午評(píng)：滬指跌0.11%、創(chuàng)業(yè)板指跌0.79%，農(nóng)業(yè)概念股活躍，DeepSeek概念股調(diào)整

    金融界2月24日消息，周一早盤(pán)，A股三大股指早盤(pán)沖高回落，隨后小幅震蕩，午盤(pán)前三大股指集體轉(zhuǎn)跌，截止午盤(pán)，上證指數(shù)跌0.11%，報(bào)3375.29點(diǎn)；深證成指跌0.02%，報(bào)10989.39點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指跌0.79%，報(bào)2263.48點(diǎn)；滬深300跌0.11%，報(bào)3974.05點(diǎn)；科創(chuàng)50漲0.46%，報(bào)1099.82點(diǎn)；北證50漲0.65%，報(bào)1354.09點(diǎn)。滬深京三市合計(jì)成交額14409.11億元，全市場(chǎng)2665股下跌，2633股上漲，170股持平。

    資金方面，大盤(pán)主力資金凈流出-475.30億元。釀酒行業(yè)主力資金凈流入5.87億元居首，其次是汽車(chē)零部件（5.81億元）、儀器儀表（5.19億元）、保險(xiǎn)（4.77億元）、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)（3.48億元）。互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)主力資金凈流出-89.13億元居首，其次是軟件開(kāi)發(fā)（-46.26億元）、半導(dǎo)體（-30.27億元）、通信設(shè)備（-24.41億元）、文化傳媒（-23.53億元）。

    題材方面，智慧供熱、海底數(shù)據(jù)中心、發(fā)制品、高壓直流輸電HVDC、建筑租賃、不間斷電源UPS、鎂合金、導(dǎo)電劑、低空航空制造、渦殼等漲幅居前。體育傳媒、HDI、富媒體通信（通信增值服、線控轉(zhuǎn)向、車(chē)載攝像頭、印制電路板PCB、醫(yī)學(xué)檢驗(yàn)、模擬芯片、Deepseek概念股、汽車(chē)PCB等跌幅居前。

    熱門(mén)板塊

    農(nóng)業(yè)板塊沖高

    農(nóng)業(yè)板塊集體沖高，智慧農(nóng)業(yè)、星光農(nóng)機(jī)漲停，浙江大農(nóng)、花溪科技、神農(nóng)種業(yè)、康農(nóng)種業(yè)、托普云農(nóng)、登海種業(yè)、隆平高科等漲幅靠前。

    點(diǎn)評(píng)：消息面上，2025年中央一號(hào)文件2月23日發(fā)布，本次中央一號(hào)文件首提“農(nóng)業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力”。東莞證券指出，一號(hào)文件從多個(gè)方面全方位錨定推進(jìn)鄉(xiāng)村全面振興、建設(shè)農(nóng)業(yè)強(qiáng)國(guó)目標(biāo)，提出以科技引領(lǐng)，發(fā)展農(nóng)業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力，政策舉措有了新的突破。當(dāng)前農(nóng)業(yè)板塊整體估值處于歷史低位，在政策的推動(dòng)下，有望迎來(lái)超跌反彈。

    數(shù)據(jù)中心板塊走強(qiáng)

    數(shù)據(jù)中心概念反復(fù)走強(qiáng)，電源、液冷服務(wù)器方向領(lǐng)漲，泰豪科技9天7板，濰柴重機(jī)2連板續(xù)創(chuàng)歷史新高，科華數(shù)據(jù)、銀輪股份、華豐股份等漲停。

    點(diǎn)評(píng)：消息面上，阿里巴巴集團(tuán)CEO吳泳銘在2月24日宣布，未來(lái)三年，阿里將投入超過(guò)3800億元，用于建設(shè)云和AI硬件基礎(chǔ)設(shè)施，總額超過(guò)去十年總和。國(guó)金證券表示，目前全球AI數(shù)據(jù)中心規(guī)模大幅擴(kuò)張，導(dǎo)致電力需求高增。燃?xì)廨啓C(jī)未來(lái)有望成為AI數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域供電的重要方案，看好燃機(jī)長(zhǎng)期需求上行。

    機(jī)器人板塊探底回升

    機(jī)器人概念股探底回升，柯力傳感、星光農(nóng)機(jī)、新時(shí)達(dá)、藍(lán)黛科技、盛通股份、卓翼科技等超10股漲停。

    點(diǎn)評(píng)：消息面上，深圳市人工智能產(chǎn)業(yè)辦主任林毅2月23日在新聞發(fā)布會(huì)上表示，近期將發(fā)布人形機(jī)器人專(zhuān)項(xiàng)政策，在全市科技重大專(zhuān)項(xiàng)中安排人工智能和機(jī)器人專(zhuān)項(xiàng)。國(guó)海證券指出，電動(dòng)化與智能化浪潮下，國(guó)內(nèi)外人形機(jī)器人產(chǎn)品問(wèn)世并不斷迭代，有望開(kāi)辟比汽車(chē)更廣闊的市場(chǎng)空間，人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈將迎來(lái)“從0至1”的重要投資機(jī)遇。

