李秉恒：提升資本市場活力 推進(jìn)新三板改革

    全國人大代表、湖北證監(jiān)局黨委書記、局長李秉恒日前在接受中國證券報記者采訪時表示，建議制定發(fā)布新三板市場監(jiān)督管理條例，進(jìn)一步明確新三板市場基本功能、自律監(jiān)管權(quán)限以及規(guī)定全國股轉(zhuǎn)公司的組織管理要求等，以更好推動新三板改革的實施，提升資本市場活力，服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)。

    他介紹，雖然受疫情影響，但湖北轄區(qū)資本市場融資能力、服務(wù)能力恢復(fù)很快，有力支持了企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)。

    建議制定新三板監(jiān)管條例

    中國證券報：你曾提出，建立不同市場之間轉(zhuǎn)板機(jī)制。結(jié)合目前資本市場改革發(fā)展情況，你對當(dāng)前多層次資本市場建設(shè)有哪些新提議？

    李秉恒：多層次資本市場是一個有機(jī)整體，必須協(xié)調(diào)發(fā)展。過去一年，以科創(chuàng)板為核心的市場增量改革成功推出，成效顯著，我國多層次資本市場韌性明顯增強(qiáng)、活力有效釋放。目前，創(chuàng)業(yè)板試點存量市場的注冊制改革相關(guān)制度正在征求市場意見，即將實施。新三板的改革也正在穩(wěn)步落地，其在整個市場體系中承上啟下的作用逐步凸顯。為此，在今年提出制定發(fā)布新三板市場監(jiān)督管理條例的建議。

    當(dāng)前，新三板改革正在穩(wěn)步推進(jìn)，市場自律管理權(quán)限、基本功能發(fā)揮等方面需要更為明確的法律支持，建議國務(wù)院有關(guān)部門結(jié)合多層次資本市場的頂層設(shè)計和新三板運行七年來的實踐經(jīng)驗，盡快制定發(fā)布新三板市場監(jiān)督管理條例，主要內(nèi)容應(yīng)包括：一是明確新三板市場基本功能，二是明確新三板市場自律監(jiān)管權(quán)限，三是規(guī)定全國股轉(zhuǎn)公司的組織管理要求。

    此外，今年的建議內(nèi)容還包括設(shè)立證券行業(yè)不良資產(chǎn)處置機(jī)構(gòu)有效化解債券違約等風(fēng)險、盡快“激活”證券集體訴訟、成立長江經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展銀行等其他幾個方面的內(nèi)容。

    下一步，穩(wěn)步推進(jìn)多層次資本市場體系建設(shè)，要以服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展為出發(fā)點和落腳點，集中精力抓好重點改革任務(wù)的落地實施，穩(wěn)步在全市場分階段實現(xiàn)注冊制改革目標(biāo)，持續(xù)完善不同市場之間轉(zhuǎn)板機(jī)制，積極推進(jìn)區(qū)域性股權(quán)市場開展制度和業(yè)務(wù)創(chuàng)新試點，規(guī)范發(fā)展私募股權(quán)投資，持續(xù)推進(jìn)債券市場品種創(chuàng)新、結(jié)構(gòu)優(yōu)化和質(zhì)量提升，為處于成長周期的各階段企業(yè)提供多元化、差異化、精準(zhǔn)化的直接融資服務(wù)。

    支持企業(yè)登陸科創(chuàng)板掛牌精選層

    中國證券報：去年兩會，你表示，湖北已建立逾100家企業(yè)的科創(chuàng)板后備資源庫，盡早推動條件成熟的企業(yè)登陸科創(chuàng)板。目前湖北科創(chuàng)板企業(yè)情況如何？在新三板精選層方面，湖北轄區(qū)做了哪些準(zhǔn)備工作？

    李秉恒：2019年湖北科創(chuàng)板企業(yè)上市工作取得了較好成績，實現(xiàn)“兩個第一”：全年申報企業(yè)數(shù)量位居中部地區(qū)第一，推動6家企業(yè)申報科創(chuàng)板，行業(yè)涉及醫(yī)藥、專用設(shè)備、信息技術(shù)等高科技領(lǐng)域；全年成功注冊公司數(shù)量位居中部地區(qū)第一。6家申報企業(yè)中有2家已成功上市，1家通過審核等待注冊，湖北還有3家企業(yè)申報科創(chuàng)板正在上海證券交易所審核。

