以舊換新政策疊加AI應(yīng)用 2025年消費(fèi)電子市場值得期待

    本報(bào)記者 何文英

    1月3日，國家發(fā)展改革委副秘書長袁達(dá)在國新辦舉行的“中國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展成效”系列新聞發(fā)布會上表示，今年將實(shí)施手機(jī)等數(shù)碼產(chǎn)品購新補(bǔ)貼，對個(gè)人消費(fèi)者購買手機(jī)、平板、智能手表手環(huán)等3類數(shù)碼產(chǎn)品給予補(bǔ)貼。

    另一方面，隨著近年來AI（人工智能）技術(shù)的日益成熟，作為其應(yīng)用的重要承載終端，消費(fèi)電子產(chǎn)品持續(xù)升級迭代。福州公孫策公關(guān)咨詢有限公司合伙人詹軍豪在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示，以舊換新政策疊加AI應(yīng)用加速落地將刺激消費(fèi)電子市場的需求釋放，推動產(chǎn)品更新?lián)Q代，為產(chǎn)業(yè)鏈帶來發(fā)展機(jī)遇。

    有望釋放換機(jī)需求

    2024年10月份發(fā)布的《2024—2025中國科技類消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書》顯示，2024年國內(nèi)手機(jī)和穿戴等個(gè)人消費(fèi)電子場景營業(yè)額預(yù)計(jì)將超1.1萬億元，同比增長達(dá)10%。其中，智能手機(jī)零售市場2024年上半年累計(jì)銷售額超過5000億元，同比增長14%。

    AI技術(shù)的成熟應(yīng)用也激發(fā)了更多的換機(jī)需求。中金公司發(fā)布研報(bào)稱，2024年4月份以來，各廠商發(fā)布的AI旗艦機(jī)紛紛將語音助手升級為智能體。另據(jù)行業(yè)分析公司Counterpoint預(yù)計(jì)，2024年全球AI手機(jī)滲透率將達(dá)到11%，并將于2027年提升至43%。

    值得關(guān)注的是，2024年11月份以來，各地積極推出消費(fèi)電子類政策補(bǔ)貼，或進(jìn)一步促進(jìn)相關(guān)需求的釋放。例如，江蘇省發(fā)展和改革委員會于11月26日發(fā)布的《江蘇省加力政策·3C數(shù)碼產(chǎn)品補(bǔ)貼專項(xiàng)活動操作指引》明確，為貫徹落實(shí)關(guān)于促消費(fèi)和惠民生有關(guān)要求，進(jìn)一步提振消費(fèi)，充分釋放消費(fèi)品以舊換新政策紅利，現(xiàn)安排一定規(guī)模的省級財(cái)政資金開展3C數(shù)碼產(chǎn)品補(bǔ)貼專項(xiàng)活動；11月27日，貴州省人民政府辦公廳印發(fā)的《貴州省全力推動經(jīng)濟(jì)持續(xù)回升向好若干政策措施》顯示，在已支持的17類家電產(chǎn)品和12類家居商品換新促銷基礎(chǔ)上，將國產(chǎn)手機(jī)、平板電腦等高質(zhì)量消費(fèi)品納入以舊換新支持范圍。

    華鑫證券發(fā)布研報(bào)稱，2025年，AI端側(cè)設(shè)備將進(jìn)入高速迭代時(shí)期，硬件性能的不斷提升以及下游應(yīng)用場景的逐漸清晰將為AI端側(cè)的大規(guī)模換機(jī)潮奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

    產(chǎn)業(yè)鏈公司加緊布局

    在政策補(bǔ)貼驅(qū)動以及AI技術(shù)賦能的持續(xù)推動下，消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈上市公司也在搶抓市場機(jī)遇。

    藍(lán)思科技股份有限公司（以下簡稱“藍(lán)思科技”）相關(guān)負(fù)責(zé)人向《證券日報(bào)》記者表示，公司已與國內(nèi)外主要消費(fèi)電子品牌形成了長期戰(zhàn)略合作，成為外觀件、結(jié)構(gòu)件、功能模組和整機(jī)組裝的主力供應(yīng)商。在此次創(chuàng)新周期中，公司持續(xù)配合客戶進(jìn)行AI手機(jī)和AIPC（人工智能電腦）相關(guān)結(jié)構(gòu)件研發(fā)，目前，公司在國產(chǎn)頭部品牌的消費(fèi)電子整機(jī)組裝、結(jié)構(gòu)件和模組領(lǐng)域占有重要市場份額。

    在消費(fèi)電子領(lǐng)域，松井新材料集團(tuán)股份有限公司已覆蓋手機(jī)及相關(guān)配件、筆記本電腦及相關(guān)配件、可穿戴設(shè)備、智能家居四大細(xì)分市場。公司相關(guān)負(fù)責(zé)人向《證券日報(bào)》記者表示：“在以舊換新等支持性政策驅(qū)動下，預(yù)計(jì)下游需求將持續(xù)旺盛。面對以舊換新政策帶來的新機(jī)遇，公司將充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，緊跟下游頭部客戶的需求變化，并持續(xù)推動技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)品升級，以保持行業(yè)領(lǐng)先地位，爭取獲得更多發(fā)展機(jī)會。”

    此外，一些上市公司在投資者互動平臺上也回應(yīng)了其在AI消費(fèi)電子領(lǐng)域的布局。天馬微電子股份有限公司表示，公司顯示產(chǎn)品已在客戶具備AI功能的智能手機(jī)和IT終端上應(yīng)用，公司將密切關(guān)注AI技術(shù)在各領(lǐng)域的發(fā)展，把握相關(guān)顯示需求。廈門弘信電子科技集團(tuán)股份有限公司表示，憑借多年積累的多層板高端技術(shù)，目前公司產(chǎn)品已經(jīng)應(yīng)用在智能手機(jī)、AIPC、AI眼鏡及其他可穿戴設(shè)備。

    對于如何抓住市場機(jī)遇，詹軍豪表示，上市公司應(yīng)加大AI技術(shù)研發(fā)投入，提升產(chǎn)品技術(shù)含量和附加值，以滿足消費(fèi)者日益增長的多元化、個(gè)性化需求。同時(shí)，公司應(yīng)積極參與以舊換新政策，優(yōu)化供應(yīng)鏈管理，提高響應(yīng)速度，降低成本，以更具競爭力的價(jià)格和產(chǎn)品占據(jù)市場份額。此外，還需關(guān)注政策動態(tài)，靈活調(diào)整市場策略，充分把握機(jī)遇實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展。