金融機構(gòu)人士“支招”服務(wù)實體經(jīng)濟：加大小微企業(yè)等薄弱環(huán)節(jié)支持力度 滿足科創(chuàng)等重點領(lǐng)域融資需求

    本報記者 蘇向杲 昌校宇 楊潔

    1月30日，國務(wù)院總理李克強到人民銀行、外匯管理局考察，主持召開座談會強調(diào)，進一步發(fā)揮金融支持宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定作用，持續(xù)提升金融服務(wù)水平，保持經(jīng)濟運行在合理區(qū)間，推動高質(zhì)量發(fā)展。

    在當前我國經(jīng)濟增速回升向好的大背景下，各類金融機構(gòu)服務(wù)實體經(jīng)濟有哪些新舉措，下一步如何提升服務(wù)水平，備受市場關(guān)注。對此，《證券日報》記者采訪了銀行、券商、險企、基金等機構(gòu)的首席經(jīng)濟學(xué)家、首席分析師及高管人員。多位受訪人士認為，無論是服務(wù)間接融資還是直接融資，下一步金融要繼續(xù)加大對小微企業(yè)等薄弱環(huán)節(jié)的支持力度，持續(xù)滿足科創(chuàng)等重點領(lǐng)域的融資需求。

    服務(wù)薄弱環(huán)節(jié)和重點領(lǐng)域

    新發(fā)展格局下，不同機構(gòu)多措并舉服務(wù)實體經(jīng)濟的薄弱環(huán)節(jié)和重點領(lǐng)域。

    我國金融體系以銀行主導(dǎo)的間接融資為主，商業(yè)銀行在服務(wù)實體經(jīng)濟中扮演了主導(dǎo)角色。記者獲悉，建設(shè)銀行貫徹落實區(qū)域重大戰(zhàn)略和區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展戰(zhàn)略，助力發(fā)揮消費基礎(chǔ)作用和投資關(guān)鍵作用，加快個人消費信貸發(fā)展，持續(xù)加強制造業(yè)、科技創(chuàng)新、綠色等領(lǐng)域資源傾斜，支持民營經(jīng)濟和民營企業(yè)發(fā)展壯大，扎實做好減費讓利助企紓困。此外，廣發(fā)銀行持續(xù)服務(wù)重點行業(yè)發(fā)展，支持先進制造業(yè)發(fā)展，截至2022年末，該行在廣東省內(nèi)綠色金融、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)信貸余額增幅分別超133%、128%。民生銀行則通過傾斜信貸資源，實施差異化考核，制定專門增長目標，持續(xù)加大對制造業(yè)支持力度。

    證券公司作為連通實體經(jīng)濟與資本市場的重要中介機構(gòu)，依托多層次資本市場建設(shè)，發(fā)揮了直接融資的“服務(wù)商”功能。

    中航證券首席經(jīng)濟學(xué)家董忠云分析稱，在服務(wù)實體經(jīng)濟和科技創(chuàng)新方面，證券公司加大對科技創(chuàng)新和新型產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域企業(yè)的支持力度，引導(dǎo)社會資本流向高端制造、新能源、醫(yī)藥生物等科技含量較高的行業(yè)和企業(yè)，助力經(jīng)濟轉(zhuǎn)型；在注冊制即將全面落地背景下，證券公司圍繞多層次資本市場建設(shè)，持續(xù)為企業(yè)提供承銷保薦、財務(wù)顧問等全生命周期金融服務(wù)，幫助企業(yè)通過股債融資、并購重組、發(fā)行公募REITs等方式滿足其融資需求；同時，聚焦資產(chǎn)管理、債務(wù)重組等金融產(chǎn)品創(chuàng)新，協(xié)助企業(yè)化解經(jīng)營風(fēng)險，幫助企業(yè)實現(xiàn)穩(wěn)增長目標，推動企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

    招商證券宏觀經(jīng)濟聯(lián)席首席分析師張一平表示，多家證券公司貫徹落實綠色發(fā)展理念，積極參與推動發(fā)展方式綠色轉(zhuǎn)型。為多家新能源企業(yè)進行股權(quán)融資，并對綠色債業(yè)務(wù)不斷加大投入。

    保險方面，中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會黨委書記、執(zhí)行副會長兼秘書長曹德云表示，資金端，保險資管公司通過資產(chǎn)配置將資金投向?qū)嶓w經(jīng)濟和金融市場，為保險資金創(chuàng)造長期穩(wěn)定的投資回報；負債端，保險公司通過提供保險產(chǎn)品，為經(jīng)濟社會民生提供全方位風(fēng)險保障，幫助實體經(jīng)濟防范風(fēng)險、減少損失，提供有力支撐。

    提供高質(zhì)量有效率的服務(wù)

