創(chuàng)業(yè)板指周漲幅近9% 高景氣行業(yè)表現(xiàn)搶眼

    本周最后一個(gè)交易日，A股三大指數(shù)有所分化。截至昨日收盤，滬指下跌0.40%；深證成指上漲0.70%；創(chuàng)業(yè)板指大漲2.27%，盤中最高探至3366.69點(diǎn)，續(xù)創(chuàng)5年半新高。創(chuàng)業(yè)板本周累計(jì)漲幅達(dá)到8.68%。

    昨日，高景氣度的醫(yī)藥、新能源板塊成為引領(lǐng)創(chuàng)業(yè)板走強(qiáng)的關(guān)鍵力量。從上漲原因來看，近期多家醫(yī)藥、光伏、風(fēng)電行業(yè)公司發(fā)布業(yè)績預(yù)增預(yù)告，投資者的關(guān)注度大幅提升。

    在大盤高位震蕩之際，資金面出現(xiàn)了一些降溫跡象。北向資金連續(xù)流入勢頭中止，昨日凈賣出20.19億元。南向資金也放緩了買入“步伐”，全天凈買入93.67億港元，今年以來單日凈買入額首次低于百億港元。

    醫(yī)藥及新能源大漲

    昨日醫(yī)藥生物板塊領(lǐng)漲兩市。其中，新冠檢測概念連續(xù)兩日大漲，利德曼漲停，碩世生物、之江生物等漲逾10%。

    華安證券表示，據(jù)測算，核酸檢測服務(wù)規(guī)模約為600億元至1200億元，為核酸檢測產(chǎn)品生產(chǎn)廠商提供了百億級(jí)別的新增市場。對(duì)于檢測服務(wù)提供商來說，則帶來千億級(jí)別的市場增量。

    昨日CRO（藥物研發(fā)外包服務(wù)）概念股整體表現(xiàn)強(qiáng)勁，藥明康德尾盤封住漲停，股價(jià)再創(chuàng)歷史新高，總市值首次突破4000億元?？谍埢伞P萊英等紛紛跟漲。

    業(yè)績向好是股價(jià)上漲的“催化劑”。藥明康德21日晚間發(fā)布年報(bào)預(yù)增公告，預(yù)計(jì)2020年凈利潤同比增長50%至60%。

    新能源產(chǎn)業(yè)鏈也大幅升溫，光伏、風(fēng)電等板塊昨日紛紛走強(qiáng)。光伏板塊中，陽光電源漲超5%，股價(jià)再創(chuàng)歷史新高；龍頭股隆基股份漲超4%。風(fēng)電板塊中，金風(fēng)科技漲超9%，天順風(fēng)能、明陽智能等紛紛跟漲。

    國泰君安表示，新能源發(fā)電政策利好不斷，碳中和背景下風(fēng)電、光伏產(chǎn)業(yè)大有可為。長期來看，我國承諾到2060年實(shí)現(xiàn)碳中和，預(yù)計(jì)未來30年風(fēng)電、光伏發(fā)電量有望增長20倍。

    創(chuàng)業(yè)板指今年以來漲超13%

    創(chuàng)業(yè)板指自1月4日突破3000點(diǎn)大關(guān)后一路向上，今年以來累計(jì)上漲13.21%，大幅領(lǐng)先滬深300指數(shù)。

    興業(yè)證券統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，自創(chuàng)業(yè)板指數(shù)基日（2010年5月31日）起至今，A股市場共出現(xiàn)7個(gè)大幅上漲月份，其中創(chuàng)業(yè)板指漲幅超過中證500指數(shù)的有7次，超過滬深300指數(shù)的有6次。也就是說，當(dāng)A股市場大幅上漲時(shí)，創(chuàng)業(yè)板指往往彈性更強(qiáng)。

    不過，創(chuàng)業(yè)板今年以來漲幅中位數(shù)為-5.53%，并非普漲。漲幅居前的英科醫(yī)療、晶盛機(jī)電、歐普康視、華大基因、陽光電源、億緯鋰能均為市值數(shù)百億元乃至超千億元的龍頭公司。昨日，創(chuàng)業(yè)板重要成分股邁瑞醫(yī)療漲超4%，股價(jià)報(bào)收478.18元，創(chuàng)出歷史新高。寧德時(shí)代昨日也漲超4%，股價(jià)重回400元以上。

    數(shù)據(jù)顯示，今年以來創(chuàng)業(yè)板前十大市值公司悉數(shù)上漲。其中，市值最大的寧德時(shí)代漲超16%，東方財(cái)富、億緯鋰能、芒果超媒等漲超20%。未跑贏創(chuàng)業(yè)板指的僅有2家公司。作為對(duì)比，創(chuàng)業(yè)板市值最小的10家公司今年以來悉數(shù)下跌。

    由此可見，機(jī)構(gòu)抱團(tuán)趨勢有所分化，但核心資產(chǎn)仍是資金最愛。國盛證券表示，居民資金與外資仍在加配A股，在A股機(jī)構(gòu)化浪潮下，市場定價(jià)體系從估值向盈利切換，行業(yè)景氣度越來越成為決定市場走勢的核心變量。未來行業(yè)龍頭將持續(xù)受到資金青睞，龍頭公司或長期享受溢價(jià)。

    南北向資金入場熱情降溫

    昨日，北向資金全天凈賣出20.19億元，終結(jié)了連續(xù)12個(gè)交易日凈買入的勢頭。五糧液遭凈賣出11.25億元，寧德時(shí)代遭凈賣出7.32億元，伊利股份、匯川技術(shù)遭凈賣出超4億元，貴州茅臺(tái)、中國中免、三一重工、比亞迪遭凈賣出超2億元。

    根據(jù)滬深港通中央結(jié)算持股記錄顯示，多只股價(jià)處于歷史高位的白馬股遭外資明顯減倉。1月18日至1月21日，北向資金前20大重倉股中，有13只股票持股數(shù)量出現(xiàn)下降。其中，海螺水泥遭減倉幅度最大，持股比例下降2.20%，五糧液、恒瑞醫(yī)藥、伊利股份、三一重工、邁瑞醫(yī)療均遭北向資金減倉逾1%。

    今年以來，南向資金已連續(xù)15個(gè)交易日凈買入。昨日南向資金全天凈買入93.67億港元，單日凈買入金額有所下降，為年初以來首次低于100億港元。恒生指數(shù)昨日下跌1.6%。

    近期“火熱”的資金南下現(xiàn)象，也引發(fā)了一些機(jī)構(gòu)的“冷”思考。開源證券首席策略分析師牟一凌表示，2020年12月下旬以來南向資金加速流入港股，但實(shí)際上當(dāng)前的港股可能并不都很便宜。當(dāng)下南向資金涌入港股時(shí)，需要面對(duì)持倉數(shù)倍于自己且觀點(diǎn)有所分歧的海外機(jī)構(gòu)投資者。