17家上市公司購(gòu)買37億元私募產(chǎn)品 法爾勝一家買了8款

    ■本報(bào)見習(xí)記者 閆晶瀅

    除了參與發(fā)起設(shè)立私募基金，直接購(gòu)買私募產(chǎn)品也是上市公司涉足私募基金的重要途徑之一。不過(guò)，目前來(lái)看，私募理財(cái)?shù)姆绞竭€未得到多數(shù)上市公司的認(rèn)可。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截止到今年6月23日，共有17家上市公司完成53款私募基金產(chǎn)品的認(rèn)購(gòu)，認(rèn)購(gòu)金額合計(jì)為36.88億元。同期來(lái)看，共有1058家上市公司購(gòu)買了8741款理財(cái)產(chǎn)品，合計(jì)認(rèn)購(gòu)金額為6807.97億元。由此不難看出，私募理財(cái)?shù)姆绞皆谏鲜泄纠碡?cái)中，占比非常少。

    最為偏愛私募基金理財(cái)?shù)墓緫?yīng)屬法爾勝，今年以來(lái)，該公司共購(gòu)買了8款私募理財(cái)，合計(jì)金額達(dá)到16.3億元，認(rèn)購(gòu)產(chǎn)品全部為“恒天穩(wěn)金”系列產(chǎn)品。而從產(chǎn)品端看，恒天系產(chǎn)品受到了橫叉集團(tuán)、中原內(nèi)配、生物股份等6家上市公司的青睞，在諸多私募中數(shù)量最多。此外，歌斐資產(chǎn)、暖流資產(chǎn)等老牌“百億級(jí)私募”發(fā)行的產(chǎn)品也獲得了多家上市公司的認(rèn)購(gòu)。

    從年化預(yù)期收益率的角度看，私募基金理財(cái)收益與銀行非保本理財(cái)相比優(yōu)勢(shì)明顯，與信托理財(cái)、資管計(jì)劃等理財(cái)方式則不相伯仲。在上述53款私募基金產(chǎn)品中，有47款公布了年化預(yù)期收益率水平，其中25款預(yù)期年化預(yù)期收益率在7%以上，占比超過(guò)半數(shù)；14款產(chǎn)品年化預(yù)期收益率在8%以上，個(gè)別產(chǎn)品甚至達(dá)到11%的高收益。

    由于監(jiān)管方面的要求，上市公司并不能隨意進(jìn)行投資活動(dòng)。證監(jiān)會(huì)出臺(tái)的《上市公司監(jiān)管指引第2號(hào)——上市公司募集資金管理和使用的監(jiān)管要求》對(duì)上市公司閑置的募集資金投資產(chǎn)品提出了兩點(diǎn)要求：一是安全性高，滿足保本要求，產(chǎn)品發(fā)行主體能夠提供保本承諾；二是流動(dòng)性好，不得影響募集資金投資計(jì)劃正常進(jìn)行。而這兩點(diǎn)，私募基金理財(cái)顯然難以滿足。

    基于此，上市公司在動(dòng)用募集資金認(rèn)購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)存在相當(dāng)?shù)木窒扌?，大多?huì)投向銀行間市場(chǎng)信用等級(jí)較高、流動(dòng)性較好的債券或貨幣市場(chǎng)工具，比如債券回購(gòu)、拆借、存放同業(yè)、央行票據(jù)、國(guó)債、金融債以及高信用級(jí)別的企業(yè)債等低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。而對(duì)于認(rèn)購(gòu)私募產(chǎn)品的上市公司而言，其動(dòng)用資金全部為自有資金，從而回避了監(jiān)管部門對(duì)于理財(cái)適當(dāng)性的問(wèn)詢。

    對(duì)于私募理財(cái)可能蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)，上市公司大多心知肚明。例如，海興電力即在其公告中表示，其投資的私募基金可能存在資金損失風(fēng)險(xiǎn)、基金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、募集失敗風(fēng)險(xiǎn)、投資標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)、稅收風(fēng)險(xiǎn)、其他風(fēng)險(xiǎn)等。針對(duì)主要的投資風(fēng)險(xiǎn)，公司將及時(shí)了解基金管理人的運(yùn)作情況，關(guān)注投資項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程，督促基金管理人防范各方面的投資風(fēng)險(xiǎn)，盡力維護(hù)本公司投資資金的安全。