前三季度新基金發(fā)行超2.3萬億元 20家頭部基金公司發(fā)行規(guī)模占六成以上

    經(jīng)歷了2020年的快速發(fā)展后，2021年公募基金依然在加速前行。截至9月27日，今年前三季度新基金發(fā)行規(guī)模達2.32萬億元。

    值得注意的是，頭部公司“吃肉”、中小公司“喝湯”的態(tài)勢繼續(xù)強化。據(jù)上海證券報數(shù)據(jù)統(tǒng)計，今年以來，有5家大型基金公司的新發(fā)基金規(guī)模超過千億元，而一些中小基金公司在同樣的市場環(huán)境下，新發(fā)規(guī)模不到3億元，行業(yè)分化正愈演愈烈。

    發(fā)行量創(chuàng)新高

    數(shù)據(jù)顯示，按基金成立日計算（下同），今年一季度，公募基金發(fā)行市場進入火爆期，單季發(fā)行量就超過了1萬億元。隨后，市場熱情有所降溫，在上半年基金總發(fā)行量突破1.6萬億元后，三季度基金發(fā)行小幅發(fā)力，截至9月27日，前三季度基金發(fā)行總量達2.32萬億元，總計成立1354只新基金。

    權(quán)益類基金依然是今年公募基金快速發(fā)展的主要發(fā)動機。今年前三季度，股票型基金、混合型基金分別發(fā)行371只、673只，發(fā)行金額分別達2957億元、1.46萬億元，權(quán)益類基金占全部新發(fā)基金比重超過七成。

    從業(yè)績表現(xiàn)來看，在市場震蕩的大環(huán)境下，混合型、普通股票型基金今年以來平均收益率接近6%，獲得正回報的產(chǎn)品占比近七成。有第三方基金銷售人士認為，今年權(quán)益類基金的快速發(fā)展，主要還是源自近些年來公募基金優(yōu)秀的賺錢效應。

    興業(yè)基金副總經(jīng)理錢睿南表示，公募基金目前仍處于不斷提升資產(chǎn)管理能力與產(chǎn)品豐富程度，以承接居民財富轉(zhuǎn)移的重要階段。如今超23萬億元的公募基金管理體量相對于居民財富總值來說并不大，尚有巨大的發(fā)展空間。

    5家頭部公司新發(fā)基金逾千億

    在新基金發(fā)行盛況下，基金行業(yè)的馬太效應卻在加劇。據(jù)上海證券報數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至9月27日，今年前三季度共有5家基金公司發(fā)行規(guī)模超過千億元。其中，廣發(fā)基金發(fā)行規(guī)模排名第一，接近1800億元。今年以來該基金公司旗下新成立了5只百億級基金，在今年新發(fā)的百億級基金中占比達25%（不同份額合并計算）。

    易方達基金前三季度發(fā)行規(guī)模位居第二，超過1483億元；南方基金、華夏基金、匯添富基金前三季度的發(fā)行規(guī)模也達到了千億級。

    統(tǒng)計顯示，前三季度新發(fā)規(guī)模排名前20名基金公司，其發(fā)行規(guī)模占總規(guī)模的六成以上，這也意味著，頭部基金公司在發(fā)行市場的分量已日益加重。

    在“領(lǐng)頭羊”分享盛宴的同時，一些中小基金公司的生存空間卻遭到了壓縮。數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，共有22家中小基金公司各自新發(fā)基金總規(guī)模不超過10億元，最低的僅有2.1億元，與頭部公司形成了鮮明對比。

    發(fā)行市場“冷熱不均”

    今年前三季度新基金發(fā)行“冷熱不均”也體現(xiàn)得淋漓盡致。在明星基金經(jīng)理、基金公司大肆吸金的同時，也有不少新基金卻遭遇募集失敗、延遲的情況。

    數(shù)據(jù)顯示，前三季度的新發(fā)基金中，共出現(xiàn)了20只百億級產(chǎn)品。其中，劉格菘管理的廣發(fā)行業(yè)嚴選三年持有混合以逾148億元的發(fā)行規(guī)模，位居今年以來新發(fā)基金首位；南方興潤價值一年持有混合、廣發(fā)均衡優(yōu)選混合、易方達競爭優(yōu)勢企業(yè)混合等的發(fā)行規(guī)模排名也較為居前。

    從新基金募集情況來看，今年以來共有456只基金提前結(jié)束募集，一日售罄的基金數(shù)量達111只，大多為權(quán)益類產(chǎn)品。

    與此同時，今年以來有24只基金募集失敗，比如中融內(nèi)需價值一年持有混合、新沃競爭優(yōu)勢混合、富安達雙擎驅(qū)動混合等，其中有不少產(chǎn)品來自中小基金公司。除此之外，還有182只基金延長了募集期。

    業(yè)內(nèi)人士表示，近兩年來，公募基金遇上了發(fā)展黃金期，但行業(yè)競爭也在不斷加劇。未來在頭部公司強者恒強的背景下，中小基金公司還需按各自的資源稟賦，找出一條適合自己發(fā)展的獨特之路，才能在行業(yè)發(fā)展的大浪淘沙下尋得一席之地。