又一批基金隱形重倉股曝光 多家中小公司被相中

    隨著上市公司的中報陸續(xù)披露，公募二季度的隱形重倉股也正浮出水面。

    就8月份的最新情況而言，隸屬于汽車零配件板塊的立中集團被神愛前、孫浩中重倉，連接器“小巨人”鼎通科技被馮明遠、鐘帥、杜洋等人重倉，綜合性檢測機構(gòu)譜尼測試則被魏曉雪重倉。

    神愛前、孫浩中

    重倉立中集團

    8月1日，立中集團公布了中報。神愛前旗下三只基金都重倉了立中集團。在此前公布的基金二季報中，立中集團是神愛前在管的平安策略先鋒和平安轉(zhuǎn)型創(chuàng)新C的第十大重倉股。對于去年底剛成立的平安品質(zhì)優(yōu)選A而言，立中集團則并未出現(xiàn)在其一季報和二季報的前十大重倉股中。

    截至二季度末，平安品質(zhì)優(yōu)選A對立中集團的持倉達到了7339萬元，較一季度末的持倉市值漲超50%。除了公司本身股價上漲的因素以外，季度內(nèi)，平安品質(zhì)優(yōu)選A也對立中集團進行了小幅加倉。值得注意的是，平安品質(zhì)優(yōu)選A與上述另外兩只基金的前十大重倉股構(gòu)成頗為接近，最大的區(qū)別是將投資延伸到了港股通標的，港股小鵬汽車首次進入該基金的前十大重倉股行列。平安品質(zhì)優(yōu)選A對港股的重點布局，或許是立中集團并未進入該基金前十大重倉股的原因。

    孫浩中在管的信誠新興產(chǎn)業(yè)A也隱形重倉了立中集團。二季度末，信誠新興產(chǎn)業(yè)A對立中集團的持倉市值頗高，達到了2.2億元，與該基金第十大重倉股璞泰來2.4億元的持倉市值非常接近。值得注意的是，信誠新興產(chǎn)業(yè)A此前并未重倉過立中集團，二季度的大手筆加倉，讓該基金一躍成為對立中集團持倉市值最高的一只公募基金。

    立中集團隸屬于汽車產(chǎn)業(yè)鏈上的汽車零配件板塊，公司已實現(xiàn)功能合金新材料、再生鑄造鋁合金、鋁合金車輪三大細分行業(yè)的引領(lǐng)，在此基礎(chǔ)上，立中集團正在進軍鋰電新材料領(lǐng)域。二季度期間，公司的股價收漲超47%。

    神愛前在二季報中詳細介紹了自己的調(diào)倉操作。他表示，二季度的持倉，在一季度持倉的基礎(chǔ)上進一步加倉了成長方向，持倉結(jié)構(gòu)主要在海風(fēng)與海纜、汽車智能化與零部件、光伏與儲能、電子與半導(dǎo)體、鋰電產(chǎn)業(yè)鏈、免稅、啤酒等細分方向。他坦言，經(jīng)過兩個月的反彈，一些成長板塊漲幅不小，市場有部分聲音擔(dān)心調(diào)整。“我們認為，短期來講，不排除市場出現(xiàn)一些小波動、小切換，但整體良性可控，系統(tǒng)風(fēng)險較小，適當(dāng)休整行情會更加健康。”

    孫浩中對汽車產(chǎn)業(yè)鏈的興趣則主要聚焦在新能源方面。他表示，展望未來，他認為新能源產(chǎn)業(yè)自身仍處于技術(shù)持續(xù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)不斷升級的階段，同時它對其他產(chǎn)業(yè)的滲透與重構(gòu)正在發(fā)生，相關(guān)投資機會不斷涌現(xiàn)。“我們將繼續(xù)聚焦新能源產(chǎn)業(yè)，以新能源汽車、新能源發(fā)電為主要的投資方向，我們對行業(yè)的發(fā)展前景依然持樂觀態(tài)度。”

