開盤：滬指低開0.15%、創(chuàng)業(yè)板指跌0.19%，農(nóng)業(yè)板塊普漲，空間計算概念股走低

    金融界2月24日消息，上周五市場震蕩走高，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)漲，科創(chuàng)50指數(shù)漲近6%創(chuàng)2023年4月26日以來新高，滬深兩市當(dāng)日成交額2.19萬億，自2024年12月13日以來再度突破2萬億。板塊方面，液冷服務(wù)器、國資云、算力、半導(dǎo)體等板塊漲幅居前，貴金屬、銀行、服裝、中藥等板塊跌幅居前。周一開盤，上證指數(shù)跌0.15%報3374.08點；深證成指漲0.04%報10995.26點；創(chuàng)業(yè)板指跌0.19%報2277.15點；滬深300跌0.15%報3972.48點；科創(chuàng)50跌0.16%報1093.03點；北證50跌0.38%報1340.22點；

    盤面上，智慧供熱、海底數(shù)據(jù)中心、種子、UTG玻璃、智慧農(nóng)業(yè)、鋁邊框、精密結(jié)構(gòu)件、抗病毒抗菌面料、雙極板、導(dǎo)電劑等漲幅居前。齒輪箱、體育傳媒、注塑模具、燒堿、富媒體通信（通信增值服、RV減速器、氯堿、閥門、數(shù)據(jù)服務(wù)、客車等跌幅居前。農(nóng)業(yè)板塊集體高開，智慧農(nóng)業(yè)、星光農(nóng)機競價漲停，浙江大農(nóng)、花溪科技高開超10%，神農(nóng)種業(yè)、康農(nóng)種業(yè)、托普云農(nóng)、登海種業(yè)、隆平高科等漲幅靠前。

    公司新聞

    上汽集團：上汽集團股份有限公司與華為終端有限公司在上海簽署深度合作協(xié)議。雙方將在產(chǎn)品定義、生產(chǎn)制造、供應(yīng)鏈管理、銷售服務(wù)等領(lǐng)域展開戰(zhàn)略合作，打造全新新能源智能汽車。此次代表兩家企業(yè)簽約的是上汽集團總裁賈健旭與華為終端智選車業(yè)務(wù)部總裁汪嚴(yán)旻，這側(cè)面證實了上汽與華為的合作模式將是智選車模式，雙方將在電動化、智能化方面展開深度合作。

    比亞迪：比亞迪聯(lián)合華為發(fā)布豹5智駕版。據(jù)了解，該車是目前全球唯一兼具比亞迪“天神之眼”、華為“乾崑智駕”兩大高階智駕系統(tǒng)的車型。同時，這款車還融合了DMO電驅(qū)越野開創(chuàng)平臺、云輦-P百萬液壓懸架系統(tǒng)以及硬派專屬AI智能座艙等科技于一身。豹5智駕版此次共發(fā)布了4大版本，價格23.98萬元起。

    工業(yè)富聯(lián)：2024年實現(xiàn)營業(yè)收入6091.35億元，同比增長27.88%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為232.16億元，同比增長10.34%。云計算業(yè)務(wù)方面，板塊營業(yè)收入同比增幅顯著，較上年同期實現(xiàn)超50%成長，占公司整體營業(yè)收入首度超過五成。其中，AI服務(wù)器營業(yè)收入較上年同期成長遠(yuǎn)超1.5倍，占整體服務(wù)器營業(yè)收入比例由三成提升至超四成。

    萬科企業(yè)：第一大股東深鐵集團擬向公司提供借款，借款金額為42億元，用于償還公司在公開市場發(fā)行的債券的本金與利息。

    滬硅產(chǎn)業(yè)：公司正在籌劃以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買新昇晶投、新昇晶科、上海新昇晶睿半導(dǎo)體科技有限公司的少數(shù)股權(quán)等資產(chǎn)，并募集配套資金。新昇晶投、新昇晶科和新昇晶睿系公司通過全資子公司上海新昇半導(dǎo)體科技有限公司控股的子公司。公司股票自2025年2月24日開市起開始停牌，預(yù)計停牌時間不超過5個交易日。

