午評：滬指站上3400點、創(chuàng)業(yè)板指漲1.29%，大金融及汽車產(chǎn)業(yè)鏈概念股集體爆發(fā)

    周三上午盤，A股三大股指高開高走，沖高后小幅回落，隨后保持窄幅震蕩走勢，截止午盤，上證指數(shù)漲0.54%報3403.0點；深證成指漲0.89%報10252.69點；創(chuàng)業(yè)板指漲1.29%報2063.49點；滬深300漲0.82%報3897.35點；科創(chuàng)50漲0.15%報984.39點；北證50跌0.12%報1426.22點。

    資金方面，大盤主力資金凈流出-5.09億元。證券主力資金凈流入20.98億元居首，其次是汽車零部件（16.70億元）、小金屬（13.88億元）、消費電子（13.66億元）、汽車整車（11.78億元）。農(nóng)藥獸藥主力資金凈流出-12.21億元居首，其次是化學(xué)制藥（-11.37億元）、銀行（-9.84億元）、電網(wǎng)設(shè)備（-9.44億元）、電力行業(yè)（-6.56億元）。

    題材方面，磁材釹鐵硼、稀土永磁、智能卡、軟磁材料、智慧藥房、鎢絲、稀土資源、體育傳媒、華為汽車智能、特斯拉robotaxi概念等漲幅居前。重組蛋白、母嬰零售、運氫、農(nóng)林生物質(zhì)發(fā)電、阿爾茨海默癥、大輸液產(chǎn)品、干式變壓器、虛擬運營商、人腦工程、教育軟件等跌幅居前。

    熱門板塊

    大金融板塊發(fā)力

    證券、保險、期貨、互聯(lián)網(wǎng)金融等大金融板塊集體拉升，信達(dá)證券一度漲停，南天信息漲停，兆日科技、南華期貨等跟漲。

    點評：消息上，中辦、國辦發(fā)文發(fā)布《關(guān)于深入推進(jìn)深圳綜合改革試點深化改革創(chuàng)新擴(kuò)大開放的意見》。深化綠色金融改革。允許在香港聯(lián)合交易所上市的粵港澳大灣區(qū)企業(yè)，按照政策規(guī)定在深圳證券交易所上市。

    汽車產(chǎn)業(yè)鏈爆發(fā)

    汽車產(chǎn)業(yè)鏈爆發(fā)，零部件、一體化壓鑄、整車方向領(lǐng)漲，美晨科技、欣銳科技、合力科技、英利汽車等超10股漲停。

    點評：消息面上，比亞迪、東風(fēng)汽車、中國一汽和廣汽集團(tuán)等車企紛紛宣布，承諾對供應(yīng)商的支付賬期不超過60天。國聯(lián)民生證券認(rèn)為，車企承諾縮短賬期，緩解供應(yīng)鏈壓力，加速行業(yè)向龍頭集中。

    固態(tài)電池概念活躍

    固態(tài)電池概念股再度活躍，德新科技4連板，騰遠(yuǎn)鈷業(yè)、雄韜股份、寧新新材等跟漲。

    點評：興業(yè)證券認(rèn)為，多家主流車企計劃推出搭載固態(tài)電池的新車型。目前固態(tài)電池材料體系已基本定型。預(yù)計2025年下半年將成為固態(tài)電池中試線落地、材料與設(shè)備定點的雙重關(guān)鍵節(jié)點。

    機(jī)構(gòu)觀點

    華泰證券：“上有頂，下有底”或仍是基準(zhǔn)情形

    華泰證券認(rèn)為，大勢上，“上有頂，下有底”或仍是基準(zhǔn)情形，關(guān)注6月中旬陸家嘴論壇、FOMC會議對市場的后續(xù)指引。風(fēng)格上，近期微盤股成交額占比接近2023年11月水位，雖擁擠并不意味回調(diào)，但目前參與小盤行情的賠率偏低。成交額尚未放量下，行業(yè)輪動速度或仍偏快，創(chuàng)新藥、新消費等主題輪動演繹或相對充分，板塊上可關(guān)注成交額占比回落且具備產(chǎn)業(yè)催化的低位科技方向。配置側(cè)，把握賠率思維，關(guān)注科技中擁擠度相對低位的AI算力芯片、存儲芯片、光纖光纜及智能駕駛等，中期關(guān)注以A50、消費、金融為代表的核心資產(chǎn)。

    申萬宏源：短期科技超跌反彈A股中期重回結(jié)構(gòu)牛

    申萬宏源認(rèn)為，歷史上，熊市結(jié)束、牛市未立階段，往往會有一個震蕩區(qū)間。向上突破這個區(qū)間后，往往就是牛市主升浪。所以，突破條件基本和牛市確立條件一致。2025Q2-Q3A股總體處于震蕩區(qū)間內(nèi)是大概率。等待天時地利人和，啟動更大級別行情。對消費擴(kuò)散行情保持謹(jǐn)慎，明顯的新消費賺錢效應(yīng)擴(kuò)散，往往是短期調(diào)整的信號。A股中期重回結(jié)構(gòu)牛，仍依賴于科技產(chǎn)業(yè)趨勢突破。短期科技超跌反彈，中期尚未擺脫休整波段。6月圍繞著公募基金業(yè)績比較基準(zhǔn)調(diào)整，可能會有新一輪博弈。

    東方證券：市場走向仍受制于內(nèi)外因素

    東方證券認(rèn)為，短期來看，市場走向仍受制于內(nèi)外因素，盡管元首通話后釋放了積極信號，雙方在多方面仍存在分歧，在沒有明確的結(jié)果達(dá)成前，市場仍會維持”區(qū)間震蕩、題材活躍“的格局。從另外一個角度即板塊表現(xiàn)看，任何一次的市場調(diào)整同樣也是熱點切換的過程，人形機(jī)器人、傳媒股的尾盤拉升很好的印證了這個特點，投資者應(yīng)該把握市場調(diào)整帶來的調(diào)倉機(jī)會。