百億級私募三季度持倉路徑顯現(xiàn) 延續(xù)重倉持有思路

    隨著A股上市公司三季報的密集披露，近期大型私募機構(gòu)在三季度的布局也逐步浮出水面。整體來看，百億及以上規(guī)模的大型私募在個股進出方面整體變動不大，大體延續(xù)了重倉持有看好標的、堅持長期持有的投資思路。從重點新進和增倉的個股分布來看，生物醫(yī)藥和大消費板塊則成為當前百億級大型私募一致看好的投資方向。

    延續(xù)重倉持有思路

    來自WIND的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至10月30日已披露今年三季報的A股上市公司中，共有1006只個股有陽光私募基金產(chǎn)品（含私募股權(quán)基金及信托計劃）持股，涉及兩市股票總量的比例達28.26%，持股總市值為2201億元。

    此外，好買基金對百億以上規(guī)模證券私募基金的持股統(tǒng)計則顯示，截至10月30日已披露今年三季報的A股上市公司中，百億級證券私募產(chǎn)品共計進入69只個股的前十大流通股東名單。從市值風格角度來看，由于證券私募整體資產(chǎn)規(guī)模小于公募、保險等其他投資機構(gòu)，絕大多數(shù)持股標的均為中小市值個股。

    與此同時，相關(guān)統(tǒng)計還顯示，相較于今年中報時百億級私募重點持有86只個股（即進入公司前十大流通股東）的數(shù)量，今年三季度末百億級私募重點持有的個股數(shù)量有所下降，但這些百億級私募在重點看好的個股標的中，三季度整體仍然以保持重倉持股不變或在市場調(diào)整過程中繼續(xù)加倉為主，部分個股甚至被單個大型私募長期持有超過2年時間，而出現(xiàn)清倉或大幅減持的情況較少。此外，從這69只個股近幾個月的股價表現(xiàn)來看，不少個股在三季度均跟隨大盤出現(xiàn)較大幅度回調(diào)，但相關(guān)私募并沒有因此大幅減倉或清倉，整體仍然延續(xù)了2017年以來重倉持有、長期投資的策略。

    生物醫(yī)藥和大消費獲熱捧

    值得注意的是，從三季度末百億級私募重點持有的個股行業(yè)分布來看，生物醫(yī)藥和大消費板塊最受青睞。

    具體來看，三季度末69只私募重點持有的個股中，有15只來自生物醫(yī)藥行業(yè)，占比超過20%；來自食品飲料、紡織服飾、廣告包裝、家居用品、日用化工等大消費板塊的個股數(shù)量達到10只。與此同時，百億級私募增持幅度較大的個股，包括燕京啤酒、邁克生物、招商輪船、馳宏鋅鍺、現(xiàn)代制藥、人福醫(yī)藥等，多數(shù)也分布在生物醫(yī)藥、大消費和周期板塊。

    從具體私募的持股情況來看，高毅資產(chǎn)今年三季度新增1000萬股現(xiàn)代制藥、1500萬股人福醫(yī)藥，此外在金域醫(yī)學、康緣藥業(yè)、來伊份、羚銳制藥等個股上也有較大手筆的加倉。而重陽投資則在三季度大幅加倉燕京啤酒1923萬股至7747萬股，其在上海家化上的持倉，則與今年6月末時持平，繼續(xù)維持在1897萬股。

    此外，部分大型私募在新興產(chǎn)業(yè)上也有重點布局。例如，淡水泉共有兩只私募產(chǎn)品進入水晶光電的十大流通股東，兩只合計持倉1460萬股，與6月末時持平。該股未來在精密光電薄膜元器件方面的技術(shù)實力及在3D成像方面的成長空間，一直獲得市場看好。而王亞偉的千合資本則在繼續(xù)重倉持有三聚環(huán)保的同時，新增倉了具有智能醫(yī)療主題的易聯(lián)眾（0.73-1.35%）。