股票私募倉(cāng)位指數(shù)創(chuàng)年內(nèi)新高 顯示私募機(jī)構(gòu)樂觀市場(chǎng)預(yù)期

    本報(bào)記者 方凌晨

    3月20日，私募排排網(wǎng)發(fā)布最新數(shù)據(jù)顯示，截至3月14日，股票私募倉(cāng)位指數(shù)攀升至77.12%，達(dá)到年內(nèi)新高。

    縱覽年內(nèi)數(shù)據(jù)，股票私募倉(cāng)位指數(shù)整體呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，表明股票私募加倉(cāng)意愿顯著。尤其是自2月14日以來，股票私募倉(cāng)位指數(shù)從73.54%迅速提升，在2月28日上沖至76.97%，創(chuàng)下年內(nèi)新高。時(shí)隔不久，股票私募倉(cāng)位指數(shù)年內(nèi)新高再次刷新，在3月14日攀升至77.12%。在短短一個(gè)月內(nèi)股票私募倉(cāng)位指數(shù)累計(jì)上漲3.58個(gè)百分點(diǎn)。

    從具體倉(cāng)位分布來看，截至3月14日，超八成股票私募倉(cāng)位在50%及以上。其中，57.49%的股票私募倉(cāng)位在80%以上，25.53%的股票私募倉(cāng)位處于50%（含）至80%（含）區(qū)間，其余較少部分股票私募保持低倉(cāng)位水平或空倉(cāng)觀望。

    深圳市融智私募證券投資基金管理有限公司FOF基金經(jīng)理李春瑜對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“這一倉(cāng)位分布格局反映出私募機(jī)構(gòu)看空情緒已顯著減弱，進(jìn)一步印證了當(dāng)前股票私募整體樂觀的市場(chǎng)預(yù)期和積極的配置策略。”

    從不同規(guī)模股票私募的倉(cāng)位配置來看，管理規(guī)模在100億元以上和管理規(guī)模在50億元至100億元之間的股票私募倉(cāng)位指數(shù)分別為76.80%、75.88%，管理規(guī)模在20億元至50億元之間、10億元至20億元之間的股票私募倉(cāng)位指數(shù)分別為69.47%、73.29%，管理規(guī)模在5億元至10億元之間和5億元以下的股票私募倉(cāng)位指數(shù)分別為75.94%、79.57%。

    整體來看，不同規(guī)模股票私募的倉(cāng)位配置呈現(xiàn)出“兩端”高、“中間”低的特點(diǎn)，即小規(guī)模（管理規(guī)模在10億元以下）和大規(guī)模（管理規(guī)模在50億元以上）股票私募倉(cāng)位指數(shù)更高，顯示出較強(qiáng)的進(jìn)攻性；中等規(guī)模（管理規(guī)模在10億元至50億元之間）股票私募倉(cāng)位指數(shù)相對(duì)較低，整體風(fēng)格偏謹(jǐn)慎。

    這也反映在今年以來不同規(guī)模股票私募的加倉(cāng)力度上，小規(guī)模和大規(guī)模股票私募比中等規(guī)模股票私募加倉(cāng)力度更大。相較于2024年年末，管理規(guī)模在100億元以上和管理規(guī)模在50億元至100億元之間的股票私募倉(cāng)位指數(shù)分別上漲了6.53個(gè)百分點(diǎn)和11.66個(gè)百分點(diǎn)。管理規(guī)模在5億元至10億元之間和5億元以下的股票私募倉(cāng)位指數(shù)分別上漲了3.82個(gè)百分點(diǎn)和3.78個(gè)百分點(diǎn)。而管理規(guī)模在20億元至50億元之間的股票私募倉(cāng)位指數(shù)逆勢(shì)減少了2.48個(gè)百分點(diǎn)，管理規(guī)模在10億元至20億元之間的股票私募倉(cāng)位指數(shù)僅上漲了2.51個(gè)百分點(diǎn)。

    私募機(jī)構(gòu)的投資行動(dòng)主要基于其對(duì)市場(chǎng)的判斷，多位私募人士看好中國(guó)資產(chǎn)投資價(jià)值。上海勤辰私募基金管理合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱“勤辰資產(chǎn)”）基金經(jīng)理崔瑩認(rèn)為，這輪中國(guó)資產(chǎn)重估核心有兩個(gè)要素，即打破美國(guó)科技?jí)艛嗪椭袊?guó)AI（人工智能）資產(chǎn)重估，特別是在同樣模型能力下，市場(chǎng)普遍認(rèn)為中國(guó)企業(yè)在AI應(yīng)用領(lǐng)域落地能力更強(qiáng)。未來將繼續(xù)重點(diǎn)關(guān)注AI及新能源等具備產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)的投資方向。

    勤辰資產(chǎn)基金經(jīng)理林森表示：“我們一直認(rèn)為中國(guó)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)被顯著低估，目前越來越多的積極信號(hào)正在積累。但在樂觀的同時(shí)也需要保持謹(jǐn)慎，經(jīng)歷了近期的上漲后，主要寬基指數(shù)的估值又回到了2010年以來的中位數(shù)以上，未來的波動(dòng)率可能會(huì)加大，所以控制好組合的安全邊際仍然非常重要。好在雖然科技股近期上漲顯著，但所有個(gè)股漲幅的中位數(shù)并不高，仍有許多優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)尚未被市場(chǎng)發(fā)掘。因此從組合層面來看，我們認(rèn)為目前的中國(guó)資產(chǎn)仍具備較強(qiáng)的吸引力。”