A股“氣溫”波動 熱門股遇冷“銀地保”回暖

    周一，A股三大指數(shù)走勢分化，前期積累較大漲幅的新能源產(chǎn)業(yè)鏈、芯片股集體回調(diào)，拖累創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50指數(shù)收跌，而在房地產(chǎn)、金融、消費板塊集體回暖的推動下，上證指數(shù)、深證成指低開高走。

    至收盤，上證指數(shù)報3494.63點，漲1.05%，深證成指漲0.77%，創(chuàng)業(yè)板指下跌0.98%。成交量方面，滬深兩市成交額已連續(xù)第14個交易日超過1萬億元。

    近期市場風格的高頻切換引發(fā)機構熱議。有賣方認為，市場風格平衡已經(jīng)開啟，建議對成長制造和價值消費板塊保持均衡配置。同時，也有機構堅持認為，成長股仍是市場主線，階段性調(diào)整正是布局良機。

    從盤面看，昨日鋰電、新能源車等板塊集體下挫，寧德時代、贛鋒鋰業(yè)跌幅超5%，板塊內(nèi)其他個股多數(shù)跟跌。對此，市場人士認為主要是這一熱門賽道前期的漲幅較大，下跌系獲利盤短線了結所致。昨日盤前，已有媒體注意到，在8月8日晚間，川能動力、江特電機、滄州明珠、國軒高科、中國寶安等鋰電概念股集中發(fā)布了股票交易異常波動公告，鋰電板塊的短線熱度由此可見一斑。

    中信證券表示，成長制造板塊的機構持倉擁擠，板塊內(nèi)部分化在加大，存在較大資金分流壓力。反之，消費醫(yī)藥類基金的資金流出壓力已有緩解。

    昨日，地產(chǎn)股時隔一個多月又迎來大漲，保利地產(chǎn)漲幅超7%，新城控股、金科股份、萬科A等漲幅都在5%以上。8月5日，保利地產(chǎn)發(fā)布實控人及管理層（擬）增持公告以來，股票已走出三連陽。再看申萬房地產(chǎn)行業(yè)指數(shù)，日線也已出現(xiàn)三連陽，但截至目前，該指數(shù)今年以來的累計跌幅仍有15.77%。

    大金融板塊昨日也發(fā)力上攻。券商股中東方證券漲停，廣發(fā)證券、華鑫股份漲幅靠前；保險股則以中國太保領漲，新華保險、天茂集團、中國平安等跟漲；銀行板塊中，寧波銀行、平安銀行、杭州銀行、興業(yè)銀行等昨日漲幅居前。

    觀察近期的券商股行情，漲幅靠前的東方證券、廣發(fā)證券等多在財富管理領域具有一定優(yōu)勢。尤其是東方證券近期持續(xù)領漲，本月以來累計漲幅已達24%。

    國泰君安分析認為，財富管理業(yè)務鏈表現(xiàn)出色的券商估值仍然偏低，市場還未普遍關注到財富管理轉(zhuǎn)型對提升券商業(yè)績確定性的作用。隨著券商財富管理業(yè)務的快速發(fā)展，以往“看天吃飯”的業(yè)績不確定性將降低，有利于提升估值水平。

    對于A股市場風格是否會就此切換，機構仍存分歧。方正證券認為，當前部分熱門賽道的微觀交易結構惡化跡象已經(jīng)顯現(xiàn)，但短期的交易擁擠難以改變成長板塊的向上趨勢，階段性調(diào)整反而是布局良機。后續(xù)市場仍大概率繼續(xù)擁抱科技成長主線，建議圍繞高景氣、高成長布局。

    也有券商建議開辟“新戰(zhàn)場”。華泰證券認為，6月以來推高熱門賽道的因素已被市場充分反映，短期內(nèi)或難再超預期，建議平衡持倉組合，在相對低位的板塊中，關注絕對收益價值凸顯的上證50，以及供需邏輯環(huán)比改善的“新基建”，如通信設備、工業(yè)互聯(lián)、特高壓、風電等板塊。