道森股份股東因違規(guī)減持致歉 “讀不懂規(guī)則”不應成為違規(guī)行為“擋箭牌”

    本報記者 桂小筍

    6月15日晚間，道森股份發(fā)布公告稱，收到股東青島銘鷹投資有限公司（以下簡稱“銘鷹投資”）發(fā)來的《關于違規(guī)減持股份情況說明及致歉聲明》，聲明顯示銘鷹投資出現(xiàn)違規(guī)減持行為，至于違規(guī)減持的原因，該公告解釋是“未充分理解相關細則”。對此，銘鷹投資已進行了深刻自查和反省，對因此造成的影響深表歉意。

    梳理兩市公告可知，今年以來，有超過30家上市公司曾發(fā)布公告，稱股東或董監(jiān)高人員出現(xiàn)違規(guī)減持行為，并因此向投資者致歉。而對于出現(xiàn)違規(guī)減持的原因，不少公告都提及，并非是故意違規(guī)減持，主要是對相關規(guī)則理解有誤。

    北京威諾律師事務所主任楊兆全告訴《證券日報》記者，現(xiàn)行的法律法規(guī)，對于上市公司及大股東、董監(jiān)高的增持、減持都有明確規(guī)定，對違規(guī)減持，證監(jiān)會可以責令改正，證券交易所可以給予通報批評、公開譴責等紀律處分。

    讀不懂規(guī)則

    成違規(guī)行為“擋箭牌”

    道森股份曾在4月4日披露公告，稱銘鷹投資與陳德林于2023年3月31日簽署《股份轉讓協(xié)議》，銘鷹投資將其持有的占公司總股份5.01%的無限售條件流通股轉讓給陳德林，并于2023年5月11日在中國證券登記結算有限責任公司上海分公司辦理完成了過戶登記手續(xù)。此次協(xié)議轉讓完成后銘鷹投資持有公司無限售條件流通股的股份占公司總股份的4.99%，不再是公司持股5%以上股東。

    此后，道森股份再次出手減持，并出現(xiàn)違規(guī)減持行為。公告解釋稱，公司出現(xiàn)違規(guī)減持行為原因在于未能充分理解規(guī)則。按照規(guī)定，大股東自持股比例減持至低于5%之日起90日內，通過集中競價交易、大宗交易繼續(xù)減持股份的，仍應遵守《細則》有關大股東減持的規(guī)定，因此，道森股份在持股比例減持至低于5%之后的90日內，于2023年6月14日通過上海證券交易所集中競價交易方式減持公司部分股份，成交價格區(qū)間25.93元/股至26.29元/股，減持金額約為501.78萬元，減持股份數(shù)量占公司股份總數(shù)的0.09%。銘鷹投資未在本次減持15個交易日前向上海證券交易所備案并公告減持計劃，違反了上述相關減持規(guī)定。

    梳理這些涉及違規(guī)減持的相關公告可知，大部分公司解釋的“未充分理解規(guī)則”，大多和規(guī)定的減持時間有關。例如，有公司稱“工作人員誤將‘交易日’理解為‘自然日’；有公司稱未能理解的內容是“大股東自持股比例減持至低于5%之日起90日內，通過集中競價交易、大宗交易繼續(xù)減持股份的，仍應遵守《細則》有關大股東減持的規(guī)定。”

    違規(guī)減持易引發(fā)

    信息披露合規(guī)問題

    在出現(xiàn)違規(guī)減持的行為之后，不少公司在公告中表示，會組織相關方認真學習規(guī)則，并向投資者道歉。

    對此，上海明倫律師事務所律師王智斌對《證券日報》記者介紹，法律法規(guī)對于減持有著嚴格的規(guī)定，《證券法》第36條專門對股份減持行為做出規(guī)范，要求上市公司持有百分之五以上股份的股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員，以及其他持有發(fā)行人首次公開發(fā)行前發(fā)行的股份或者上市公司向特定對象發(fā)行的股份的股東，轉讓其持有的本公司股份的，不得違反法律、行政法規(guī)和國務院證券監(jiān)督管理機構關于持有期限、賣出時間、賣出數(shù)量、賣出方式、信息披露等規(guī)定，并應當遵守證券交易所的業(yè)務規(guī)則。

    “資本市場的參與方，應該熟悉規(guī)則并嚴格遵守，而不能僅僅用‘未能充分理解規(guī)則’來當自己違規(guī)減持的借口。”王智斌補充道。