資本加注無人配送車賽道 末端配送商業(yè)化有望迎來爆發(fā)

    本報記者 龔夢澤

    隨著L4無人駕駛技術(shù)的成熟及核心零部件價格的持續(xù)下探，無人城市配送正成為繼Robotaxi（自動駕駛出租車）之后又一風口。

    《證券日報》記者注意到，進入2024年，國內(nèi)已有多家深耕無人城市配送場景的科技公司開展部署運營——從室內(nèi)配送到室外配送，再到封閉園區(qū)和城市運輸，無人車配送正在逐步走向常態(tài)化運營。

    “無人配送商業(yè)模型已經(jīng)初步形成，下一步投資機會的核心要素主要有技術(shù)、商業(yè)模式和路權(quán)。”上海辰韜資產(chǎn)管理有限公司執(zhí)行總經(jīng)理賀雄松在接受《證券日報》記者采訪時表示，技術(shù)已經(jīng)能夠支撐部分場景需求，行業(yè)正進入批量商業(yè)應用前夜。

    企業(yè)爭相融資布局

    無人配送市場快速升溫

    無人車配送，顧名思義是指物品配送過程中沒有或有少量人工參與，以機器替代人工或人機協(xié)作的方式進行物品配送。目前的無人配送場景包括室內(nèi)配送、室外配送。

    在此背景下，自2024年以來，斯年智駕宣布完成數(shù)億元B輪融資；2月22日，毫末智行宣布迎來超億元的B+輪融資；2月27日，九識智能宣布完成近1億美元A輪融資；3月27日，新石器無人車完成6億元C輪融資。不難看出，無人配送已成為資本市場“新寵兒”。

    就在6月28日，九識智能在首次舉行的新品發(fā)布會推出了4款車，結(jié)果半天的訂單量鎖定了接下來全年的產(chǎn)能。“我原本預估會訂出三五百臺，但沒想到僅半天時間就把全年產(chǎn)能都訂了出去。”九識智能CEO孔旗對這一成績既驚又喜，也從側(cè)面映襯出了無人配送車的火熱市場態(tài)勢。

    目前無人配送上游主要是各硬件和零部件供應廠商，既涉及汽車產(chǎn)業(yè)，也涉及數(shù)字化和智能化配件。賀雄松表示，在自動駕駛產(chǎn)業(yè)鏈上，接下來會持續(xù)關(guān)注低速、載物、限定場景這種能在短期內(nèi)快速落地、產(chǎn)生收益的系統(tǒng)供應上。同時，開放道路場景也值得重點關(guān)注。

    據(jù)賀雄松介紹，我國無人配送車能夠?qū)崿F(xiàn)有效降本與上游關(guān)鍵零部件供應商快速發(fā)展息息相關(guān)。這主要體現(xiàn)在三方面：一是技術(shù)不斷成熟，芯片算力、傳感器性能、底盤穩(wěn)定性都有了很大的提升；二是價格不斷下降，大規(guī)模應用將進一步降低硬件成本；三是國產(chǎn)零部件供應占比逐步增加，越來越多的中國企業(yè)加入競爭格局。

    商業(yè)化模型接近成熟

    政策鼓勵無人配送發(fā)展

    事實上，城市配送“最后1公里”，是物流配送業(yè)成本最高的地方，也是自動駕駛最具價值的落地場景。據(jù)辰韜資本發(fā)布的《末端無人配送賽道研究報告》顯示，2021年我國末端配送（快遞和即時配送）市場規(guī)模將超3000億元。

    “由于無人配送車行駛速度相對低、整車成本相對低、財務模型清晰、產(chǎn)業(yè)鏈和商業(yè)模型接近成熟，無人配送賽道正在迎來爆發(fā)。”賀雄松告訴記者，物流行業(yè)是成本極度敏感的行業(yè)，在路權(quán)開放的情況下，如果能為末端配送實現(xiàn)降本增效，無人配送車將得到大規(guī)模應用。

    不過，業(yè)內(nèi)也有聲音認為，無人配送即將迎來爆發(fā)的預測稍顯樂觀。當下，國內(nèi)無人配送仍面臨至少三重挑戰(zhàn)。首先是法律法規(guī)有待完善。其次，交通法規(guī)層面還缺乏對無人配送車這類交通參與者的規(guī)定，包括路權(quán)、車輛經(jīng)營權(quán)、責任主體等。最后，整體運營成本仍然是制約無人配送車規(guī)模應用進程的重要因素。

    值得一提的是，6月24日，國家發(fā)展改革委等五部門發(fā)布《關(guān)于打造消費新場景培育消費新增長點的措施》。提出要推進餐飲外賣點單和配送智能化升級，鼓勵根據(jù)歷史訂單、飲食限制和偏好進行個性化推薦，有條件的地方推廣無人配送。

    出行產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究中心主任柴小冬表示，以九識智能最新推出的4款產(chǎn)品來看，隨著產(chǎn)品形態(tài)的不斷進化以及成本的不斷下探，這個新事物正在走入到實際的生產(chǎn)應用中，有望成為快遞企業(yè)的標配，開啟城市末端配送乃至物流行業(yè)的新篇章。

（編輯 上官夢露）