    鳴志電器：公司開發(fā)和持續(xù)完善中的無刷電機模組、無齒槽空心杯關(guān)節(jié)電機模組、無框/交流伺服電機加減速機模組及其驅(qū)動與控制系統(tǒng)、輪轂/輪邊電機模組等產(chǎn)品適用于機器人的運動控制模塊。2024年上半年，公司機器人（包含人形機器人）相關(guān)應(yīng)用占營業(yè)收入約8%，占比較低，不會對公司目前經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生重大影響。

    江蘇雷利：公司關(guān)注到近期市場對于人形機器人相關(guān)概念的關(guān)注度較高，公司的人形機器人零部件產(chǎn)品仍處于研發(fā)和送樣測試階段，目前尚未對市場進行批量供貨，且未來產(chǎn)品合作情況存在重大不確定性，如后續(xù)有重大進展，公司將及時履行信息披露義務(wù)。結(jié)合公司近期經(jīng)營情況、內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境分析，公司基本面近期未發(fā)生重大變化。

    中信特鋼：公司始終面向前沿科技，在機器人制造領(lǐng)域，生產(chǎn)的諧波減速機柔輪用鋼成功替代進口，突破了機器人關(guān)鍵零部件生產(chǎn)難題，產(chǎn)品已經(jīng)應(yīng)用于全球前五大諧波減速機生產(chǎn)商中的兩家。

    機會提前看

    中央一號文件發(fā)布：首提農(nóng)業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力，強調(diào)支持發(fā)展智慧農(nóng)業(yè)

    2025年中央一號文件如約而至，再次聚焦三農(nóng)。文件提出，以科技創(chuàng)新引領(lǐng)先進生產(chǎn)要素集聚，因地制宜發(fā)展農(nóng)業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力。專家表示，農(nóng)業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力的內(nèi)涵比較豐富，包括生物育種技術(shù)、無人機技術(shù)、人工智能技術(shù)和數(shù)字技術(shù)等。

    伯克希爾凈利潤超預(yù)期!巴菲特股東信稱始終會將大部分資金投入股票

    巴菲特旗下伯克希爾發(fā)布財報，2024年全年凈利潤889.95億美元，市場預(yù)期為607.06億美元;截至2024年末，伯克希爾的現(xiàn)金儲備升至3342億美元。巴菲特在股東信中表示，伯克希爾的股東可以放心，我們始終會將大部分資金投入股票。

    國常會：推動服務(wù)消費高質(zhì)量發(fā)展，健全動力電池回收利用體系

    上周五召開國常會，研究服務(wù)貿(mào)易和服務(wù)消費有關(guān)工作，審議通過《健全新能源汽車動力電池回收利用體系行動方案》。會議還指出，在電信、教育、文化、醫(yī)療、金融等領(lǐng)域研究推出一批新的開放舉措。

    證監(jiān)會發(fā)聲：打擊懲處游資抱團炒作，編題材、講故事的蠱惑型操縱

    證監(jiān)會表示，操縱市場行為“寄生”在市場肌體中，扭曲市場價格形成機制。其中有的案件涉案金額大，涉及證券數(shù)量多，不但影響市場內(nèi)在穩(wěn)定性，嚴(yán)重者還會干擾監(jiān)管政策傳導(dǎo)，誘發(fā)市場風(fēng)險，始終是證監(jiān)會打擊懲處的重點。

    深圳近期將發(fā)布人形機器人專項政策，對技術(shù)突破等精準(zhǔn)支持

    萬聯(lián)證券：2025年有望迎來人形機器人商業(yè)化量產(chǎn)元年，頭部企業(yè)在人形機器人行業(yè)的持續(xù)投入有望驅(qū)動行業(yè)迭代加速并不斷突破，人形機器人量產(chǎn)并實現(xiàn)大規(guī)模應(yīng)用迎來曙光。

