9.5億再下一城 國家大基金加速布局“中國芯”

    種種跡象表明，國家集成電路產(chǎn)業(yè)基金正在加速布局集成電路產(chǎn)業(yè)。日前，國家大基金以9.5億元入股太極實業(yè)，加碼“中國芯”再下一城。

    業(yè)內(nèi)人士指出，國家大基金兼具產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)和財務(wù)投資雙重角色，投資領(lǐng)域覆蓋集成電路設(shè)計、制造、封裝測試等全產(chǎn)業(yè)鏈。國家大基金一期加二期撬動社會資本總規(guī)模預(yù)計超過1萬億元，將為產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供新動力，未來幾年國內(nèi)集成電路產(chǎn)業(yè)將進一步快速發(fā)展。

    大基金再度出手

    6月4日晚，太極實業(yè)公告稱，控股股東董事局同意國家大基金作為最終受讓方并簽署相關(guān)協(xié)議，協(xié)議轉(zhuǎn)讓所持公司的1.3億股無限售流通股，占公司總股本的6.17%，轉(zhuǎn)讓價格為7.3元/股，對應(yīng)轉(zhuǎn)讓價款總額為9.49億元。

    公開資料顯示，太極實業(yè)是無錫產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團下屬的國有控股上市公司。公司成立于1966年，1993年改名為無錫市太極實業(yè)股份有限公司并在上海證券交易所上市，成為江蘇省首家上市公司。目前主營業(yè)務(wù)包括半導(dǎo)體業(yè)務(wù)、工程技術(shù)服務(wù)業(yè)務(wù)、光伏電站投資運營業(yè)務(wù)和材料業(yè)務(wù)。

    入股太極實業(yè)并非國家大基金第一次操盤上市公司。據(jù)記者粗略統(tǒng)計，截至目前，國家大基金已入股約20家上市公司，包括A股上市公司三安光電、兆易創(chuàng)新、北斗星通，港交所上市公司中芯國際（10.56+0.19%）、國微技術(shù)（6.45-0.92%），納斯達克上市公司ACMResearch，Inc.等。

    除了加碼上市公司，國家大基金也在探索新的投資策略。比如和上市公司共同發(fā)起成立投資機構(gòu)，引入產(chǎn)業(yè)資本。6月5日，國科微發(fā)布公告稱，擬與國家大基金、深圳鴻泰基金投資管理有限公司共同投資，設(shè)立常州紅盾合伙企業(yè)（有限合伙），側(cè)重于集成電路領(lǐng)域的項目投資。

    業(yè)內(nèi)人士表示，圍繞集成電路產(chǎn)業(yè)，國家大基金近期動作頻頻。從投資方式來看，以協(xié)議轉(zhuǎn)讓、定向增發(fā)、海外收購等方式為主，兼具產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)和財務(wù)投資雙重角色，投資項目覆蓋集成電路設(shè)計、制造、封裝測試等全產(chǎn)業(yè)鏈，在整合市場資源、推動產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面起到了良好的示范作用。

    撬動萬億社會資本

    國家大基金系為促進國家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展而設(shè)立的國家產(chǎn)業(yè)投資基金，主營業(yè)務(wù)為運用多種形式投資集成電路行業(yè)內(nèi)企業(yè)，重點投資集成電路芯片制造業(yè)，兼顧芯片設(shè)計、封裝測試、設(shè)備和材料等產(chǎn)業(yè)。

    通富微電2月份披露的詳式權(quán)益變動書顯示，截至今年2月，國家大基金的前五大股東為財政部、國開金融、中國煙草總公司、亦莊國投、武漢金融控股（集團）有限公司，分別持有股份36.47%、22.29%、11.14%、10.13%和5.06%。此外，持股超過5%以上的股東還包括上海國盛（集團）有限公司、中國移動（72.30+0.56%）等。

    此前，國家大基金委托華芯投資管理有限責(zé)任公司作為基金唯一管理人，主營業(yè)務(wù)為運用多種形式投資集成電路行業(yè)內(nèi)企業(yè)，重點投資集成電路芯片制造業(yè)，兼顧芯片設(shè)計、封裝測試、設(shè)備和材料等產(chǎn)業(yè)，在行業(yè)內(nèi)具有較大影響力。

    據(jù)介紹，截至2017年底，大基金累計有效決策投資67個項目，累計項目承諾投資額1188億元，實際出資818億元，分別占一期募資總額的86%和61%。

    從財務(wù)數(shù)據(jù)來看，國家大基金同樣戰(zhàn)績優(yōu)良。通富微電2月份披露的詳式權(quán)益變動書顯示，2016年國家大基金總資產(chǎn)650.02億元，凈資產(chǎn)647.12億元，營業(yè)總收入2.05億元，凈利潤21.31億元，資產(chǎn)負債率0.45%。其中凈利潤較2015年增長逾一倍。

    日前，工業(yè)和信息化部總工程師、新聞發(fā)言人陳因表示，集成電路產(chǎn)業(yè)是一個技術(shù)密集型、人才密集型和資金密集型產(chǎn)業(yè)。近年來，在市場需求的拉動下，我國集成電路產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，整體實力顯著增強，產(chǎn)業(yè)規(guī)?？焖侔l(fā)展壯大。但是在芯片設(shè)計、制造能力和人才隊伍方面還存在著差距，需要進一步加快發(fā)展。同時陳因透露國家大基金正在進行第二期資金募集，歡迎各方企業(yè)參與其中。

    光大證券（9.31-1.69%）研報顯示，國家大基金一期撬動的地方集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金（包括籌建中）達5145億元，加上自身的1387億元，總額高達6532億元?，F(xiàn)在二期即將啟動，預(yù)計規(guī)模在1500-2000億元，按照1：3的撬動比，所撬動的社會資金規(guī)模在4500-6000億元左右，一期加二期總規(guī)模預(yù)計超過1萬億元，將為產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供新動力，未來幾年，國內(nèi)集成電路產(chǎn)業(yè)將進一步快速發(fā)展。