本報記者 肖艷青
應(yīng)對下行豬周期,生豬養(yǎng)殖和屠宰兩大行業(yè)龍頭牧原股份和雙匯發(fā)展強強聯(lián)合,欲打造國內(nèi)外產(chǎn)業(yè)鏈合作典范,將對整個行業(yè)發(fā)展格局產(chǎn)生怎樣的影響?
2022年1月3日晚,牧原股份和雙匯發(fā)展雙雙發(fā)布公告稱,雙方于2022年1月1日在河南省漯河市簽訂《雙匯牧原戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》,本著優(yōu)勢互補、互惠互利的原則,充分發(fā)揮雙方產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢,以生豬購銷為依托,完善產(chǎn)業(yè)鏈、提升價值鏈、打通供應(yīng)鏈,提高產(chǎn)品質(zhì)量、效益和市場競爭力,實現(xiàn)合作共贏、共同高質(zhì)量發(fā)展。
打造產(chǎn)業(yè)鏈合作典范
根據(jù)公告,雙方在遵循市場規(guī)律和行業(yè)通行規(guī)則前提下,堅持平等、自愿和互利原則,構(gòu)建生豬點對點直供渠道,雙方共同發(fā)揮雙匯生豬屠宰、牧原生豬養(yǎng)殖優(yōu)勢,提高雙方品牌價值和市場占有率,共同打造國內(nèi)外一流的產(chǎn)業(yè)鏈合作典范。
具體來看,雙匯發(fā)展開辟綠色通道,實行全天24小時、優(yōu)先收購牧原股份直供生豬,雙方約定供應(yīng)量、價格、運輸方式等,實現(xiàn)點對點直供。當(dāng)生豬價格低迷時,雙匯發(fā)展在堅持以市場為導(dǎo)向的基礎(chǔ)上,可適度加大對牧原股份的生豬采購力度;當(dāng)市場價格高漲時,牧原股份在堅持以市場為導(dǎo)向的基礎(chǔ)上,可適度加大對雙匯發(fā)展的生豬供應(yīng)力度;同時雙方共享生豬養(yǎng)殖以及屠宰后相關(guān)結(jié)算數(shù)據(jù)。
華融融達期貨生豬研究員史香迎在接受《證券日報》記者采訪時表示:“牧原股份與雙匯發(fā)展簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議,是雙方發(fā)展的一大步,也是行業(yè)格局轉(zhuǎn)換的一大步。對于雙方企業(yè)來說,牧原、雙匯的產(chǎn)業(yè)布局重點都在河南,通過戰(zhàn)略合作,可以有效實現(xiàn)優(yōu)勢互補,進一步降低雙方成本、提高企業(yè)競爭力;有利于做到從源頭把控品質(zhì),打造國內(nèi)乃至國際上最安全、最健康、最綠色的肉食品牌。通過產(chǎn)業(yè)鏈條的深度合作,也有利于增強雙方抵抗市場價格波動風(fēng)險的能力,穩(wěn)定經(jīng)營利潤。”
河南省農(nóng)業(yè)農(nóng)村廳副廳長王承啟在簽約儀式上表示:“雙匯深耕屠宰加工,是中國最大的肉類加工企業(yè),牧原深耕生豬養(yǎng)殖,是全國最大的生豬養(yǎng)殖企業(yè),雙方戰(zhàn)略合作協(xié)議的簽署,是企業(yè)發(fā)展里程碑上重要的一頁;希望雙匯和牧原不斷優(yōu)化合作機制,與國家戰(zhàn)略同頻共振,打造合作共贏典范,在新起點上,實現(xiàn)更高水平、更高質(zhì)量的發(fā)展。”
應(yīng)對在下行豬周期,養(yǎng)豬企業(yè)通常向下游延伸產(chǎn)業(yè)鏈,牧原股份,溫氏股份、新希望、天邦股份等五大養(yǎng)豬上市企業(yè)均已布局屠宰行業(yè)。
行業(yè)有望開啟新一輪兼并重組
雙匯發(fā)展和牧原股份的強強聯(lián)手將給行業(yè)產(chǎn)生哪些影響?
