金融控股公司準(zhǔn)入規(guī)范落地 有助于防范監(jiān)管套利和系統(tǒng)性金融風(fēng)險

    本報記者 昌校宇

    9月2日召開的國務(wù)院常務(wù)會議明確金融控股公司準(zhǔn)入規(guī)范。會議通過《關(guān)于實施金融控股公司準(zhǔn)入管理的決定》，明確非金融企業(yè)、自然人等控股或?qū)嶋H控制兩個或兩個以上不同類型金融機(jī)構(gòu)，并且控股或?qū)嶋H控制的金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)規(guī)模符合要求的，應(yīng)申請設(shè)立金融控股公司。會議要求，對金融控股公司監(jiān)管要依法依規(guī)、穩(wěn)妥有序推進(jìn)實施，防范化解風(fēng)險，增強金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)能力。

    “加快推進(jìn)金融市場化改革，使金融資源更好地服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)是我國發(fā)展金融的初心，而此次明確金融機(jī)構(gòu)的市場定位，就是明確金融市場化改革的方向。注重提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的能力，同時控制并降低金融風(fēng)險，謹(jǐn)防發(fā)生金融危機(jī)。對金融領(lǐng)域的市場化改革必須注重服務(wù)好實體經(jīng)濟(jì)和防風(fēng)險并重。”中國國際經(jīng)濟(jì)交流中心經(jīng)濟(jì)研究部副部長劉向東在接受《證券日報》記者采訪時表示。

    實際上，為推動金融控股公司規(guī)范發(fā)展，有效防控金融風(fēng)險，更好地服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，中國人民銀行會同相關(guān)部門起草了《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法（征求意見稿）》，并在2019年7月份向社會公開征求意見。根據(jù)中國人民銀行的工作計劃，推出正式稿以及與之相配套的監(jiān)管細(xì)則將是2020年極為重要的工作之一。

    中航證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家董忠云在接受《證券日報》記者采訪時表示，結(jié)合《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法（征求意見稿）》來看，監(jiān)管層明確金融控股公司準(zhǔn)入規(guī)范，以引入清單的方式規(guī)范股東資質(zhì)，強化資金來源真實性、資本運用合規(guī)性的監(jiān)管，防止非金融企業(yè)和個人企業(yè)向金融業(yè)盲目擴(kuò)張。對金融機(jī)構(gòu)而言，股東資質(zhì)提升、股權(quán)架構(gòu)清晰以及公司治理更加完善將有助于提升金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營穩(wěn)健性和競爭力。對于市場而言，將金融控股公司納入央行統(tǒng)一監(jiān)管，有助于防范監(jiān)管套利和系統(tǒng)性金融風(fēng)險。

    劉向東進(jìn)一步表示，明確非金融企業(yè)或自然人在開展金融業(yè)務(wù)時，要設(shè)立金融控股公司納入正式的監(jiān)管渠道，將更好地引導(dǎo)資金服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，控制住相應(yīng)的金融嵌套風(fēng)險。

    “監(jiān)管要求金融控股公司不得從事非金融業(yè)務(wù)，以嚴(yán)格隔離金融板塊和實業(yè)板塊風(fēng)險傳遞。另外，金融控股公司與其所控股機(jī)構(gòu)之間可以共享客戶信息、銷售團(tuán)隊、信息技術(shù)系統(tǒng)等資源，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，并且還可建立系統(tǒng)機(jī)制對各項資源進(jìn)行合理配置，在更好服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的同時實現(xiàn)自身業(yè)務(wù)的高速發(fā)展。”董忠云表示。