債券指基站上“風(fēng)口” 博時(shí)基金等大型公募密集布局

    今年以來(lái)，已有14只債券指數(shù)型基金（A/B/C類(lèi)分開(kāi)統(tǒng)計(jì)）成立，其中多只基金首募份額都超過(guò)40億份

    ■本報(bào)記者 呂江濤

    在基金發(fā)行低迷的背景下，債券指數(shù)型基金卻異軍突起，成為市場(chǎng)最大的亮點(diǎn)。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)，債券指數(shù)基金的規(guī)模達(dá)到552億元，同比增長(zhǎng)高達(dá)94%。

    對(duì)于曾經(jīng)不溫不火的債券指數(shù)基金迅速站上“風(fēng)口”，成為今年的熱點(diǎn)投資品種，博時(shí)中債1-3年政策性金融債指數(shù)基金的擬任基金經(jīng)理張鹿認(rèn)為，這背后反映出市場(chǎng)和投資人的高效。政策性金融債具有信用評(píng)級(jí)高、體量大、流動(dòng)性好等多重優(yōu)勢(shì)，在業(yè)內(nèi)享有“準(zhǔn)國(guó)債”的美譽(yù)。在信用風(fēng)險(xiǎn)暴露、股票市場(chǎng)震蕩背景下，整個(gè)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)偏好持續(xù)降低。政策性金融債這種債券指數(shù)基金銷(xiāo)售火爆就很容易理解了。

    廣發(fā)中債1-3年國(guó)開(kāi)債指基

    一日募資超200億元

    伴隨債券市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，債券品種創(chuàng)新有序推進(jìn)，跟蹤國(guó)開(kāi)債等主流債券指數(shù)的債券指數(shù)基金應(yīng)運(yùn)而生。同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)已有14只債券指數(shù)型基金成立（A/B/C類(lèi)分開(kāi)統(tǒng)計(jì)），其中多只基金首募份額超過(guò)40億份，規(guī)模最大的海富通上證10年期地方政府債ETF規(guī)模達(dá)到60.46億份，廣發(fā)中債1-3年農(nóng)發(fā)行A一天募得52億份。

    而在近期，債券指數(shù)型基金更是不斷升溫，站上“風(fēng)口”。其中，廣發(fā)中債1-3年國(guó)開(kāi)債指數(shù)基金11月13日僅發(fā)行一天即結(jié)束募集，募得資金超200億元，一躍成為今年首募規(guī)模最大的固收類(lèi)基金。

    有業(yè)內(nèi)分析人士指出，廣發(fā)中債1-3年國(guó)開(kāi)債指數(shù)基金受到廣泛關(guān)注，與兩大因素有關(guān)。首先，國(guó)開(kāi)債享有國(guó)家準(zhǔn)主權(quán)信用，具有無(wú)風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)模大、流動(dòng)性好、收益合理的特點(diǎn)。在當(dāng)前貨幣市場(chǎng)基金收益持續(xù)下行的環(huán)境下，中短端債券可為投資者提供更高收益。其次，指數(shù)基金風(fēng)格明晰，重點(diǎn)投資國(guó)開(kāi)債指數(shù)的成分券，實(shí)現(xiàn)底層資產(chǎn)穿透。

    據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)，目前產(chǎn)品規(guī)模超40億元的債券指數(shù)基金合計(jì)6只，包括興業(yè)中高等級(jí)信用債、海富通上證10年期地方政府債ETF、華夏亞債中國(guó)、廣發(fā)中債1-3年農(nóng)發(fā)行、南方1-3年國(guó)開(kāi)債以及中銀中債3-5年期農(nóng)發(fā)行。其中興業(yè)中高等級(jí)信用債的規(guī)模最大，高達(dá)77.4億元。

    對(duì)此，有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，債券指數(shù)基金的收益率較其他固收類(lèi)產(chǎn)品更有優(yōu)勢(shì)。今年以來(lái)，債券指數(shù)基金的平均收益率為4.55%，高于貨基的平均收益率3.15%。

    博時(shí)基金首發(fā)

    跟蹤中債1-3政金債指基

    對(duì)于近期債券指數(shù)型基金不斷升溫，嗅覺(jué)敏銳的基金公司必然不會(huì)錯(cuò)過(guò)“風(fēng)口”，大型基金公司更是持續(xù)發(fā)力。博時(shí)中債1-3政策金融債、南方中債3-5年農(nóng)發(fā)行目前正在發(fā)行。

    此外，從近期產(chǎn)品申報(bào)進(jìn)展來(lái)看，據(jù)證監(jiān)會(huì)11月9日公布的《基金募集申請(qǐng)核準(zhǔn)進(jìn)度公示表》顯示，截至11月2日，招商基金的中債1-3年農(nóng)發(fā)行債券指數(shù)基金、永贏基金的中債1-3年政策性金融債券指數(shù)基金均已上報(bào)申請(qǐng)材料，且材料已被受理。

    對(duì)于曾經(jīng)不溫不火的債券指數(shù)基金迅速站上“風(fēng)口”，成為今年的熱點(diǎn)投資品種，博時(shí)中債1-3年政策性金融債指數(shù)基金的擬任基金經(jīng)理張鹿認(rèn)為，這背后反映出市場(chǎng)和投資人都是高效的。在信用風(fēng)險(xiǎn)暴露和股票市場(chǎng)震蕩的背景下，整個(gè)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)偏好持續(xù)降低。

    而在介紹自家產(chǎn)品時(shí)，張鹿表示，博時(shí)中債1-3年政策性金融債指數(shù)基金不同于目前市場(chǎng)主流的債券指基只選擇國(guó)開(kāi)債、農(nóng)發(fā)債、口行債三個(gè)品種的其中之一，該基金的投資組合集合了上述三家發(fā)行人的幾十只債券。這樣做的好處是風(fēng)險(xiǎn)足夠分散，在單只債券出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)或者是價(jià)格劇烈波動(dòng)的極端情況下，管理人進(jìn)行債券處置、應(yīng)對(duì)投資者贖回帶來(lái)的壓力都會(huì)小很多。

    此外，該基金還具有費(fèi)率低、投資透明、操作簡(jiǎn)練等優(yōu)勢(shì)，這些優(yōu)勢(shì)都是難得的。因?yàn)樵撝笖?shù)基金的投資管理費(fèi)率只有15個(gè)BP，甚至低于部分貨幣基金。