    未來，圍繞實體經(jīng)濟需求提供更高質(zhì)量、更有效率的金融服務(wù)，是金融機構(gòu)的努力方向。

    中國民生銀行首席經(jīng)濟學(xué)家溫彬?qū)τ浾弑硎荆?023年，在貨幣政策“總量要夠、結(jié)構(gòu)要準”，各項政策強化協(xié)同的方向下，銀行機構(gòu)在支持實體經(jīng)濟方面，需繼續(xù)實現(xiàn)“增量、擴面、降價、提質(zhì)、防風(fēng)險”等多重目標，進一步發(fā)揮金融支持宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定作用，提振市場預(yù)期和主體信心，鞏固經(jīng)濟回穩(wěn)向上態(tài)勢。積極加大信貸投放，實現(xiàn)貸款平穩(wěn)增長，并適度靠前發(fā)力，信貸投放節(jié)奏前置，以寬信用帶動全年經(jīng)濟“開好頭、起好步”；深入落實穩(wěn)經(jīng)濟一攬子政策和接續(xù)措施，加大金融對擴大內(nèi)需、優(yōu)化結(jié)構(gòu)的支持，積極高效對接央行政策，加大對國家重點支持領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的投放力度；在降成本、激活力的同時，在存款結(jié)構(gòu)上下功夫，進一步加強負債成本管控；對既有的管理體系和考核體系進行全面梳理，在滿足監(jiān)管合規(guī)要求前提下，進一步優(yōu)化管理流程，讓分支機構(gòu)輕裝上陣，真抓實干、提升效率。

    “金融機構(gòu)提升服務(wù)實體經(jīng)濟能力，主要是持續(xù)完善內(nèi)部治理，提升金融創(chuàng)新能力，滿足實體經(jīng)濟多元化、個性化金融服務(wù)需求；對于有條件的銀行需要逐步引入大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)，賦能銀行業(yè)務(wù)，提升經(jīng)營與風(fēng)控效率。”光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華表示，對于部分區(qū)域中小銀行來說，需要防范化解潛在風(fēng)險，深耕區(qū)域市場，采取差別化競爭策略。

    券商方面，中信證券首席經(jīng)濟學(xué)家明明認為，證券公司要建立更有效的合規(guī)風(fēng)控，提供更精準的發(fā)行定價。發(fā)揮衍生品市場優(yōu)勢，為實體企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈提供有效風(fēng)險管理工具。積極探索金融助力第三次分配新模式，持續(xù)開展慈善公益活動，促進實現(xiàn)共同富裕目標。主動服務(wù)國家重大戰(zhàn)略和區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展，通過股權(quán)債權(quán)投資融資、并購重組等各種市場化機制，把資金高效轉(zhuǎn)化為資本，提高要素質(zhì)量和配置效率。

    在董忠云看來，依托資本市場深化改革和多層次資本市場建設(shè)，券商機構(gòu)應(yīng)增強金融服務(wù)能力，為企業(yè)提供私募融資、股債融資、產(chǎn)業(yè)并購、做市交易等全生命周期服務(wù)，幫助企業(yè)豐富融資渠道，降低融資成本；同時，提供多元化的資產(chǎn)管理服務(wù)，充分挖掘企業(yè)投資價值，提高市場活躍度和流動性，促進投融資有效對接，提高資源配置效率。

    對于保險服務(wù)實體經(jīng)濟，曹德云提到五個建議：一是強化積極服務(wù)構(gòu)建新發(fā)展格局的理念；二是提升優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)項目挖掘和投資管理能力；三是堅持把風(fēng)險防控貫穿資管業(yè)務(wù)全流程；四是加快探索科技賦能保險資金服務(wù)實體經(jīng)濟的新場景，以更加豐富的數(shù)字化場景，提升保險資金服務(wù)實體經(jīng)濟的效能；五是繼續(xù)發(fā)揮險資優(yōu)勢加大對綠色經(jīng)濟支持力度。

    “保險資管作為重要機構(gòu)投資者一員，應(yīng)充分兼顧好經(jīng)濟價值、社會責(zé)任和商業(yè)倫理，以金融融入實體，以金融服務(wù)民生。”大家資產(chǎn)總經(jīng)理吳劍飛表示。

    基金服務(wù)實體經(jīng)濟也將大有作為。博時基金首席權(quán)益策略分析師陳顯順表示，基金公司可通過深度投研和長期投資，獲取上市公司的價值增長，建立可持續(xù)、可復(fù)制的競爭優(yōu)勢，從而進一步提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟水平。在機構(gòu)投資者逐漸占據(jù)主導(dǎo)地位的市場環(huán)境中，必須堅定地通過價值投資、長期投資，選擇代表中國經(jīng)濟競爭力的核心資產(chǎn)，以及代表經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級、科技創(chuàng)新方向的戰(zhàn)略性資產(chǎn)，不斷提升研究的前瞻性和深度，研究向產(chǎn)業(yè)縱深延伸，把握上市公司的投資價值，實現(xiàn)優(yōu)秀的投資業(yè)績。