中歐基金：改善“盈利體驗”服務能力

    本報記者 孟珂

    隨著資管新規(guī)的實施、商業(yè)銀行理財子公司相繼獲批、養(yǎng)老目標基金推出以及金融開放的步伐加快，中國資產管理行業(yè)正迎來巨大的發(fā)展機會。

    近年來，中歐基金在投資管理、風控防范以及營銷服務等方面不斷摸索積累經驗，為成就資管行業(yè)“百年老店”注入了長期動能。

    A股市場變化利于價值投資

    證監(jiān)會主席易會滿7月5日與證券公司基金公司代表座談時指出：“基金公司必須堅持凈值化管理，堅持’受人之托、代客理財’的行業(yè)本質，強化專業(yè)能力，不斷滿足廣大居民財富管理需求。”在這方面，近年來中歐基金作出了不斷努力，目前公司投研人員超過公司總人數的50%，同時專注主動管理，通過投研長期持續(xù)努力，為投資者獲得超越市場的回報。

    最近兩年A股市場發(fā)生了深刻的變化：機構投資者不斷增多，市場出現了更多越來越具備長期投資價值的優(yōu)質上市公司，過去采取短期套利策略的投資者可能會有相當部分轉向長期價值投資。同時，監(jiān)管力度明顯加大，違法違規(guī)成本大大提高，這些都將促使更多投資者轉向長期價值投資。

    在資本市場摸爬滾打的經驗，讓中歐基金相信只有回歸常識，按照規(guī)律做事，才有可能獲取長期收益。

    目標長期的正向反饋

    基于此，中歐基金建立了3年到5年的投研人員考核機制，引導基金經理著眼長期。為確保機制有效落地實施，中歐基金建立起了先進高效的“1C+4P”投研體系：即以Culture-文化為基礎，打造“4P”架構：People-優(yōu)秀人才，Philosophy-長期價值投資理念，Process-具有國際水準的投研流程，Platform-高度標準化、透明化的平臺運作。通過建設由研究驅動、標準化、流程化的投資研究體系，提升投資效率，打造基金精品。

    為廣大民眾提供長期業(yè)績穩(wěn)定向好的基金產品和貼心服務，是中歐基金的首要責任。過去五年（截止2019.3.31，銀河證券基金評價中心統計）中歐基金權益投資整體業(yè)績回報達到98%，位居行業(yè)首位，給投資者帶來了長期持有權益基金產品的信心和動力。

    好業(yè)績帶來的是規(guī)模的正向促進。截止2019年3月末，中歐基金資產管理規(guī)模突破3000億元，過去五年規(guī)模年復合增長超過100%，主動權益管理規(guī)模排名行業(yè)前4，真正讓權益類基金成為資本市場重要的長期專業(yè)投資者。

    風控先行行穩(wěn)致遠

    對于易主席在座談會上指出的：“要將合規(guī)意識融進血液、裝進心頭、深入骨髓，切實做到學法守法，合規(guī)經營、依法辦事。只有依法合規(guī)經營，才能取信于客戶、取信于市場、取信于社會。”中歐基金在實際經營管理過程中，有著深刻體會。

    作為立足長期、追求卓越的資產管理機構，中歐基金始終致力于構建科學、合理、嚴謹的合規(guī)風控體系，從組織架構、制度流程、系統建設等各個方面為公司業(yè)務的合規(guī)、高效運作提供合理保障。“合規(guī)管理和風險控制是公司發(fā)展的生命線”已成為企業(yè)文化的重要組成部分，在公司業(yè)務穩(wěn)步發(fā)展、行業(yè)監(jiān)管日趨完善的背景之下，中歐基金深耕合規(guī)文化建設，提高員工合規(guī)意識，砥礪前行，行穩(wěn)致遠。

    改善“盈利體驗”的服務能力

    近年來，基金行業(yè)權益產品客戶的盈利體驗不好，在于持有期的一個“短”字，這也一直是阻礙公募基金行業(yè)規(guī)模發(fā)展繞不開的痛點。

    中歐基金努力用“長線”思維去引導行業(yè)和持有人的行為，除了宣傳長期價值投資理念外，公司限額發(fā)行封閉運作的權益投資基金，通過科技賦能，開發(fā)水滴定投等智能投顧服務，開展“相伴投資路”系列投資者教育活動，從投資管理、產品設計到銷售服務各個方面不斷提升投資者的盈利體驗。

    公司認為，只有改善基金產品盈利體驗，基金管理人、銷售機構以及投資者才能真正實現對于長期利益的趨同，公募基金業(yè)才有可能打破現有的發(fā)展瓶頸，獲得一片新天地。

    未來，中歐基金將一如既往地做好“多策略投資精品店”，堅持“受人之托，代客理財”的行業(yè)初心，服務實體經濟和國家戰(zhàn)略，致力于為投資者提供卓越的長期投資業(yè)績和一流服務，為廣大人民群眾的資產長期保值增值和幸福美好生活貢獻力量。

（編輯 孫倩）