    國資委部署深化中央企業(yè)“AI+”專項行動，重視國資云投資機會

    開源證券：DeepSeek憑借其開源、低成本、高性能三大特性掀起AI落地革命，國央企、黨政單位對大模型私有化部署需求旺盛。AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)為重中之重，重視國資云板塊機會。

    鼓勵險資投資創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)文件流傳，業(yè)內(nèi)期待正式文件和細(xì)則

    國泰君安：當(dāng)前頭部創(chuàng)新藥企研發(fā)、銷售體系成熟，費用增長穩(wěn)健，伴隨核心產(chǎn)品商業(yè)化持續(xù)放量，多家企業(yè)扭虧節(jié)點臨近，創(chuàng)新迎來收獲期。重點關(guān)注創(chuàng)新屬性較高的細(xì)分龍頭。

    機構(gòu)觀點

    國泰君安：下一階段股指將總體進入到橫盤震蕩

    國泰君安指出，過去一段時間的快速反彈，市場正在快速計入投資者對兩會政策和產(chǎn)業(yè)趨勢的樂觀期待，市場情緒的局部高點預(yù)計將較快形成。下一階段，股指總體進入到橫盤震蕩。

    2025年中國股市的投資主線在科技成長。主題推薦：1、AI應(yīng)用：DeepSeek大模型本地化部署需求大增，數(shù)據(jù)敏感類客戶率先落地，看好政務(wù)、金融等領(lǐng)域應(yīng)用加速。2、國產(chǎn)算力：國內(nèi)AI應(yīng)用需求爆發(fā)拉動企業(yè)AI資本開支，看好受益企業(yè)數(shù)據(jù)和網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施投資的服務(wù)器/AIDC產(chǎn)業(yè)鏈。3、并購重組：央國企資產(chǎn)整合加速，看好軍工等高端制造和能源資源領(lǐng)域重組整合。4、固態(tài)電池：第二屆全固態(tài)電池創(chuàng)新發(fā)展高峰論壇召開，比亞迪/長安汽車等公司發(fā)布量產(chǎn)計劃，看好受益產(chǎn)業(yè)化加速的關(guān)鍵材料。

    華泰證券：中國資產(chǎn)重估行情或進一步擴散

    華泰證券指出，上周A股震蕩上行，阿里財報超預(yù)期帶動下半周科技板塊繼續(xù)上行，中國資產(chǎn)重估行情或進一步擴散。

    第一，產(chǎn)業(yè)、地產(chǎn)、民企營商環(huán)境等積極因素繼續(xù)涌現(xiàn)，阿里財報超預(yù)期有望推動AI主題投資向產(chǎn)業(yè)賽道投資過渡；第二，全球資金在中美權(quán)益資產(chǎn)之間再平衡，目前主動配置型外資對本輪行情參與程度仍不高，若后續(xù)長線外資回流，外資偏好的國內(nèi)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)和高ROE資產(chǎn)或受益；第三，參考過往產(chǎn)業(yè)周期行情，產(chǎn)業(yè)邏輯強化或帶來擁擠度中樞抬升，當(dāng)前或可適當(dāng)放寬對擁擠度的容忍度。配置上，電子、傳媒等擁擠度較高，繼續(xù)在科技內(nèi)部高低切，關(guān)注醫(yī)藥、金融等受益于AI的低位板塊。

    廣發(fā)證券：科技仍是主線，后續(xù)可沿兩條線索展開布局

    廣發(fā)證券指出，科技仍是主線，后續(xù)對于科技行業(yè)的參與思路，可以沿著“低位成長分支”以及“2025年有業(yè)績兌現(xiàn)”兩條線索展開。首先，低位成長可以關(guān)注軍工、文化出海、衛(wèi)星、醫(yī)療設(shè)備、AI教育等。其次，找今年上半年有較大概率出現(xiàn)即期基本面兌現(xiàn)的科技領(lǐng)域，目前看主要在端側(cè)硬件、機器人/智駕、推理側(cè)算力等。