單日1200億元資金搶購 睿遠基金感受“別樣壓力”

    本報記者 王明山

    2月18日，公募市場千億元級基金再現(xiàn)江湖，單只基金認購規(guī)模破紀錄。睿遠基金啟動旗下第二只開放式基金——睿遠均衡價值的認購，在發(fā)行當天便有超過1200億元資金搶購，該基金也及時提前結束募集并如約啟動配售，按照60億元的募集上限測算，該基金的最終配售比例大致為5%，這也就意味著，投資者拿1萬元認購該基金，最終將配售500元。

    2月19日，《證券日報》記者采訪到了睿遠基金及睿遠均衡價值的擬任基金經(jīng)理趙楓。睿遠基金表示：“1200億元的募集規(guī)模確實超過了我們的預期，疫情期間有如此多的真金白銀認購該基金，也給了我們別樣的壓力，即如何不辜負這么多投資者的信任。后續(xù)，睿遠基金將繼續(xù)秉承長期投資、價值投資的理念，堅持專業(yè)化發(fā)展道路、精品化產(chǎn)品布局。”

    睿遠新基金產(chǎn)品銷售火爆

    精品系列為投資者認可

    2019年3月21日，睿遠基金推出首只公募產(chǎn)品——睿遠成長價值，單日募集金額超710億元，最終配售比例不足10%，一舉拉開了去年爆款權益基金的帷幕。在此之后，諸多明星基金經(jīng)理掛帥的新基金產(chǎn)品被投資者瘋搶，“一日售罄”、“啟動配售”等詞匯逐漸在公募基金市場司空見慣，結構性牛市行情下，這些基金成立以來也有不錯的收益。

    時隔11個月之后，睿遠基金終于推出了第二只公募產(chǎn)品——睿遠均衡價值，擬任基金經(jīng)理是公募20年老將趙楓。在該基金發(fā)行前夕，渠道人士紛紛預測，該基金發(fā)售當天的認購規(guī)模會超過710億元，刷新睿遠新基金的募集紀錄。果然，在基金開始募集的前15分鐘，就已經(jīng)突破了60億元募集上限，上午賣出超400億元，全天賣出超1200億元。睿遠均衡價值也由此成為公募歷史上認購規(guī)模最高的產(chǎn)品，該紀錄之前的保持者是上投摩根亞太優(yōu)勢股票型基金（QDII），該基金2007年10月15日發(fā)售當天獲得1162.61億元有效資金認購，時隔十余年后，這一紀錄終于被睿遠均衡價值重新改寫。

    從睿遠成長價值到睿遠均衡價值，從710億元的認購金額到超1200億元的認購金額，面對投資者熱情，睿遠基金卻有些受寵若驚：“這兩只基金都設定了60億元的募集上限，其實我們是不追求規(guī)模的。我們希望睿遠基金能夠慢慢發(fā)展，堅持長期投資和價值投資的理念，用長期業(yè)績來取得投資者信任，這次有如此多資金認購睿遠均衡價值，有些超我們的預期，同時，這么多投資者的信任，也給了我們很大的壓力。”

    新基金設置3年持有期

    基金經(jīng)理認購3000萬元

    與睿遠成長價值不同，睿遠均衡價值在產(chǎn)品設計上有3年持有期，其間，投資者不能申購或贖回該基金產(chǎn)品。擬任基金經(jīng)理趙楓也將出資3000萬元認購該基金并承諾鎖定期4年，選擇與廣大基金持有人一同承擔風險、一同分享收益。

    趙楓對《證券日報》記者表示，設置了3年持有期，有利于管理人著眼中長期投資機會，也有利于持有人減少短期申贖，可以在一定程度上讓基金收益更好地化為投資收益。但由于每筆份額持有期為3年，期間不能贖回，適合偏中長期資金，投資者需提前做好資金規(guī)劃，適合認同價值投資理念并能夠長期投資的投資者。

    談及未來的投資機會，趙楓對《證券日報》記者表示，長期確定性的機會主要來自三個方面：首先是很多行業(yè)的龍頭企業(yè)，經(jīng)濟持續(xù)高速發(fā)展，龍頭企業(yè)的營收水平、競爭力有望持續(xù)加強；其次，在集中度比較低的行業(yè)中，已經(jīng)出現(xiàn)有競爭壁壘或競爭優(yōu)勢的企業(yè)，其成長速度會大幅超過行業(yè)的增長速度；最后，有強大的創(chuàng)造自由現(xiàn)金流的公司在提高分紅率，其分紅回報水平會越來越高，是構成未來長期復合回報的一個重要來源。

    精品化產(chǎn)品

    被資金追捧的背后

    睿遠基金從首只專戶產(chǎn)品到首只公募開放式產(chǎn)品，再到睿遠均衡價值打破基金認購金額紀錄，不少投資者一直在討論一個問題：睿遠基金為何不多發(fā)產(chǎn)品、擴大資管規(guī)模，一舉成為頭部基金公司？

    睿遠基金在接受《證券日報》記者采訪談到未來的發(fā)展規(guī)劃時，回答了這個問題。

    睿遠基金表示，目前該基金公司只做權益產(chǎn)品，響應監(jiān)管層的號召，一直堅持長期投資、價值投資的投資理念，管理好每一只產(chǎn)品，用長期業(yè)績來回報基金持有人的信任。

    另外，有知情人士對記者透露，睿遠基金今年還未有發(fā)第三只產(chǎn)品的計劃。

    睿遠基金推出的“精品化”產(chǎn)品正受到越來越多投資者的認可。有業(yè)內專家對《證券日報》記者表示，睿遠均衡價值受到市場強烈關注主要有兩個原因：一方面，借助互聯(lián)網(wǎng)平臺，這種風格清晰、定位鮮明的基金公司更容易受到大家關注；另一方面，監(jiān)管層力推公募權益投資，業(yè)績長期較好的基金經(jīng)理一定會凸顯出來，形成“明星效應”。

    目前，公募基金行業(yè)共有147家基金公司，眾多新基金公司還在為新基金2億元的成立規(guī)模苦苦奔波時，睿遠基金卻已經(jīng)面臨著“別樣的壓力”，即認購新基金的投資者太多，如何不辜負這些投資者的信任。對此，睿遠基金未來的道路已十分明晰，為投資者提供有限的、風格鮮明的產(chǎn)品，不追求管理規(guī)模的快速增長，用心為現(xiàn)有持有人做出最好的回報。