最高法發(fā)布司法解釋 破解證券糾紛代表人訴訟難題

    最高人民法院7月31日正式發(fā)布實施《關(guān)于證券糾紛代表人訴訟若干問題的規(guī)定》（下稱“司法解釋”），細化新證券法第九十五條的相關(guān)規(guī)定，確立了高效、透明、便捷、低成本的審理原則。

    司法解釋將證券糾紛代表人訴訟整體分為傳統(tǒng)加入制的普通代表人訴訟，和聲明退出制的特別代表人訴訟，并系統(tǒng)規(guī)定了代表人訴訟中的立案登記、先行審查、代表人選定、調(diào)解協(xié)議確認(rèn)、訴訟審理與判決、上訴制度、效力擴張、執(zhí)行與分配等各項重要操作流程內(nèi)容。

    對公眾普遍關(guān)注的特別代表人訴訟的集中管轄、啟動程序、權(quán)利登記、當(dāng)事人聲明退出、投保機構(gòu)訴訟義務(wù)、訴訟費用、財產(chǎn)保全等，司法解釋進行了專門規(guī)定，解決了特別代表人訴訟中諸多實踐難題。此外，司法解釋還注重保護投資者的訴訟權(quán)利和程序利益，強化人民法院的實體審查，發(fā)揮司法監(jiān)督制約作用。

    司法解釋明確，特別代表人訴訟案件由涉訴證券集中交易的證券交易所、國務(wù)院批準(zhǔn)的其他全國性證券交易場所所在地的中級人民法院或者專門人民法院管轄；在特別代表人訴訟中，原告不預(yù)交案件受理費、投保機構(gòu)作為代表人在訴訟中申請財產(chǎn)保全可以免于提供擔(dān)保；在普通代表人訴訟和特別代表人訴訟中，代表人的權(quán)限范圍均為特別授權(quán)，即代表人可以直接代表原告變更、放棄訴訟請求或者承認(rèn)對方當(dāng)事人的訴訟請求，與被告達成調(diào)解協(xié)議，提起或放棄上訴等。

    業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，司法解釋的出臺，有助于推動證券糾紛代表人訴訟制度付諸實踐，便利投資者提起和參加訴訟，降低投資者的維權(quán)成本，保護投資者的合法權(quán)益，有效懲治資本市場違法違規(guī)行為，對于完善資本市場基礎(chǔ)制度、全面深化資本市場改革、維護資本市場健康穩(wěn)定和良好生態(tài)具有十分重要的意義。

    昨日晚間，證監(jiān)會官網(wǎng)發(fā)布信息，證監(jiān)會系統(tǒng)堅決支持司法解釋相關(guān)內(nèi)容，將依法做好證券糾紛代表人訴訟，尤其是特別代表人訴訟的支持配合各項工作。證監(jiān)會還發(fā)布了《關(guān)于做好投資者保護機構(gòu)參加證券糾紛特別代表人訴訟相關(guān)工作的通知》（下稱《通知》），對投保機構(gòu)、登記結(jié)算機構(gòu)等單位參加特別代表人訴訟的行為作出總體規(guī)范?！锻ㄖ分攸c對證監(jiān)會系統(tǒng)投保機構(gòu)的范圍、參與特別代表人訴訟的原則、工作保障機制、協(xié)調(diào)合作機制、工作紀(jì)律等進行規(guī)定。

    中小投服中心專門發(fā)布了《中證中小投資者服務(wù)中心特別代表人訴訟業(yè)務(wù)規(guī)則》，重點就案件選擇機制、訴訟代表人和投資者在訴訟中的權(quán)利義務(wù)、訴訟活動重要環(huán)節(jié)規(guī)范等內(nèi)容進行規(guī)定。

    證監(jiān)會表示，及時實施證券糾紛代表人訴訟，將有力強化證券民事責(zé)任追究，有效遏制欺詐發(fā)行、財務(wù)造假等資本市場“毒瘤”，是全面落實對資本市場違法犯罪行為“零容忍”要求的重要舉措。證監(jiān)會相關(guān)系統(tǒng)單位將按照新證券法及司法解釋等相關(guān)規(guī)定，對典型重大、社會影響惡劣的個案，依法及時啟動證券集體訴訟。