實(shí)控人以股償債 銀億股份引入戰(zhàn)投寧波國資

    控股股東遭遇被動(dòng)減持、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)下調(diào)信用評(píng)級(jí)，銀億股份近期并不平靜。最新的進(jìn)展是，控股股東銀億控股及其一致行動(dòng)人熊基凱正籌劃為銀億股份引入戰(zhàn)略投資者。

    銀億股份12月18日早間公告，銀億控股及熊基凱與寧波開發(fā)投資集團(tuán)有限公司（下稱“寧波開投”）17日簽署《轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，前者將向?qū)幉ㄩ_投合計(jì)轉(zhuǎn)讓銀億股份5.13%的股權(quán)。交易完成后，銀億控股及其一致行動(dòng)人、寧波開投持有銀億股份的比例將分別為73.76%、5.13%。

    變相“債轉(zhuǎn)股”

    據(jù)了解，上述轉(zhuǎn)讓的目的是，銀億控股及熊基凱以其持有的轉(zhuǎn)讓標(biāo)的股票，用以歸還銀億集團(tuán)有限公司（下稱“銀億集團(tuán)”）應(yīng)償還寧波開投截至2018年12月20日的剩余借款本金、利息及逾期利息，合計(jì)10.34億元。

    銀億集團(tuán)為銀億控股大股東，持有后者75%股份。從上述轉(zhuǎn)讓形式來看，類似于變相的“債轉(zhuǎn)股”。公告顯示，轉(zhuǎn)讓的標(biāo)的股份中，銀億控股持有的1億股銀億股份股票以及熊基凱持有的1億股銀億股份股票均處于質(zhì)押狀態(tài)，質(zhì)押權(quán)人均為寧波開投。

    寧波開投稱，不排除在未來12個(gè)月內(nèi)繼續(xù)增持銀億股份股票的可能，是否減少其所持股份尚無計(jì)劃。銀億控股及熊基凱則表示，不排除在未來12個(gè)月內(nèi)繼續(xù)減持銀億股份股票的可能，是否增持其所持股份尚無計(jì)劃。

    在談到上述交易對(duì)公司的影響時(shí)，銀億股份表示，本次交易是為化解自身債務(wù)問題而做出的商業(yè)行為，同時(shí)引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，推動(dòng)上市公司產(chǎn)業(yè)深化發(fā)展與轉(zhuǎn)型升級(jí)，增強(qiáng)上市公司持續(xù)經(jīng)營能力及盈利能力。

    受讓方寧波開投為國有獨(dú)資公司，目前，還持有寧波銀行21.6%的股份以及寧波熱電30.67%股份。

    值得一提的是，上述轉(zhuǎn)讓的每股價(jià)格為5元，而轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署當(dāng)日銀億股份的收盤價(jià)為3.37元/股，溢價(jià)率達(dá)到48.4%。受此影響，銀億股份12月18日早盤開市后迅速漲停，并維持至收盤。

    流動(dòng)性難題待解

    近期，銀億股份遭遇了諸多不平靜，12月9日晚間公司公告，銀億控股的證券賬戶“銀河證券信用賬戶”被動(dòng)減持?jǐn)?shù)量已達(dá)2245.97萬股，占總股本比例的0.56%。彼時(shí)，銀億控股表示，正在積極與金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行溝通，并擬通過相關(guān)措施防范被動(dòng)減持的風(fēng)險(xiǎn)。

    在隨后披露的一份中誠信證評(píng)的評(píng)級(jí)文件中，中誠信證評(píng)指出，截至2018年9月末，銀億股份貨幣資金為12.27億元，同比減少70.35%，對(duì)債務(wù)償付的保障能力減弱，并對(duì)銀億股份的主體信用等級(jí)以及相關(guān)債項(xiàng)信用等級(jí)進(jìn)行了下調(diào)。

    數(shù)據(jù)顯示，今年第三季度，銀億股份實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入13.34億元，同比減少40.17%；同期，公司扣非凈利潤為-2.54億元，同比大幅減少241.52%。今年前三季度，銀億股份營業(yè)收入、扣非凈利潤分別為63.62億元和1.57億元，同比分別減少25.03%和67.99%。

    中誠信證評(píng)認(rèn)為，銀億股份三季度整體盈利能力和償債能力均有所減弱、子公司未能按時(shí)歸還貸款本息、控股股東銀億控股持有的公司股份發(fā)生被動(dòng)減持，上述事項(xiàng)將在一定程度上影響公司的后續(xù)再融資能力，加大了公司的流動(dòng)性壓力以及債權(quán)本息償付壓力。

    受困于流動(dòng)性難題，銀億股份今年以來已經(jīng)多次開展“自救”行動(dòng)。今年9月，銀億股份簽訂協(xié)議，作價(jià)2.07億元轉(zhuǎn)讓控股子公司上海銀月置業(yè)有限公司51%股權(quán)。10月，銀億股份又簽訂一份《債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，銀億股份稱此舉有助于盤活資產(chǎn)，增加資金流動(dòng)性，促進(jìn)項(xiàng)目公司業(yè)務(wù)發(fā)展需要，有利于增強(qiáng)公司可持續(xù)發(fā)展能力。