動力電池回收迎政策風(fēng)口 行業(yè)處于長景氣周期起點

    8月1日，工信部、國家發(fā)改委、生態(tài)環(huán)境部聯(lián)合印發(fā)的《工業(yè)領(lǐng)域碳達(dá)峰實施方案》提到，延伸再生資源精深加工產(chǎn)業(yè)鏈條，促進(jìn)鋼鐵、銅、鋁、鉛、鋅、鎳、鈷、鋰、鎢等高效再生循環(huán)利用，推動新能源汽車動力電池回收利用體系建設(shè)。

    今年以來，已有多部門聯(lián)合發(fā)文強(qiáng)調(diào)，要完善廢舊動力電池回收利用體系。今年2月，工信部等八部門聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于加快推動工業(yè)資源綜合利用的實施方案》中強(qiáng)調(diào)，推進(jìn)再生資源規(guī)范化利用，并針對完善廢舊動力電池回收利用體系單獨作出指導(dǎo)說明。

    數(shù)據(jù)顯示，截至目前，動力電池回收相關(guān)企業(yè)的注冊量超過2000家，但是進(jìn)入工信部“白名單”的企業(yè)僅有45家，這意味著不少動力電池在回收過程中并未被專業(yè)化“對待”。

    行業(yè)市場空間將超千億

    動力電池回收作為鋰電池后周期行業(yè)，需求有望受產(chǎn)業(yè)鏈景氣傳導(dǎo)而逐年走高。

    天風(fēng)證券預(yù)計，2030年我國動力電池總退役量有望達(dá)到380.3GWh，2021～2030年十年復(fù)合增速高達(dá)48.9%，未來有望呈現(xiàn)指數(shù)式增長。從長視角來看，行業(yè)當(dāng)下正處于長景氣周期的起跑點。

    中性預(yù)期下，天風(fēng)證券預(yù)計2030年我國動力電池回收市場規(guī)模有望達(dá)758.4億元，2021～2030年復(fù)合增速為58.1%；樂觀預(yù)期下，預(yù)計2030年退役動力電池梯次+再生利用市場總規(guī)模有望達(dá)到1048.9億元。

    隨著動力電池回收市場前景逐漸清晰，資本迅速涌入。證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，A股市場上，布局動力電池回收業(yè)務(wù)的公司有48家。多家上市公司披露相關(guān)業(yè)務(wù)的布局情況。

    贛鋒鋰業(yè)在互動平臺表示，公司目前是鋰電池回收的行業(yè)頭部企業(yè)之一，擁有3.4萬噸綜合廢舊電池回收產(chǎn)能，鋰鎳鈷等金屬的回收率已達(dá)到行業(yè)一流水平。

    圣陽股份具備開展廢酸蓄電池回收業(yè)務(wù)資質(zhì)，目前在北京、云南、四川、貴州、廣東等十幾個省份建立了聯(lián)合經(jīng)營體。

    道氏技術(shù)于2020年底取得第二批電池回收利用資質(zhì)，目前已經(jīng)建成對應(yīng)產(chǎn)線，并已開展回收業(yè)務(wù)。

    天奇股份已從六大渠道方向開展動力電池回收體系建設(shè)及回收渠道布局，構(gòu)建“互聯(lián)網(wǎng)+回收”平臺，建立覆蓋全國的廢舊鋰電池回收服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。

    兩路資金同時加倉3股

    從二級市場表現(xiàn)來看，截至8月2日收盤，7月以來動力電池回收概念股整體平均漲幅為4.69%，跑贏同期滬深300指數(shù)13個百分點以上。積成電子、南都電源、寧波精達(dá)、芳源股份、迪生力等漲幅排在前五位，漲幅均超過20%。

    從資金來看，北上資金、融資資金對部分概念股大手筆加倉。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，7月以來按照區(qū)間成交均價計算，8股獲北上資金增持超億元，分別是華友鈷業(yè)、天齊鋰業(yè)、寧德時代、中偉股份、天賜材料、南都電源、金圓股份、道氏技術(shù)。華友鈷業(yè)、天齊鋰業(yè)獲北上資金增持金額均超20億元。

    在此期間，融資資金加倉超億元的也有8只，分別是贛鋒鋰業(yè)、天齊鋰業(yè)、中核鈦白、寧德時代、華友鈷業(yè)、格林美、廈門鎢業(yè)、中國寶安，其中贛鋒鋰業(yè)加倉超11億元。另外，華友鈷業(yè)、天齊鋰業(yè)、寧德時代3只個股被兩路資金均加倉超億元。