政信投資集團(tuán)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家何曉宇：《基金法》和新《基金法》孕育合規(guī)文化環(huán)境

    本報見習(xí)記者 張博

    9月18日，中國資本市場30周年《證券日報》公募基金論壇以“規(guī)范創(chuàng)新行穩(wěn)致遠(yuǎn)”為主題在線上以“云論壇”形式舉辦。在“合規(guī)文化創(chuàng)新驅(qū)動擁抱機(jī)遇”圓桌論壇上，政信投資集團(tuán)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家何曉宇發(fā)表了精彩的觀點。

    何曉宇認(rèn)為，合規(guī)文化是非常重要的，公募基金到今天能取得巨大的發(fā)展是因為在發(fā)展中規(guī)范，在規(guī)范中發(fā)展。行業(yè)經(jīng)歷了一個從不成熟到成熟的過程，在這個過程中，行業(yè)出現(xiàn)了一些負(fù)面的現(xiàn)象，如操縱市場、老鼠倉、內(nèi)幕交易等，其原因在于沒有形成合規(guī)文化，監(jiān)管層注意到這些現(xiàn)象，結(jié)合基金業(yè)運作的實際情況，規(guī)定了一些貼近中國基金行業(yè)的規(guī)則，有利于維護(hù)投資者的權(quán)益。他強(qiáng)調(diào)，“我們一定要讓合規(guī)文化注入到監(jiān)管層、公募基金行業(yè)、基金業(yè)協(xié)會和每一個基金從業(yè)者的‘血液’和‘靈魂’中。”

    何曉宇表示，《基金法》和新《基金法》孕育了一種合規(guī)文化環(huán)境，為創(chuàng)新創(chuàng)造了有利條件。創(chuàng)新不只是公募行業(yè)的創(chuàng)新，也是證券市場的創(chuàng)新。過去30年，無論是證券市場還是公募基金行業(yè)都有很多的創(chuàng)新，有非常成功的創(chuàng)新，也有失敗的創(chuàng)新，創(chuàng)新失敗是很正常的，但關(guān)鍵在于怎么能創(chuàng)造出一些促進(jìn)基金行業(yè)發(fā)展的創(chuàng)新。“創(chuàng)新文化是解決途徑，建議創(chuàng)辦創(chuàng)新委員會，由創(chuàng)新委員會來牽頭，組織一批資深專家來搞創(chuàng)新，將創(chuàng)新文化推向整個行業(yè)。用創(chuàng)新來倒逼這樣一個熊長牛短的市場，使其成為一個適合投資的市場，推動創(chuàng)新是公募基金行業(yè)的各家公司、各個從業(yè)人員、各位專家學(xué)者的責(zé)任。”

    何曉宇強(qiáng)調(diào)，一是監(jiān)管層一定要對創(chuàng)新有基本的布局，積極引導(dǎo)行業(yè)創(chuàng)新；二是公募基金行業(yè)一定要有創(chuàng)新的態(tài)度，多去探索，膽子大一點兒；三是培養(yǎng)新人創(chuàng)新，在理念上、產(chǎn)品上、銷售方式等方面創(chuàng)新。“創(chuàng)新不是一蹴而就的，可能需要五年甚至十年，公募基金行業(yè)的創(chuàng)新，是要長期持續(xù)下去的，這是我們接下來需要做的事。”

    談及資金池、影子銀行等問題，何曉宇認(rèn)為，這些問題不大可能發(fā)生在公募基金行業(yè)。主要有以下原因，一是基金行業(yè)發(fā)展到現(xiàn)在已經(jīng)很規(guī)范了，機(jī)制成熟；二是新《基金法》懲罰的力度極大，透明度高，監(jiān)管強(qiáng)；三是基金與資金池、影子銀行的業(yè)務(wù)特點不一樣。因此，整體來看，公募基金行業(yè)是一個比較陽光健康的行業(yè)，未來可能會出現(xiàn)一些小問題，但大規(guī)模危害市場的問題不會發(fā)生。

    何曉宇表示，要從三方面把握機(jī)遇：一是整合基金團(tuán)隊，以開放的心態(tài)接納人才“優(yōu)勝劣汰機(jī)制”，不斷輸送新鮮血液和能量；二是對世界經(jīng)濟(jì)形勢的變化有前瞻性，并抓住機(jī)會積極布局；三是監(jiān)管與政策的支持。另外，要克服攀比業(yè)績和規(guī)模，規(guī)避“短視”傾向。

    今年4月1日起，公募基金正式取消外資持股比限制，多家海外資管巨頭紛紛遞交設(shè)立公募基金公司申請，中國的公募基金如何面對外來挑戰(zhàn)，何曉宇提出了三個詞，第一是自信，敞開門，讓海外資管進(jìn)來，直接面對挑戰(zhàn)，體現(xiàn)了我們的自信；第二是實力，有實力才有自信面對挑戰(zhàn)，提高自身的“功夫”，把硬實力搞上去；第三是服務(wù)，金融業(yè)本質(zhì)上是服務(wù)業(yè)，滿足客戶的投資需求，不辜負(fù)客戶對公募行業(yè)的期望，提高服務(wù)水平、服務(wù)質(zhì)量、服務(wù)的精神。

    最后，何曉宇堅信。通過一代又一代的證券人、基金人的努力，中國的證券行業(yè)、中國的公募基金行業(yè)的明天一定會非常輝煌。

（編輯 張偉）