    低空經(jīng)濟(jì)板塊拉升

    低空經(jīng)濟(jì)概念股震蕩拉升，萬(wàn)豐奧威、中設(shè)股份漲停，上工申貝、金盾股份、萊斯信息、宗申動(dòng)力、長(zhǎng)源東谷、中信海直、深城交等跟漲。

    點(diǎn)評(píng)：消息面上，近日成都市低空經(jīng)濟(jì)和商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)集群重大項(xiàng)目集中簽約暨現(xiàn)場(chǎng)推進(jìn)活動(dòng)舉行。中航證券指出，在各方的共同努力下，低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)作為新興的經(jīng)濟(jì)形態(tài)，產(chǎn)業(yè)環(huán)境持續(xù)向好，產(chǎn)業(yè)發(fā)展關(guān)鍵點(diǎn)逐步清晰并得以有序推進(jìn)，產(chǎn)業(yè)應(yīng)用方向日漸清晰且部分場(chǎng)景試點(diǎn)落地。

    機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

    中信建投：春季攻勢(shì)未完

    中信建投認(rèn)為，對(duì)全球資金來(lái)說(shuō)，中國(guó)科技股重估認(rèn)同度不斷上升，同時(shí)擔(dān)心美國(guó)經(jīng)濟(jì)邊際趨勢(shì)可能向弱，資產(chǎn)走勢(shì)初現(xiàn)中強(qiáng)美弱。雖然近期科技板塊漲幅不小，但綜合看春季攻勢(shì)未完，AI+主線明確。當(dāng)前市場(chǎng)外部環(huán)境平穩(wěn)，宏觀邏輯暫讓位于產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)，科技股行情攻勢(shì)未完，如短期交易過(guò)熱導(dǎo)致回調(diào)，預(yù)計(jì)也不會(huì)是行情終點(diǎn)，而是還有再布局與進(jìn)攻機(jī)會(huì)，繼續(xù)重點(diǎn)關(guān)注政策預(yù)期差與產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)共振方向。建議關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)、通信、電子、計(jì)算機(jī)、傳媒、有色等行業(yè)。

    華泰證券：產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)或推動(dòng)資產(chǎn)重估進(jìn)一步擴(kuò)散

    華泰證券認(rèn)為，上周A股震蕩上行，阿里財(cái)報(bào)超預(yù)期帶動(dòng)下半周科技板塊繼續(xù)上行，中國(guó)資產(chǎn)重估行情或進(jìn)一步擴(kuò)散：第一，產(chǎn)業(yè)、地產(chǎn)、民企營(yíng)商環(huán)境等積極因素繼續(xù)涌現(xiàn)，阿里財(cái)報(bào)超預(yù)期有望推動(dòng)AI主題投資向產(chǎn)業(yè)賽道投資過(guò)渡；第二，全球資金在中美權(quán)益資產(chǎn)之間再平衡，目前主動(dòng)配置型外資對(duì)本輪行情參與程度仍不高，若后續(xù)長(zhǎng)線外資回流，外資偏好的國(guó)內(nèi)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)和高ROE資產(chǎn)或受益；第三，參考過(guò)往產(chǎn)業(yè)周期行情，產(chǎn)業(yè)邏輯強(qiáng)化或帶來(lái)?yè)頂D度中樞抬升，當(dāng)前或可適當(dāng)放寬對(duì)擁擠度的容忍度。配置上，電子、傳媒等擁擠度較高，繼續(xù)在科技內(nèi)部高低切，關(guān)注醫(yī)藥、金融等受益于AI的低位板塊。

    中信證券：強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)邏輯，聚焦核心資產(chǎn)

    中信證券認(rèn)為，高度依賴資金接力的純主題板塊未來(lái)可持續(xù)性有限，料市場(chǎng)會(huì)更加聚焦明確的產(chǎn)業(yè)邏輯兌現(xiàn)，年初以來(lái)“大象起舞”的行情只是核心資產(chǎn)重估的開(kāi)端。熱門(mén)主題的超額換手率和成交占比均處于歷史極高分位，活躍資金倉(cāng)位已升至過(guò)去五年的最高水平，料后續(xù)純粹依賴資金接力的板塊行情持續(xù)性有限。從產(chǎn)業(yè)邏輯角度來(lái)看，DeepSeek大規(guī)模部署和應(yīng)用，以及阿里巴巴CAPEX大幅超市場(chǎng)預(yù)期意味著國(guó)產(chǎn)AI已經(jīng)從映射和主題階段邁向真正的產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)，預(yù)計(jì)未來(lái)市場(chǎng)會(huì)聚焦優(yōu)質(zhì)龍頭。傳統(tǒng)核心資產(chǎn)中想象空間足夠大、低位時(shí)間足夠久、機(jī)構(gòu)持倉(cāng)出清相對(duì)徹底的鋰電和創(chuàng)新藥亦值得關(guān)注。