史香迎向記者分析道:“對于行業(yè)格局來說,牧原、雙匯的戰(zhàn)略合作,打破了長久以來生豬養(yǎng)殖企業(yè)與屠宰企業(yè)通過中間商(豬經(jīng)紀)完成交易的行業(yè)格局,實現(xiàn)了業(yè)內(nèi)首例‘點對點’大宗交易直采直供方式,為生豬產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)深度合作提供了范本。”
“養(yǎng)豬龍頭和豬肉加工龍頭強強聯(lián)手,會產(chǎn)生巨大的規(guī)模效應(yīng),但對行業(yè)中競爭對手來說,可能意味著競爭壓力增大。生豬養(yǎng)殖行業(yè)未來可能又一輪合縱連橫的兼并重組,競爭對手也會模仿這種協(xié)同模式。”中南財經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟研究院執(zhí)行院長盤和林在接受《證券日報》記者采訪時表示。
“受到豬肉價格行情劇烈波動的影響,作為養(yǎng)殖上游的牧原股份遭遇較大的壓力,而雙匯核心業(yè)務(wù)為中下游的屠宰制造,雙方聯(lián)合有利于保證產(chǎn)業(yè)鏈的穩(wěn)定。”香頌資本執(zhí)行董事沈萌對《證券日報》記者表示。
清暉智庫創(chuàng)始人宋清輝在接受《證券日報》記者采訪時表示:“雙匯發(fā)展和牧原股份的強強聯(lián)手將給行業(yè)產(chǎn)生兩方面的積極影響,一是有助于形成合作雙贏局面,共同打造行業(yè)的新標(biāo)桿,另外一方面,有助于發(fā)揮出雙方的優(yōu)勢,形成協(xié)同效應(yīng),共同推動行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。”
2022年有望迎來豬周期拐點?
在2021年12月28日舉辦的2022雙匯廠商發(fā)展研討會上,雙匯發(fā)展董事長萬隆表示:“2022年,肉類行業(yè)將進入新一輪豬周期拐點,按照既定的‘十四五’規(guī)劃,企業(yè)將繼續(xù)向上游完善產(chǎn)業(yè)鏈,加快屠宰業(yè)升級改造,向規(guī)?;?、自動化、信息化轉(zhuǎn)變,進一步提升企業(yè)競爭力。”
對于本輪豬周期的拐點,多家機構(gòu)研報進行了預(yù)測。
中信證券研報認為:“短期來看,豬價反彈已結(jié)束,預(yù)計未來豬價仍將走弱,行業(yè)進入第二輪產(chǎn)能去化,周期拐點有望于2022年年中出現(xiàn)。”
浙商證券研報認為:“我們觀察到能繁母豬存欄自7月起已經(jīng)連續(xù)5個月環(huán)比下降,產(chǎn)能呈現(xiàn)趨勢性去化,未來半年養(yǎng)殖戶出于對豬價行情的悲觀預(yù)期大概率會加速淘汰,同時規(guī)模場出于債務(wù)壓力也有可能加大產(chǎn)能調(diào)減幅度,2022年下半年行業(yè)或迎來周期反轉(zhuǎn)。”
對于2022年生豬行業(yè)趨勢,史香迎表示:“2021年豬價雖然上演了‘階梯式’下跌行情,但生豬產(chǎn)能去化仍不到位。農(nóng)業(yè)農(nóng)村部數(shù)據(jù)顯示,2021年7月能繁母豬數(shù)量開始下降,截至2021年11月末,全國能繁母豬存欄4296萬頭,仍高于4100萬頭的正常保有量?;谀芊蹦肛i數(shù)據(jù)進行推算,我們認為2022年處于‘新舊周期轉(zhuǎn)換期’,整體生豬供應(yīng)仍然充足,尤其是上半年處于生豬產(chǎn)能充分釋放疊加消費淡季時期,豬價或再度跌破養(yǎng)殖成本線,下半年生豬出欄量逐漸減少且消費逐漸回暖,豬價或逐步回升至成本線以上。”
(編輯 孫倩)
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