醫(yī)藥股逆勢反彈 北向資金本周累計加倉80億元

    昨日A股繼續(xù)震蕩整理，尾盤加速下行。寧德時代跌超5%，拖累創(chuàng)業(yè)板指大幅調(diào)整。截至收盤，上證綜指報3224.02點，跌0.77%；深證成指報11715.77點，跌1.61%；創(chuàng)業(yè)板指報2449.35點，跌2.51%。滬深兩市全天成交額為9141億元，較上一交易日的1.19萬億元成交額明顯縮量。北向資金昨日凈流入20.29億元，其中，滬股通凈買入6.26億元，深股通凈買入14.03億元。

    昨日醫(yī)藥股逆勢走強，新冠藥方向領(lǐng)漲；消費股早盤活躍，家電、食品板塊領(lǐng)漲；ChatGPT概念震蕩走弱，寧夏建材跌停；國產(chǎn)軟件、數(shù)據(jù)要素等板塊跌幅居前。

    醫(yī)藥股全線反彈

    昨日，醫(yī)藥股延續(xù)前一交易日的活躍態(tài)勢，以嶺藥業(yè)、眾生藥業(yè)、新華制藥等此前大漲個股在回調(diào)月余后集體拉升，嬰童概念、中藥、新冠藥等板塊漲幅居前。

    截至收盤，戴維醫(yī)療以20%漲停，亨迪藥業(yè)、上海凱寶、川寧生物大漲逾10%，特一藥業(yè)2連板，新華制藥、神奇制藥等10%漲停，金石亞藥、眾生藥業(yè)、健之佳、一品紅等個股漲幅超過7%。

    目前，多地探索生育補貼，生育支持政策配套進(jìn)入落地階段。今年1月，深圳衛(wèi)健委公開征求《深圳市育兒補貼管理辦法》意見，擬發(fā)放育兒補貼，生育第三孩三年累計補貼1.9萬元。濟南計劃按照生育政策對2023年1月1日以后出生的二孩、三孩家庭，每孩每月發(fā)放600元育兒補貼。

    德邦證券研究所副所長、醫(yī)藥首席分析師陳鐵林認(rèn)為，2023年醫(yī)藥行情將迎“戴維斯雙擊”；消費、科技和制造板塊有望再次崛起。

    投資主線方面，陳鐵林建議，一方面，“消費-疫后復(fù)蘇”成2023年的投資關(guān)鍵詞，從產(chǎn)品到服務(wù)或?qū)⒊A(yù)期，看好醫(yī)療服務(wù)、醫(yī)美、零售藥店、中藥、診療復(fù)蘇相關(guān)藥械和生物制品等板塊；另一方面，基于宏觀流動性改善、一級投融資復(fù)蘇等驅(qū)動創(chuàng)新藥及其產(chǎn)業(yè)鏈復(fù)蘇，看好創(chuàng)新藥及創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)鏈。

    北向資金本周累計加倉超80億元

    在市場震蕩走弱的背景下，北向資金連續(xù)兩個交易日逆勢加倉。昨日，北向資金全天凈流入20.29億元，午后凈買入額一度超56億元。本周北向資金累計加倉82億元。

    據(jù)銀河證券梳理，去年10月以來，北向資金日凈流入額與A股指數(shù)日漲跌幅相關(guān)性較高。去年10月，北向資金連續(xù)多日凈流出，累計凈流出573億元，全A指數(shù)下跌2.55%；去年11月，北向資金累計凈流入600.95億元，全A指數(shù)上漲7.86%。

    銀河證券分析稱，外資逆勢進(jìn)場，說明“聰明資金”看好A股市場。短期內(nèi)，預(yù)計A股市場或仍將震蕩向上；中長期則須觀察國內(nèi)宏觀經(jīng)濟修復(fù)狀況、A股市場上市公司業(yè)績修復(fù)情況，以及資金面的表現(xiàn)。

    結(jié)構(gòu)性機會方面，銀河證券提出四大投資方向：一是科技制造，電力設(shè)備、計算機、電子、軟件服務(wù)等成長為主的板塊或受資金偏愛，但也須注意短期波動風(fēng)險；二是消費，國內(nèi)經(jīng)濟修復(fù)疊加居民消費意愿釋放，為行業(yè)帶來確定性的Beta機會，在經(jīng)歷一段時間波動后，消費板塊盈利大概率延續(xù)回升；三是能源，上游資源品可關(guān)注結(jié)構(gòu)性機會，隨著開工復(fù)工逐步展開，可關(guān)注有色金屬、鋼鐵等板塊機會；四是金融地產(chǎn)。

    市場正逐步走出修復(fù)行情

    對于近日的調(diào)整走勢，國盛證券分析表示，隨著A股市場“春季躁動”行情進(jìn)入縱深階段，在重要壓力位附近，增量資金略顯不足，獲利盤與解套盤的拋壓對指數(shù)形成一定的壓制，短期股指迎來了風(fēng)險快速釋放的過程。

    山西證券認(rèn)為，近期A股走勢承壓、波動加劇，板塊熱點輪動較快。市場正逐步走出修復(fù)行情，各板塊機會相對均衡，更看好具有中長期強成長邏輯、下游需求剛性、短期季節(jié)性強提振的標(biāo)的。配置中建議緊扣經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型主線，延續(xù)高景氣邏輯的賽道和基本面修復(fù)彈性較大的行業(yè)有望持續(xù)表現(xiàn)。

    申萬宏源證券表示，當(dāng)前的調(diào)整只是“中場休息”，調(diào)整結(jié)束后仍可能開啟新的行情階段。下一階段行情的驅(qū)動力，可能來自數(shù)據(jù)改善持續(xù)驗證，二季度經(jīng)濟內(nèi)生動力改善預(yù)期有望持續(xù)強化。建議投資者為下一階段行情積極準(zhǔn)備，增量配置地產(chǎn)及地產(chǎn)鏈、周期Alpha等方向。