630家上市公司持有委托理財產(chǎn)品逾5100億元 專家提醒購買理財也要慎防“踩雷”

    本報記者 李雯珊

    今年以來，不少A股上市公司相繼發(fā)布委托理財公告，使用閑置資金用于理財產(chǎn)品的投資。Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，截至5月7日，年內(nèi)共有630家上市公司合計持有4164個理財產(chǎn)品，認購持有規(guī)模約5113億元。

    “從公開資料來看，上市公司使用閑置資金購買委托理財產(chǎn)品，在不影響正常生產(chǎn)經(jīng)營的前提下，充分盤活閑置資金，最大限度地提高公司自有閑置資金的使用效率、增加投資收益，從而在一定程度上降低財務(wù)成本，這樣的做法是沒問題的。但購買理財產(chǎn)品也要謹慎、慎防‘踩雷’，否則會影響公司正常經(jīng)營。”廣州漢馬私募基金管理有限公司總經(jīng)理伍錫軍向《證券日報》記者表示。

    多家公司發(fā)布委托理財公告

    據(jù)不完全統(tǒng)計，在630家上市公司合計持有的4164個理財產(chǎn)品中，結(jié)構(gòu)性存款理財產(chǎn)品占據(jù)主流，占比約79%。此外，券商理財產(chǎn)品占比7.5%，銀行理財產(chǎn)品占比4.12%，信托理財產(chǎn)品占比1.08%。

    結(jié)構(gòu)性存款是指嵌入金融衍生產(chǎn)品的存款，通過與利率、匯率、指數(shù)等標的的波動掛鉤或者與某實體的信用情況掛鉤，使存款人在承擔一定風險的基礎(chǔ)上獲得相應(yīng)的收益。

    5月6日，天創(chuàng)時尚發(fā)布公告稱，同意公司及子公司使用最高額度不超過4億元的閑置自有資金進行階段性委托理財，用于購買安全性高、流動性好、低風險型理財產(chǎn)品或結(jié)構(gòu)性存款，以獲得一定的收益，在確保不影響自有流動資金使用的情況下進行滾動使用。

    該公司披露了從2家不同銀行購買的8款結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品，年化收益率在1.39%至4.49%。“委托理財?shù)哪康模窃诒ＷC公司正常經(jīng)營所需的流動性資金的情況下，提高自有閑置資金的使用效率，降低財務(wù)成本。”天創(chuàng)時尚董秘辦相關(guān)人士向記者表示。

    美的集團也在近日發(fā)布公告稱，公司在控制投資風險的前提下，以提高資金使用效率、增加現(xiàn)金資產(chǎn)收益為原則，擬使用合計不超過200億元自有閑置資金委托商業(yè)銀行、信托公司、證券公司、基金公司、保險公司、資產(chǎn)管理公司等金融機構(gòu)進行低風險投資理財。

    國貿(mào)股份則公告稱，此前公開發(fā)行募集8億元資金，已投入約5.6億元到對應(yīng)的項目中，接下來將單日最高余額不超過2.15億元投入到安全性高、流動性好的保本型低風險理財產(chǎn)品。

    前海開源基金首席經(jīng)濟學(xué)家楊德龍向記者表示：“上市公司的募集資金或自有資金原本是主要應(yīng)用于主業(yè)的，若大量用于投資理財產(chǎn)品，不僅會給外界造成不務(wù)正業(yè)的印象，也會影響其經(jīng)營穩(wěn)定性及競爭力。”

    個別上市公司買理財“踩雷”

    主營紡織家居用品的富安娜，于2021年3月份購買了中信證券富安1號，投資總額1.2億元，期限為12個月，到期日為2022年3月19日。然而，在到期日公司并沒有順利收回本金及收益。富安娜發(fā)布的2022年年報顯示，公司從中信1號產(chǎn)品托管賬戶上提取1430.23萬元，剩余產(chǎn)品本金10569.77萬元及預(yù)期固定收益540萬元到期并未收回。

    富安娜董秘辦相關(guān)人士曾向《證券日報》記者表示，“中信1號產(chǎn)品逾期，對公司不造成重大影響。”但公司在2022年年報中表示，公司對此計提減值金額為3117.41萬元。

    年報顯示，2022年富安娜實現(xiàn)營收30.8億元，同比下降3.14%；歸母凈利潤5.34億元，同比下降2.21%。富安娜在中信證券購買的理財產(chǎn)品逾期未兌付的金額，已占到2022年公司歸母凈利潤約20%。

    除富安娜外，南華儀器也面臨同樣的情況。2021年7月30日，南華儀器以自有資金6000萬元認購了重慶國際信托股份有限公司（以下簡稱“重慶信托”）發(fā)行的“重慶信托·昆明融創(chuàng)城項目集合資金信托計劃”。2022年4月30日，該信托計劃因債務(wù)人昆明融創(chuàng)城投資有限公司及其擔保人資金出現(xiàn)流動性困難，到期未能償還借款，構(gòu)成實質(zhì)性違約，信托計劃終止。

    年報顯示，2022年，南華儀器實現(xiàn)營收1.28億元，同比下降29.66%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為-3313.38萬元，同比下降370.59%。“去年業(yè)績出現(xiàn)較大虧損，主要原因是公司對上述信托理財產(chǎn)品計提減值準備3029.4萬元。”南華儀器董秘辦相關(guān)人士向《證券日報》記者表示。

    前不久，南華儀器還發(fā)布公告稱，同意公司及子公司使用閑置自有資金擇機購買理財產(chǎn)品，額度不超過3億元，可滾動使用。由此可見，該公司對購買理財產(chǎn)品的熱情并沒有降溫。

    “上市公司在控制投資風險的前提下，購買理財產(chǎn)品盤活閑置資金無可厚非，但選擇的產(chǎn)品底層資產(chǎn)是否經(jīng)得住檢驗、風控是否到位等，都是考驗其理財能否獲益的重要因素。若購買了一些風險較高的理財產(chǎn)品，有可能會影響公司的業(yè)績。因此，上市公司投資理財也應(yīng)謹慎，慎防‘踩雷’。”錦華基金總經(jīng)理秦若涵向記者表示。

（編輯 汪世軍 才山丹）