新三板向科創(chuàng)板創(chuàng)業(yè)板轉板上市辦法發(fā)布實施

    證券時報記者 朱凱 吳少龍

    昨日，滬深證券交易所發(fā)布實施“全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌公司向科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板轉板上市辦法”，明確轉板上市各項制度安排，規(guī)范轉板上市行為。

    一是明確轉板上市條件。遵循市場導向，基于轉板公司已經(jīng)過公開發(fā)行、交易等實際情況，深交所要求，與創(chuàng)業(yè)板首發(fā)上市條件保持總體一致，轉板公司需要符合創(chuàng)業(yè)板定位及首發(fā)條件、符合《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》規(guī)定的上市標準等。轉板公司應當在新三板精選層連續(xù)掛牌一年以上，并滿足股東人數(shù)不低于1000人、董事會審議轉板上市相關事宜決議公告日前60個交易日內(nèi)累計成交量不低于1000萬股等條件。

    上交所明確，轉板公司向科創(chuàng)板轉板的，應符合科創(chuàng)板定位，滿足科創(chuàng)板首次公開發(fā)行上市條件，包括合規(guī)性、股東人數(shù)、累計成交量、公眾股東持股比例、市值及財務指標等。轉板公司范圍為全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)有限責任公司精選層連續(xù)掛牌一年以上且不存在應調(diào)出精選層情形的公司。

    二是優(yōu)化轉板上市審核程序。鑒于轉板上市屬于股票交易場所變更，不涉及股票公開發(fā)行，且轉板公司已接受持續(xù)監(jiān)管，具有規(guī)范運行基礎，故轉板上市審核時限由首次公開發(fā)行的3個月壓縮為2個月，提高審核效率。明確規(guī)定申請受理、審核問詢、審議決定等轉板上市審核的主要環(huán)節(jié)，以及申請文件和轉板上市保薦安排，明確市場預期。結合注冊制發(fā)行上市審核規(guī)則及實踐，做好審核制度銜接，強調(diào)轉板公司、保薦人等主體的信息披露義務，提高信息披露質量。

    三是限售安排銜接。轉板公司控股股東、實際控制人轉板上市后的限售期縮短為12個月，解限后6個月內(nèi)減持股份不得導致控制權變更。董監(jiān)高所持股份限售期為12個月。申請轉板上市時有限售條件的股份，轉板上市時限售期尚未屆滿的，轉板上市后剩余限售期內(nèi)繼續(xù)限售。未盈利轉板公司轉板上市后，相關人員所持股份限售事宜與未盈利企業(yè)首發(fā)上市保持一致。

    四是交易機制銜接。滬深交易所明確，轉板公司上市首日的開盤參考價格原則上為其股票在全國股轉系統(tǒng)最后一個有成交交易日的收盤價，其他交易安排適用交易所關于科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板上市公司的規(guī)定。轉板公司股票轉板上市后的交易、融資融券、股票質押回購及約定購回交易、投資者適當性管理等相關事宜，與相關板塊注冊制下首發(fā)上市的股票保持一致。

    在前期公開征求意見的過程中，市場總體認可《轉板上市辦法》的思路和制度安排，并提出了完善建議。據(jù)介紹，上交所經(jīng)認真研究論證，充分吸收合理可行建議，如將轉板公司回復審核問詢的時間由2個月延長至3個月，提升制度包容性。深交所廣泛聽取市場各方聲音，對于合理可行的建議予以吸納，進一步完善《轉板辦法》相關條款，明確成交量指標條件的計算范圍，僅包含通過精選層競價交易方式實現(xiàn)的股票交易量；借鑒首發(fā)審核規(guī)則相關規(guī)定，明確轉板上市申請不予受理的具體情形；明確實施現(xiàn)場督導情形不計入深交所審核時限、發(fā)行人及中介機構回復時間。