鋰電板塊再度分化 活躍資金“棄高就低”

    周二，A股三大指數(shù)全部收漲，上證指數(shù)相對創(chuàng)業(yè)板指更顯強勢，鋰電、芯片等高位高景氣賽道繼續(xù)休整，軍工、消費等板塊走強。整體來看，市場“蹺蹺板效應”明顯，資金對熱門標的展開“高低切換”。

    至昨日收盤，上證指數(shù)報3529.93點，漲1.01%；深證成指、創(chuàng)業(yè)板指分別漲0.78%、0.34%。兩市成交額已連續(xù)15個交易日超1萬億元。

    昨日，“鹽湖提鋰”概念龍頭鹽湖股份恢復上市，開盤1分鐘便觸發(fā)盤中臨停，盤中最高上漲396.61%。臨停后股價回落，午后再度觸發(fā)臨停，至收盤漲306.11%，全天成交額高達299億元。

    鹽湖股份的復牌對鋰業(yè)板塊造成了較大的資金分流壓力。“鹽湖提鋰”概念中，除鹽湖股份外，僅兆新股份昨日收出第5個一字漲停，其余概念股則全部下跌。其中，科達制造幾乎跌停，西藏礦業(yè)、藍曉科技等跌幅超8%。

    下游的鋰電及新能源車產(chǎn)業(yè)鏈昨日也走勢低迷，高位人氣股紛紛受挫，恩捷股份下跌逾9%，石大勝華、天賜材料、新宙邦等均跌幅靠前。盤后披露的龍虎榜顯示，恩捷股份、西藏礦業(yè)、科達制造等個股均有機構(gòu)席位拋售。其中，西藏礦業(yè)昨日遭3個機構(gòu)席位合計賣出2.32億元，買入一側(cè)則均為券商營業(yè)部席位。

    隨著前期熱門賽道的市場分歧加大，活躍資金開始“棄高就低”選擇新標的。在高景氣賽道中，資金選擇在軍工、儲能、通信等相對低位的板塊布局。如軍工板塊昨日漲幅居前，新研股份、中天火箭、甘化科工等多只個股漲停。

    興業(yè)證券認為，當前軍工板塊持續(xù)升溫，核心因素在于需求飽滿、業(yè)績強勁、估值相對低洼。橫向比較同處于高景氣方向的新能源車、半導體設備，軍工板塊估值與成長性的匹配度更為突出。

    昨日，儲能概念股也出現(xiàn)異動拉升，協(xié)鑫集成漲停，許繼電氣等跟漲。消息面上，國家發(fā)展改革委、國家能源局發(fā)布《關(guān)于鼓勵可再生能源發(fā)電企業(yè)自建或購買調(diào)峰能力增加并網(wǎng)規(guī)模的通知》，引導市場主體多渠道增加可再生能源并網(wǎng)規(guī)模。

    東吳證券表示，隨著國內(nèi)外相關(guān)政策不斷出臺，鼓勵儲能產(chǎn)業(yè)發(fā)展，疊加電池與可再生能源發(fā)電成本下降利好供需兩端，儲能市場有望迎來高增長。長期看，儲能產(chǎn)業(yè)或有萬億級市場空間。

    同時，前期大幅調(diào)整的消費類板塊也重獲資金關(guān)注。其中，食品飲料板塊已實現(xiàn)二連陽，昨日漲幅高達5.42%，水井坊、舍得酒業(yè)、皇臺酒業(yè)等多股漲停，五糧液、瀘州老窖漲幅超8%，貴州茅臺漲幅達6.21%。

    華安證券認為，隨著公募基金對白酒板塊的減倉告一段落，白酒股股價或趨于穩(wěn)定。部分明星次高端酒企單季度業(yè)績虧損也已反映在了股價里，整個板塊估值較前期高點已下降不少，當前白酒板塊估值較具安全邊際。

    財信證券表示，從中長期維度看，白酒行業(yè)的基本面依然穩(wěn)健。在此輪白酒消費周期中，大眾需求成為主導力量，居民收入水平提高疊加消費升級使需求基礎(chǔ)更為堅實，優(yōu)質(zhì)供給增多、消費者對產(chǎn)品品類的選擇更自由，行業(yè)有望延續(xù)健康發(fā)展趨勢。