    新三板精選層相關(guān)工作也是今年我局監(jiān)管服務(wù)工作重要內(nèi)容。目前，湖北共有新三板掛牌公司300多家，其中創(chuàng)新層公司20多家。為指導(dǎo)轄區(qū)新三板公司做好精選層申報，我局做了大量工作。一是廣泛開展宣傳動員。開展了新三板改革業(yè)務(wù)遠(yuǎn)程培訓(xùn)專項工作，通過動員掛牌公司自學(xué)、督促主辦券商專項督導(dǎo)、推動地方協(xié)會開展專項培訓(xùn)等方式，幫助掛牌公司了解掌握最新政策和動態(tài)；及時向湖北省政府報告新三板改革主要內(nèi)容，分析省內(nèi)新三板發(fā)展情況并提出工作建議。二是積極主動調(diào)研摸底。對全省300多家掛牌公司進(jìn)行摸底，分層次篩選出擬第一批申報、擬待年報審計完成后再申報和擬調(diào)至創(chuàng)新層后再申報精選層的企業(yè)名單，分類開展指導(dǎo)和服務(wù)工作。已有4家公司啟動精選層申報工作，10多家公司在積極籌備中。三是靈活高效輔導(dǎo)驗收。掛牌精選層的輔導(dǎo)驗收是一項新工作，為提升監(jiān)管服務(wù)效率，我局于3月初下發(fā)《關(guān)于開展轄區(qū)掛牌公司公開發(fā)行輔導(dǎo)驗收工作的通知》，明確了申報精選層的輔導(dǎo)備案流程。同時，針對疫情期間特殊情況，與擬上市企業(yè)的輔導(dǎo)驗收一樣，靈活高效采取非現(xiàn)場驗收形式。

    資本市場服務(wù)能力快速恢復(fù)

    中國證券報：作為受疫情影響嚴(yán)重的地區(qū)，湖北上市公司復(fù)產(chǎn)情況如何？在支持上市公司復(fù)工復(fù)產(chǎn)、支持湖北經(jīng)濟(jì)恢復(fù)發(fā)展方面，湖北證監(jiān)局的監(jiān)管服務(wù)舉措有哪些？

    李秉恒：截至5月8日，轄區(qū)109家上市公司中，復(fù)工率大于80%的104家，占比95.41%；部分復(fù)工的4家，占比3.67%；少量復(fù)工只有1家。部分復(fù)工和少量復(fù)工的5家企業(yè)中，有2家是由于自身經(jīng)營問題尚未完全復(fù)工，有3家是由于所處行業(yè)受疫情防控影響，還需一段時間才能完全復(fù)工。

    雖然受疫情影響，但轄區(qū)資本市場融資能力、服務(wù)能力恢復(fù)很快，主要體現(xiàn)在兩個方面。

    一是剔除政府債券影響后的直接融資同比實現(xiàn)增長，轄區(qū)企業(yè)資本市場融資呈現(xiàn)更活躍態(tài)勢。1月至4月，轄區(qū)資本市場直接融資總額為407.32億元，同比雖然下降，但今年前4個月湖北政府債券還未在交易所發(fā)行，剔除政府債券影響，直接融資總額同比增長43.04%。其中，股權(quán)融資總額73.38億元，同比上升242.74%；債權(quán)融資總額333.94億元，同比上升26.80%。截至4月底，湖北有27家公司取得交易所債券發(fā)行批文，金額合計569.72億元。疫情影響下，轄區(qū)企業(yè)資本市場融資活躍度不降反升。

    二是并購重組、再融資的融資總量、過審家數(shù)和籌劃家數(shù)等方面增量顯著，上市公司利用資本市場運作的積極性更高。今年以來，湖北有3家公司通過首發(fā)上市融資14.40億元；2家上市公司完成再融資，融資總額57.13億元，去年同期只有1家公司完成再融資8.14億元。今年有2家上市公司并購重組、再融資方案已獲批文，1家方案已過會審核，預(yù)計3家公司合計再融資額近100億元。去年同期只有1家上市公司再融資方案過會，融資額4.25億元。1月至4月還有12家公司發(fā)布再融資預(yù)案，去年同期為8家。