人民銀行發(fā)布“九不得”禁令明確銀行間債券市場(chǎng) 現(xiàn)券做市商行為邊界

    為貫徹落實(shí)《國(guó)務(wù)院關(guān)于取消和下放一批行政許可事項(xiàng)的決定》，做好取消銀行間債券市場(chǎng)雙邊報(bào)價(jià)商行政許可審批后的制度銜接，加強(qiáng)事中事后管理，推動(dòng)債券市場(chǎng)健康發(fā)展，人民銀行昨日發(fā)布2020年第21號(hào)公告，完善銀行間債券市場(chǎng)現(xiàn)券做市商管理有關(guān)事宜。

    公告所稱現(xiàn)券做市商（下稱做市商），是指在銀行間債券市場(chǎng)開(kāi)展做市業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行、證券公司等境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)法人。公告規(guī)定了做市商的權(quán)利和義務(wù)，明確做市商應(yīng)當(dāng)遵守銀行間債券市場(chǎng)的法律法規(guī)和自律規(guī)則，妥善保管與做市業(yè)務(wù)相關(guān)的詢價(jià)及交易記錄，履行信息保密義務(wù)，建立健全防范做市業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和利益沖突的內(nèi)控機(jī)制和操作流程。

    公告明確列舉了做市商9條禁令，包括：

    不得操縱或者以其他不正當(dāng)方式影響市場(chǎng)公允價(jià)格形成；

    不得利用內(nèi)幕信息進(jìn)行決策和交易；

    不得向第三方泄露投資者信息；

    不得通過(guò)不當(dāng)利用做市業(yè)務(wù)信息等向自身或者利益相關(guān)方進(jìn)行利益輸送；

    不得缺乏真實(shí)意圖地頻繁撤改報(bào)價(jià)或者開(kāi)展虛假交易，擾亂或者誤導(dǎo)市場(chǎng)；

    不得故意向投資者提供誤導(dǎo)性報(bào)價(jià)或者建議，獲取不正當(dāng)利益；

    不得達(dá)成做市交易后無(wú)正當(dāng)理由拒絕履行；

    不得與其他做市商、貨幣經(jīng)紀(jì)商等中介機(jī)構(gòu)串通謀取不正當(dāng)利益；

    其他擾亂市場(chǎng)秩序或者利用做市業(yè)務(wù)損害投資者利益的行為。

    在做市業(yè)務(wù)監(jiān)管方面，公告明確，中國(guó)人民銀行對(duì)銀行間債券市場(chǎng)做市業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督管理，根據(jù)有關(guān)規(guī)定對(duì)做市業(yè)務(wù)開(kāi)展現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)檢查。中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)對(duì)銀行間債券市場(chǎng)做市商進(jìn)行自律管理，對(duì)違規(guī)行為進(jìn)行自律處分，定期對(duì)做市業(yè)務(wù)開(kāi)展評(píng)價(jià)，并向市場(chǎng)披露評(píng)價(jià)結(jié)果。