    馮明遠重倉鼎通科技

    8月3日，鼎通科技發(fā)布的二季報顯示，馮明遠在管的信澳新能源產(chǎn)業(yè)隱形重倉了鼎通科技，持倉市值為8772萬元，相比上一期增持超過190%。就二季度的持倉情況來看，信澳新能源產(chǎn)業(yè)的重倉持股大都集中在新能源產(chǎn)業(yè)鏈和汽車產(chǎn)業(yè)鏈，包括有色金屬股天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)，電力設(shè)備股璞泰來、寧德時代、珠海冠宇，以及汽車股比亞迪、華域汽車和富臨精工。

    盡管如此，馮明遠對通信板塊始終保持關(guān)注。以通信股中興通訊為例，去年末，中興通訊曾一度位列該基金的第二大重倉股；今年一季度末，中興通訊跌出前十大重倉股行列；二季度末，中興通訊又再度回歸前十大重倉股名單。對于同為通信股的鼎通科技，馮明遠在本季度也有較大幅度的加倉。值得注意的是，中興通訊正在發(fā)力汽車電子業(yè)務(wù)，而鼎通科技的汽車連接器業(yè)務(wù)則深刻受益于汽車產(chǎn)業(yè)的電動化和智能化。

    此外，鐘帥在管的華夏行業(yè)景氣、杜洋在管的工銀瑞信戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型也隱形重倉了鼎通科技。其中，華夏行業(yè)景氣對鼎通科技的持股市值較上期增加了1億元，工銀瑞信戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型對鼎通科技的持股市值則較上期有所減少。

    被譽為連接器“小巨人”的鼎通科技是一家研發(fā)通訊連接器精密組件、汽車連接器精密組件的高新技術(shù)企業(yè)。興業(yè)證券研究所認為，憑借在通信領(lǐng)域的技術(shù)積淀，公司汽車連接器業(yè)務(wù)成功轉(zhuǎn)型汽車連接器廠商，整車廠和電池包客戶開拓順利，深度受益于汽車電動化和智能化的浪潮。

    魏曉雪重倉譜尼測試

    8月1日，譜尼測試的二季報顯示，魏曉雪在管的光大中國制造2025、光大保德信睿盈都隱形重倉了譜尼測試，兩只基金對譜尼測試的持倉較上期都有所增長。值得注意的是，上述兩只基金的持倉主要集中在制造業(yè)，不過，光大中國制造2025二季度重倉了邁瑞醫(yī)療，光大保德信睿盈則重倉了長春高新、邁瑞醫(yī)療和華測檢測，體現(xiàn)了魏曉雪對醫(yī)療板塊和檢測業(yè)務(wù)的重點關(guān)注。

    與此同時，譜尼測試也在魏曉雪在管的另外兩只基金的前十大重倉股名單里，其中，光大新增長對譜尼測試的持倉接近9000萬元。此外，萬家基金的黃興亮也看好譜尼測試，萬家創(chuàng)業(yè)板2年定開A的二季報顯示，譜尼測試是該基金的第一大重倉股。

    譜尼測試是一家綜合性檢測機構(gòu)，華泰證券研究所分析稱，中報顯示，譜尼測試的醫(yī)學(xué)醫(yī)藥檢測表現(xiàn)強勢，其中，醫(yī)學(xué)檢驗收入大幅增長，但毛利率相對較低；醫(yī)藥CRO/CDMO受益于上?；禺a(chǎn)能釋放，食品與環(huán)境檢測保持穩(wěn)健增長。

    魏曉雪在二季報中坦言，由于一季度相對低估了外部性因素對整體經(jīng)濟面的沖擊，無論國內(nèi)還是國外，所以在操作上并未有所警惕，倉位沒有進行調(diào)整。二季度，市場下跌急速且迅猛，判斷再降倉的意義已不顯著。因此，在二季度中，除了應(yīng)付基金申贖外，沒有進行倉位上的過多調(diào)整。主要工作為梳理持倉，加大優(yōu)秀公司的持股比例，持倉結(jié)構(gòu)在逐步由分散變集中。