330家新三板公司未披露2018年年報被強制摘牌 全國股轉系統(tǒng)將從三方面保護投資者權益

    本報見習記者 劉偉杰

    今年以來，新三板摘牌企業(yè)數(shù)量突破千家，因未披露2018年年報導致強制摘牌的數(shù)量達330家，較往年有所增加。對于摘牌過程中的投資者權益保護事宜，全國股轉公司表示將通過加強制度約束、強化事前監(jiān)管并加強監(jiān)管協(xié)作等方式，進一步加強新三板市場投資者保護。

    “披露定期報告是掛牌公司應當履行的基本義務，對不披露定期報告的公司實施強制摘牌，是全國股轉公司踐行規(guī)則監(jiān)管、維護市場秩序的重要舉措。”聯(lián)訊證券新三板研究負責人彭海對《證券日報》記者表示，強制摘牌有利于凈化新三板市場運行環(huán)境，提升新三板市場運行質量，更好地保護投資者合法權益，同時為下一步深化新三板發(fā)行、交易、投資者適當性管理、信息披露和監(jiān)管等各方面的改革筑牢基礎。

    新三板評論家、北京南山投資創(chuàng)始人周運南在接受《證券日報》記者采訪時表示，年度報告是掛牌公司信息披露的重要內(nèi)容，是投資者決策的重要依據(jù)，按期披露年度報告是掛牌公司應當履行的基本法定義務。不披露年報的行為觸及守法合規(guī)、誠實守信的行為底線，是對市場“三公”原則的嚴重破壞。因此，強烈建議證監(jiān)會將所有新三板被強制摘牌企業(yè)的實際控制人、董事長，列為證券期貨市場特定嚴重失信人，并向中國鐵路總公司和民航總局報送，列進“限乘限飛”的老賴名單。

    值得一提的是，針對被強制摘牌企業(yè)中部分企業(yè)存在“坐等摘牌”現(xiàn)象，全國股轉公司有關負責人表示，將加大違規(guī)懲處力度，向證監(jiān)會移送違規(guī)線索，并從三個方面來保護投資者權益：一是加強制度建設，強化制度約束；二是進一步強化事前監(jiān)管，壓實監(jiān)管責任；三是加強監(jiān)管協(xié)作，多渠道保護投資者權益。

    首先，對于加強制度建設，強化制度約束。該負責人表示，全國股轉公司已于2016年10月就《終止掛牌實施細則》公開征求意見，并在此后進一步完善細則，重點強化了投資者保護機制，引入“強制摘牌整理期”、超200人公司主動摘牌股東大會雙三分之二表決機制和網(wǎng)絡投票機制、公司章程增設投資者保護專章等相關規(guī)定。此外，全國股轉公司正在制定公司治理相關規(guī)則，將進一步強化對掛牌公司的規(guī)范要求，有效提升投資者保護工作力度。

    其次，針對進一步強化事前監(jiān)管，壓實監(jiān)管責任。該負責人稱，對于4月30日、8月31日前未披露年報、半年報的掛牌公司，全國股轉公司將結合日常監(jiān)管情況，對定期報告披露進展等相關事項進行刨根問底式公開問詢，要求掛牌公司披露無法按期披露定期報告的具體原因。同時，將進一步壓實主辦券商責任，要求其立即啟動現(xiàn)場檢查，核查未按期披露定期報告公司是否存在尚未處理完畢的違規(guī)事項并持續(xù)督促掛牌公司及時披露。

    最后，對于加強監(jiān)管協(xié)作，多渠道保護投資者權益。該負責人表示，全國股轉公司已經(jīng)與中證中小投資者服務中心、中國國際經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委員會和深圳證券期貨業(yè)糾紛調(diào)解中心簽訂合作備忘錄，積極引導投資者通過上述專業(yè)機構解決糾紛。

    該負責人表示，下一步，全國股轉公司將在證監(jiān)會指導下，一方面繼續(xù)深化與上述機構的溝通協(xié)作，另一方面將積極拓寬合作范圍，引入中國證券投資者保護基金有限責任公司等更多專業(yè)機構為投資者提供相應服務。在強制摘牌工作中，全國股轉公司還將繼續(xù)加強與地方政府和證監(jiān)會派出機構的信息共享，全方位夯實投資者保護工作基礎。

（編輯 喬川川）