產(chǎn)品價(jià)格上漲推動(dòng)稀土永磁板塊漲逾17% 長(zhǎng)期成長(zhǎng)屬性成為機(jī)構(gòu)看好關(guān)鍵

    本報(bào)記者 姚堯

    6月份以來(lái)，A股稀土永磁板塊表現(xiàn)不俗。6月1日以來(lái)截至7月9日，同花順稀土永磁概念板塊指數(shù)累計(jì)上漲17.56%，大幅跑贏上證指數(shù)（累計(jì)下跌2.53%），板塊內(nèi)共48只個(gè)股上漲，占比達(dá)82.76%。具體到個(gè)股方面，中國(guó)寶安和久吾高科期間累計(jì)漲幅居前，分別達(dá)到114.86%和100.18%；包括科力遠(yuǎn)（50.99%）、五礦稀土（47.24%）、彤程新材（41.15%）、金力永磁（40.49%）和惠城環(huán)保（39.18%）等在內(nèi)的33只個(gè)股期間累計(jì)漲幅也均超10%。

    對(duì)此，龍贏富澤資產(chǎn)高級(jí)研究員宋海躍對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者說(shuō)：“稀土永磁板塊近期表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，原材料氧化鐠、氧化釹價(jià)格上漲是首因；其次是市場(chǎng)對(duì)稀土的需求量明顯提升，產(chǎn)業(yè)迎來(lái)量增價(jià)升高景氣時(shí)期；最后是市場(chǎng)情緒的帶動(dòng)，稀土永磁板塊是新能源、光伏、鋰電等焦點(diǎn)行業(yè)的上游，前期估值不高，是成長(zhǎng)股集中的估值洼地，近期股價(jià)快速上行也算情理之中。”

    上海有色網(wǎng)最新報(bào)價(jià)顯示，碳酸稀土（REO42.0%-45.0%）7月9日現(xiàn)貨均價(jià)為29000元/噸，年初的價(jià)格為22750元/噸，漲幅達(dá)到27.47%；氧化鐠（Pr6O11/TREO99.0%-99.9%）7月9日現(xiàn)貨均價(jià)為536500元/噸，年初的價(jià)格為362500元/噸，漲幅達(dá)到48.00%；氧化釹（Nd2O3/TREO99.0%-99.9%）最新現(xiàn)貨均價(jià)為525000元/噸，年初價(jià)格為510000元/噸，漲幅為2.94%。

    本輪稀土價(jià)格上漲就是由于供需缺口加大所致。宋海躍進(jìn)一步解釋稱(chēng)：“從需求端看，新能源汽車(chē)行業(yè)對(duì)稀土資源需求量占比最大，隨著新能源汽車(chē)滲透率、保有量的不斷提升，對(duì)稀土需求量必然持續(xù)上升；此外，在碳中和背景下，風(fēng)電、變頻空調(diào)、節(jié)能電梯、消費(fèi)電子、工業(yè)機(jī)器人等領(lǐng)域也將迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)，對(duì)稀土的需求同樣不容小覷。”

    “在供給端，稀土供給繼續(xù)優(yōu)化，彈性相對(duì)剛性，3-5年內(nèi)增量有限。目前，美國(guó)、澳洲等海外稀土主產(chǎn)區(qū)已接近滿(mǎn)產(chǎn)，國(guó)內(nèi)新增產(chǎn)能較為稀缺和確定。隨著需求端快速提升，供給端彈性不足，共同造成了稀土價(jià)格快速上行。”宋海躍說(shuō)。

    對(duì)A股稀土永磁板塊企業(yè)而言，下游需求的增長(zhǎng)必然帶來(lái)不俗的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，同時(shí)對(duì)股票價(jià)格形成支撐。該板塊有包括有研新材（942.58%）、華宏科技（814.25%）、五礦稀土（784.04%）等在內(nèi)的10家公司實(shí)現(xiàn)了2021年一季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)超500%。其中，廣晟有色（3832.71%）、盛和資源（1693.30%）和中國(guó)鋁業(yè)（1060.40%）等3家公司一季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)更是超過(guò)1000%。目前，稀土永磁板塊已有包括橫店?yáng)|磁、焦作萬(wàn)方、東方鋯業(yè)、中國(guó)寶安和鴻達(dá)興業(yè)等在內(nèi)的10家公司披露了2021年上半年業(yè)績(jī)預(yù)告，均實(shí)現(xiàn)了業(yè)績(jī)預(yù)喜。

    除了業(yè)績(jī)支撐股價(jià)外，資金面的因素也在發(fā)揮作用。6月份以來(lái)，隨著稀土永磁板塊指數(shù)的不斷上漲，有12只個(gè)股得到了53.15億元大單資金凈買(mǎi)入。具體來(lái)看，北方稀土、五礦稀土和包鋼股份等3只個(gè)股期間大單資金凈買(mǎi)入額均超過(guò)1億元，分別為309623.31萬(wàn)元、116596.84萬(wàn)元和84239.57萬(wàn)元；此外，廣晟有色（6995.23萬(wàn)元）、東方鋯業(yè)（6764.16萬(wàn)元）、中科三環(huán)（3493.26萬(wàn)元）、惠城環(huán)保（1977.20萬(wàn)元）等4只個(gè)股期間大單資金凈買(mǎi)入額也均超過(guò)1000萬(wàn)元。

    談到投資機(jī)會(huì)，私募排排網(wǎng)研究主管劉有華告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者：“稀土永磁材料是工業(yè)基礎(chǔ)材料之一，是新能源汽車(chē)電機(jī)的關(guān)鍵材料，在新能源汽車(chē)需求大增的帶動(dòng)下，稀土永磁板塊有望長(zhǎng)期保持高景氣。另外，由于稀土永磁屬于稀缺資源，稀土永磁板塊具備長(zhǎng)期成長(zhǎng)屬性。”

    宋海躍也認(rèn)為，“稀土行業(yè)經(jīng)歷多年整合，已發(fā)生了質(zhì)變的飛躍。國(guó)內(nèi)上游稀土龍頭企業(yè)一方面能夠通過(guò)稀土配額，提高市場(chǎng)份額和市場(chǎng)占有率，同時(shí)部分企業(yè)又能通過(guò)提升自身產(chǎn)量或采購(gòu)低成本國(guó)產(chǎn)礦，實(shí)現(xiàn)規(guī)模增長(zhǎng)和成本下降。隨著全球新能源汽車(chē)銷(xiāo)量持續(xù)增長(zhǎng)，稀土行業(yè)成長(zhǎng)性十分確定，相關(guān)龍頭公司將持續(xù)受益。”

（編輯 上官夢(mèng)露 策劃 吳珊）