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監(jiān)管明確2023年穩(wěn)妥有序化解私募風(fēng)險(xiǎn) 增強(qiáng)合規(guī)意識(shí)成機(jī)構(gòu)共識(shí)

    本報(bào)記者 昌校宇

    2月2日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)召開2023年系統(tǒng)工作會(huì)議。會(huì)議提出，2022年以來，債券違約、“偽私募”“類私募”、地方交易場(chǎng)所等重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)收斂。

    近年來，我國(guó)私募基金行業(yè)發(fā)展迅速，但存在的問題也不斷暴露出來，在一定程度上出現(xiàn)了真私募與“偽私募”并存，兩極分化嚴(yán)重，小、亂、散、差業(yè)態(tài)明顯，違法違規(guī)行為和風(fēng)險(xiǎn)時(shí)有發(fā)生。

    上海錦天城（廣州）律師事務(wù)所合伙人許瀚律師對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，圍繞上述情況，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“中基協(xié)”）在2022年采取了一系列有效措施，打擊和淘汰“偽私募”，無論是《關(guān)于加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)異常機(jī)構(gòu)自律管理相關(guān)事項(xiàng)的通知》和新版《中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)自律管理和紀(jì)律處分措施實(shí)施辦法》的出臺(tái)，還是《私募投資基金登記備案辦法（征求意見稿）》的發(fā)布，都是為了貫徹扶優(yōu)限劣的政策，根治小、亂、散、差的業(yè)態(tài)現(xiàn)狀，進(jìn)而倒逼私募提升自身實(shí)力，加快出清“偽私募”，促進(jìn)私募行業(yè)的健康有序發(fā)展。

    另據(jù)中基協(xié)發(fā)布的《2022年私募基金登記備案綜述》顯示，2022年已對(duì)803家私募管理人開展自律檢查，注銷私募管理人2217家，其中，主動(dòng)注銷管理人數(shù)量為去年同期的2.2倍，“出大于進(jìn)”的結(jié)構(gòu)調(diào)整趨勢(shì)進(jìn)一步鞏固。并對(duì)48家機(jī)構(gòu)、78名基金從業(yè)人員作出紀(jì)律處分，分層分類處置初見成效。

    此外，今年以來針對(duì)私募機(jī)構(gòu)的處罰頻發(fā)。1月1日至2月3日，中基協(xié)已對(duì)12家私募機(jī)構(gòu)開出紀(jì)律處分決定書，其中3家私募機(jī)構(gòu)被撤銷管理人登記。

    事實(shí)上，多數(shù)私募證券、私募股權(quán)機(jī)構(gòu)也一直在用實(shí)際行動(dòng)維護(hù)行業(yè)風(fēng)清氣正。蒙璽投資相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，秉持“靠前對(duì)接”原則，蒙璽投資一直不斷加強(qiáng)與監(jiān)管部門的溝通，主動(dòng)了解、積極學(xué)習(xí)最新的監(jiān)管政策和要求，加大定期合規(guī)自查、內(nèi)部人員培訓(xùn)等力度，不斷完善公司合規(guī)體系建設(shè)。

    北京利物投資管理有限公司創(chuàng)始人、合伙人常春林對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，作為私募股權(quán)投資基金，公司堅(jiān)持價(jià)值投資和長(zhǎng)期投資，堅(jiān)持為已投企業(yè)進(jìn)行全方位賦能，嚴(yán)格遵循全面性、審慎性、獨(dú)立性、有效性、適時(shí)性等原則，制定并嚴(yán)格執(zhí)行合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理辦法，不斷提升合規(guī)風(fēng)控水平。

    證監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)，2023年要加強(qiáng)綜合研判和前瞻應(yīng)對(duì)，穩(wěn)妥有序化解私募基金、地方交易場(chǎng)所、債券違約等重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)，協(xié)同打擊金融亂象，凈化市場(chǎng)生態(tài)。

    談及接下來私募機(jī)構(gòu)如何進(jìn)一步提高合規(guī)風(fēng)控水平，常春林建議，私募機(jī)構(gòu)應(yīng)完善內(nèi)部管理，提高運(yùn)營(yíng)規(guī)范性，保證內(nèi)控體系健全有效，提高內(nèi)部人員的專業(yè)素養(yǎng)，增強(qiáng)職業(yè)道德。

    具體到量化私募，蒙璽投資相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，在強(qiáng)監(jiān)管背景下，量化私募機(jī)構(gòu)將不斷自律革新，一方面不斷迭代技術(shù)，吸引更多優(yōu)秀人才，持續(xù)研發(fā)策略，豐富交易因子和數(shù)據(jù)源，為投資者持續(xù)創(chuàng)造穩(wěn)健的超額收益；另一方面積極開展多元化的投資者教育活動(dòng)，將保護(hù)投資者合法權(quán)益作為基本立足點(diǎn)，促進(jìn)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。此外，也需進(jìn)一步增強(qiáng)合規(guī)意識(shí)。

    在許瀚看來，私募機(jī)構(gòu)應(yīng)從三方面發(fā)力：其一，選聘合規(guī)負(fù)責(zé)人應(yīng)嚴(yán)格按照要求招聘；其二，合規(guī)部門應(yīng)確實(shí)履行合規(guī)風(fēng)控職能，提升管理人內(nèi)部的整體合規(guī)水平；其三，私募管理人的實(shí)控人、高管應(yīng)持續(xù)學(xué)習(xí)私募法律法規(guī)和自律規(guī)則，做到“有則改之，無則加勉”。