煤炭開采加工板塊漲近4% 機構(gòu)稱龍頭煤企仍具不容忽略的成長性

    本報記者 姚堯

    8月4日，煤炭開采加工板塊漲幅達到3.94%，跑贏上證指數(shù)（漲幅0.85%），板塊內(nèi)共32只個股上漲，占比達94.12%。具體到個股方面，寶泰隆、潞安環(huán)能、盤江股份等3只個股漲停，蘭花科創(chuàng)（8.21%）、山西焦煤（6.48%）、上海能源（6.38%）、淮北礦業(yè)（6.15%）、平煤股份（6.10%）等7只個股漲幅也超過5%。

    對此，中國銀河證券煤炭行業(yè)分析師潘瑋告訴《證券日報》記者：“目前，煤價仍處于高位運行之中，對A股煤炭開采加工板塊形成了利好。從中長期看，在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革以及碳中和大背景下，煤炭作為傳統(tǒng)能源，供給或?qū)⒊掷m(xù)收縮，與此同時，龍頭煤企仍具有不容忽略的成長性，有望獲得盈利估值雙提升。”

    目前煤價正持續(xù)高位震蕩。今日，動力煤期貨主力合約漲幅為2.35%，收盤價為889.8元/噸，結(jié)束了該合約本周前兩個交易日的下跌行情。再看動力煤現(xiàn)貨價格，根據(jù)生意社數(shù)據(jù)，8月3日，國內(nèi)動力煤現(xiàn)貨價格為1095元/噸，二季度以來已累計上漲11.88%。

    在分析動力煤近期行情時，銀河期貨動力煤高級研究員張孟超對《證券日報》記者說：“迎峰度夏過半，淡季預期逐步顯現(xiàn)，結(jié)合供應逐步釋放，使得本周前2個交易日動力煤期貨價格跌超6%。而今日反彈既與供需相關(guān)，也與期貨大幅貼水現(xiàn)貨存在修復回升需求有關(guān)。”

    相較于7月中旬，動力煤目前供需矛盾正趨于緩解，這有利于煤價保持穩(wěn)定。首先看供應端，張孟超說：“為保障煤炭供應，7月份，內(nèi)蒙古自治區(qū)鄂爾多斯市產(chǎn)能6670萬噸/年的38處停產(chǎn)煤礦已全部復產(chǎn)，預計很快形成實際產(chǎn)量。進入8月份，鄂爾多斯地區(qū)煤炭日產(chǎn)達到210萬噸，供應逐步釋放。”

    8月3日，國家發(fā)改委網(wǎng)站發(fā)布消息稱，運行局赴河北省唐山市、秦皇島市開展煤炭保供穩(wěn)價專題調(diào)研。調(diào)研組與地方有關(guān)部門和港口相關(guān)企業(yè)分別開展座談交流，督促有關(guān)方面加快流通效率，保障電煤供應。張孟超說：“這也有助于加大煤炭供給。”

    再從需求角度看，“沿海電廠日耗升至220萬噸的高位水平，而庫存降至2280萬噸，可用天數(shù)接近10天，雖距離7天仍有一定安全邊際，但整體補庫預期仍存，現(xiàn)貨價格以穩(wěn)為主。但目前動力煤主力合約貼水現(xiàn)貨約210元/噸，盤面存在修復部分貼水動力，所以今日煤價企穩(wěn)回升。”張孟超表示。

    煤炭開采加工板塊的行情與資金面因素相關(guān)。周三，煤炭開采加工板塊大單資金凈買入額為8.06億元，共有25只個股呈現(xiàn)大單資金凈買入狀態(tài)，合計凈買入金額達到8.87億元。具體來看，寶泰隆（12638.66萬元）、山西焦煤（9896.51萬元）、陜西煤業(yè)（9403.25萬元）、華陽股份（6969.65萬元）、美錦能源（6486.17萬元）等16只個股獲大單資金凈買入額超1000萬元。

    對于煤炭開采加工板塊的投資機會，潘瑋表示，“短期增產(chǎn)保供政策有助于理順產(chǎn)業(yè)鏈利益再分配，提升整體煤電、煤焦產(chǎn)業(yè)鏈的活力和動力。推薦國企改革預期強烈，成長性可期的焦煤行業(yè)龍頭公司山西焦煤；煤電一體化運營龍頭股中國神華以及資源稟賦優(yōu)越，成長性良好的陜西煤業(yè)，焦炭行業(yè)龍頭中國旭陽集團。”

    表：8月4日，煤炭開采加工板塊漲幅超過5%個股一覽

制表：姚堯

（編輯 孫倩 策劃 趙子強）