滬股通凈買入11.46億元，深股通凈買入84.62億元，深股通明顯獲得了北上資金更多的關(guān)注，這也或是創(chuàng)業(yè)板本周連續(xù)走強(qiáng)的重要因素之一。

    重點(diǎn)加倉金融

    金融股成為本周北上資金重點(diǎn)加倉對象，合計(jì)凈買入62.73億元，其中凈買入銀行股29.72億元，凈買入券商股18.2億元，凈買入保險(xiǎn)股14.81億元。個(gè)股方面，凈買入前三位均為金融股，銀行、證券、保險(xiǎn)正好各一只，分別是招商銀行、東方財(cái)富、中國平安。

    自前一周暴買招商銀行32億元后，本周北上資金再度凈買入招商銀行23.77億元，為本周唯一一只凈買入超20億元的個(gè)股，較上周末增持4548萬股。持倉市值在上周剛剛突破500億元后，本周又突破600億元，創(chuàng)歷史新高。

    招商銀行業(yè)績快報(bào)顯示，2020年4個(gè)季度單季歸母凈利潤同比增速分別為10.12%、-13.32%、0.71%、32.71%。第四季度利潤大幅正增長，使得全年利潤增速轉(zhuǎn)正。資產(chǎn)質(zhì)量向好、撥備計(jì)提壓力減輕、減值損失增速放緩是四季度凈利潤增速大幅改善的主因。

    太平洋證券表示，招商銀行為上市銀行中最優(yōu)質(zhì)的銀行之一。報(bào)表真實(shí)度高，資產(chǎn)質(zhì)量向好，負(fù)債端優(yōu)勢突出，客戶基礎(chǔ)好。銀行業(yè)最艱難的時(shí)刻已經(jīng)度過，未來業(yè)績確定性向好。隨著經(jīng)濟(jì)的企穩(wěn)改善及讓利壓力的減輕，2021年業(yè)績將進(jìn)一步提升。

    東方財(cái)富本周獲得北上資金凈買入11.17億元，為本周凈買入第二多的個(gè)股，合計(jì)增持2941萬股，持股與持倉市值均創(chuàng)歷史新高。中國平安本周也獲得10.52億元的凈買入，增持1244萬股，持股與持倉市值均處于歷史較高水平。興業(yè)銀行、中國太保、中信證券、建設(shè)銀行等金融股本周也獲得北上資金超億元的凈買入。

    繼續(xù)減持白酒股

    食品飲料行業(yè)本周被北上資金逆市凈賣出29.93億元，其中細(xì)分白酒板塊自前一周被大幅凈賣出22.58億元后，本周再度被大幅凈賣出24.23億元。凈賣出前三位的均為食品飲料股，分別為五糧液、伊利股份、貴州茅臺。

    食品飲料行業(yè)因業(yè)績增長穩(wěn)定，倍受市場追捧，是機(jī)構(gòu)抱團(tuán)股最多的行業(yè)之一，特別是以貴州茅臺、五糧液為首的白酒股，更稱得上抱團(tuán)明星股。但隨著股價(jià)的大幅拉升，估值均處于歷史性高位，市場近期也在熱議“藍(lán)籌股泡沫”，雖然市場大部分機(jī)構(gòu)仍看好頭部企業(yè)，認(rèn)為抱團(tuán)現(xiàn)象還將持續(xù)。但北上資金早就開始有計(jì)劃地撤退，而近2周相關(guān)個(gè)股的減持速度明顯加快，抱團(tuán)股的分歧已經(jīng)越來越大。

    五糧液前一周被北上資金凈賣出28.49億元后，本周再度被大幅凈賣出24.75億元，為唯一一只凈賣出超20億元的個(gè)股，減持872萬股，持倉創(chuàng)近3年來新低。五糧液本周還被融資客凈賣出2.24億元。實(shí)際上自2019年3月以來，北上資金一直在減持五糧液，目前僅持股2.17億股，減持了近一半的倉位。

    貴州茅臺在上周大幅凈賣出20.96億元后，本周繼續(xù)凈賣出13.5億元，減持66.44萬股。北上資金持有貴州茅臺的股份也較高峰期減持了近20%的倉位。

    奶制品龍頭伊利股份本周也被北上資金凈賣出13.63億元，減持逾2914萬股。海天味業(yè)、中炬高新、老白干酒、水井坊等食品飲料股本周也被北上資金凈賣出超億元。