“雙創(chuàng)”再獲政策大紅包 創(chuàng)投基金稅負焦慮癥平息

    ■本報記者 包興安

    12月12日，國務(wù)院常務(wù)會議決定實施所得稅優(yōu)惠促進創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展，加大對創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新支持力度。專家認為，明確征繳的規(guī)則無疑給了創(chuàng)投行業(yè)一顆定心丸。創(chuàng)投企業(yè)個人合伙人稅負將會只減不增。

    安永大中華區(qū)私募基金業(yè)務(wù)稅務(wù)主管合伙人趙偉見對《證券日報》記者表示，今年在全國對創(chuàng)投企業(yè)投向種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)實行按投資額70%抵扣應(yīng)納稅所得額的優(yōu)惠政策，可有效降低創(chuàng)投基金個人合伙人投資于創(chuàng)投基金所取得收益的個人所得稅稅負，提高創(chuàng)投基金個人合伙人投資收益和投資回報率，從而有助于創(chuàng)投基金吸引更多的投資資金，以實現(xiàn)對創(chuàng)投產(chǎn)業(yè)的促進作用以及對初創(chuàng)科技企業(yè)的催生和扶植。

    中國財政預(yù)算績效專委會副主任委員張依群對《證券日報》記者表示，此次對依法備案的創(chuàng)投企業(yè)，繼續(xù)加大所得稅優(yōu)惠政策，既可以選擇按單一投資基金計算，也可以選擇按合伙人個人所得計算，通過國家所得稅讓利政策大大減輕創(chuàng)投企業(yè)稅收負擔(dān)，增強創(chuàng)投企業(yè)對種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)的風(fēng)險投資能力，讓創(chuàng)投企業(yè)有更多意愿、更多資本投資到支持科技創(chuàng)新、技術(shù)進步當中，促進科技型企業(yè)的研發(fā)和加快掌握擁有知識產(chǎn)權(quán)的核心技術(shù)。

    趙偉見表示，此前，雖然部分地方出于鼓勵投資基金的考慮，針對個人合伙人從合伙企業(yè)取得的收益給予統(tǒng)一按照20%稅率征收個人所得稅，但在地方政策收緊的大環(huán)境下，有可能存在因地方政策取消而增加稅負的潛在風(fēng)險。此次政策對創(chuàng)投基金個人合伙人從創(chuàng)投基金取得收益的適用稅率進行了一定的明確并提供選擇，創(chuàng)投基金的個人合伙人可以對其投資收益進行預(yù)期評估，從而可能有機會根據(jù)收益預(yù)期選擇較為有利的適用稅率。因此，在該政策下，有利于進一步降低創(chuàng)投基金個人合伙人投資創(chuàng)投基金的稅負成本，從而在低稅負環(huán)境下進一步促進創(chuàng)投市場發(fā)展。然而，由于目前稅務(wù)機關(guān)尚未出臺具體法規(guī)細則，部分問題可能有待觀察和明確。比如，適用稅率是否一經(jīng)選擇不得更改（永久或在一定時期內(nèi)）；是否適用于除創(chuàng)投基金之外的股權(quán)投資基金的個人合伙人等。

    值得注意的是，張依群表示，對于兩種核算繳稅方法，可以從合伙人的收入所得進行比較。如果基金投資規(guī)模大、收益所得高，可以考慮按股權(quán)轉(zhuǎn)讓和股息紅利所得20%繳納個人所得稅；如果基金投資規(guī)模小、收益所得少，可以考慮按5%-35%繳納個人所得稅。比如，從基金取得股權(quán)轉(zhuǎn)讓和股息紅利所得超過30萬元可考慮按20%計算個稅，如果低于30萬元可建議按5%-35%超額累進稅率計算個稅，因為年收入30萬元以內(nèi)適應(yīng)個稅超額累進稅率最高不超過20%，可以少繳納部分個稅。

    張依群指出，兩種核算繳稅方法，可以鼓勵創(chuàng)投企業(yè)擴大對種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)的長期穩(wěn)定投資，投資期越長、投資規(guī)模越大、收益越多，按20%稅率應(yīng)繳納的個稅就會越少。