新能源車板塊集體反彈 市場風格轉(zhuǎn)換或剛開始

    昨日A股三大指數(shù)沖高回落。截至收盤，上證指數(shù)報3199.62點，下跌0.40%。深證成指、創(chuàng)業(yè)板指分別上漲0.17%和0.87%。北向資金全天凈買入2.73億元。盤面上，新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈復蘇，其中，寧德時代漲超4%，總市值重回萬億元上方。免稅概念、零售概念漲幅居前，旅游板塊午后拉升，桂林旅游、曲江文旅漲停。煤炭、地產(chǎn)板塊則跌幅靠前。

    寧德時代重回萬億市值

    昨日，鋰電池龍頭寧德時代上漲4.57%，總市值重上萬億元，帶動整個鋰電池板塊集體走強，深中華A漲停、信德新材、永興材料、達志科技、科達利、新宙邦等漲超5%。

    12月5日，韓國市場研究機構(gòu)SNEResearch公布的數(shù)據(jù)顯示，2022年10月，全球電動汽車電池裝機量達到48GWh，同比增長73.6%，連續(xù)28個月保持穩(wěn)定增長。其中，寧德時代10月裝機量高達18.1GWh，同比大漲88.8%，市場份額為37.6%，在全球電動汽車電池裝機量榜單上穩(wěn)居第一。比亞迪的市場份額從去年同期的11.6%增至16.2%，成為全球第二大電動汽車電池供應(yīng)商。

    東亞前海證券表示，新能源汽車市場依然景氣，相關(guān)企業(yè)積極擴大鋰電池產(chǎn)能，疊加下游新能源汽車及儲能賽道高景氣，未來鋰電池行業(yè)景氣有望延續(xù)。

    長城證券認為，國內(nèi)新能源汽車后續(xù)滲透率仍有較大提升空間，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)加速出海，預(yù)計2023年一季度后出貨量與終端銷量恢復高增長趨勢，成長性依舊強勢，當下配置性價比突出。

    免稅、零售概念股集體上漲

    昨日免稅店概念股、零售股紛紛上漲。零售股板塊中，東百集團、人人樂漲停。免稅概念板塊中，海南機場漲超6%，海南椰島、海南發(fā)展紛紛跟漲。

    消息面上，12月7日，在海南離島免稅促消費新聞發(fā)布會上，海南省商務(wù)廳一級巡視員姚磊表示，當前，海南對省外來（返）瓊?cè)藛T不再實施分類管控，并啟動“海南離島免稅跨年狂歡季”。“海南離島免稅跨年狂歡季”將從12月7日正式開始，直到2023年2月5日（農(nóng)歷正月十五）。

    天風證券表示，隨著海南對來瓊返瓊?cè)藛T管控調(diào)整優(yōu)化，海南目前客流不足的問題有望得到解決。四季度及明年一季度為免稅銷售傳統(tǒng)旺季，本次人員管控調(diào)整有望帶動海南旅游需求。目前免稅供給端持續(xù)改善，旺季有望迎來需求復蘇。

    光大證券表示，短期看，建議關(guān)注彈性較強的賽道，如白酒渠道商和黃金珠寶板塊。長期看，大眾消費相關(guān)標的受關(guān)注程度將逐步提升，建議關(guān)注相關(guān)細分領(lǐng)域。

    市場風格轉(zhuǎn)換剛剛開始

    本周以來，行業(yè)板塊輪動速度加快，價值與成長風格輪流表現(xiàn)。展望后市，哪種市場風格有望占優(yōu)？券商觀點出現(xiàn)明顯分歧。

    西部證券認為，市場風格長期轉(zhuǎn)變只是剛剛開始，雖然短期仍會有所反復，但并不會改變價值投資回歸的長期趨勢。從政策層面來看，隨著疫情防控政策持續(xù)優(yōu)化，疊加地產(chǎn)政策有序推進，“傳統(tǒng)經(jīng)濟”的修復將是明年的主線。

    不過，也有多家機構(gòu)看好成長風格。川財證券表示，經(jīng)過調(diào)整，成長板塊估值泡沫已得到釋放，當前整體估值相對合理，政策支持力度也有望進一步加大。伴隨經(jīng)濟逐步企穩(wěn)，市場風格有望再度向成長切換。華泰證券表示，成長風格明年或占優(yōu)，成長風格與價值風格歸母凈利潤增速剪刀差預(yù)計自2023年一季度趨勢回升，指引成長風格走強。

    安信證券表示，短期行業(yè)板塊輪動遵循“地產(chǎn)—消費—成長”的演繹路徑，當前消費板塊正在接力，圍繞成長風格的反彈正處于醞釀前期。配置方面，建議投資者12月配置低估值藍籌及部分成長股，關(guān)注房地產(chǎn)及上下游產(chǎn)業(yè)鏈、新能源、軍工等。